螞蟻上市問(wèn)詢回應(yīng)監(jiān)管新規(guī)：首次披露三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則

昨日，上交所科創(chuàng)板披露螞蟻集團(tuán)第二輪問(wèn)詢回復(fù)。

針對(duì)“民間借貸利率司法保護(hù)上限”、“金控準(zhǔn)入管理”等外界高度關(guān)注的政策新規(guī)，螞蟻集團(tuán)回復(fù)稱，螞蟻在持續(xù)經(jīng)營(yíng)中始終堅(jiān)持三個(gè)原則：普惠、開(kāi)放平臺(tái)模式、守正創(chuàng)新。盡管相關(guān)監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策不斷變化，但公司將始終圍繞三個(gè)原則開(kāi)展業(yè)務(wù)，其現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式在實(shí)質(zhì)上將保持一致性和延續(xù)性。

“相關(guān)監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策的變化可能增加公司的合規(guī)難度和提高合規(guī)成本，但是不會(huì)對(duì)公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力造成重大不利影響，”螞蟻集團(tuán)表示。

首次披露三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則

近期，圍繞著金融領(lǐng)域的政策新規(guī)動(dòng)作頻繁。上周，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)通過(guò)《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》;8月20日，最高法宣布關(guān)于民間借貸利率上限司法保護(hù)執(zhí)行新規(guī)。多個(gè)政策變化對(duì)經(jīng)營(yíng)能力影響幾何?針對(duì)交易所的問(wèn)詢，螞蟻在回復(fù)函中作出回應(yīng)。

螞蟻集團(tuán)用三個(gè)經(jīng)營(yíng)原則表明面對(duì)監(jiān)管政策不斷變化的態(tài)度。第一是堅(jiān)持普惠，根據(jù)螞蟻的回復(fù)內(nèi)容，其致力于建設(shè)金融服務(wù)的“毛細(xì)血管”，為金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的“主動(dòng)脈”提供有力補(bǔ)充，共同實(shí)現(xiàn)普惠、可持續(xù)發(fā)展的社會(huì)目標(biāo)。第二是堅(jiān)持平臺(tái)開(kāi)放模式：公司為金融機(jī)構(gòu)提供平臺(tái)與工具，幫助金融機(jī)構(gòu)向未被充分服務(wù)的消費(fèi)者和小微經(jīng)營(yíng)者提供普惠金融服務(wù)，并幫助金融機(jī)構(gòu)更好地管理風(fēng)險(xiǎn)。第三是守正創(chuàng)新。在創(chuàng)新的同時(shí)，始終嚴(yán)格遵守屆時(shí)適用的法律、法規(guī)及相關(guān)政策，致力于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持用戶信息及個(gè)人隱私保護(hù)等。

螞蟻稱，盡管相關(guān)監(jiān)管體制、法律法規(guī)和政策不斷變化，但其將始終圍繞上述原則開(kāi)展業(yè)務(wù)，現(xiàn)有業(yè)務(wù)和合作模式在實(shí)質(zhì)上將保持一致性和延續(xù)性。

民間借貸新規(guī)執(zhí)行有待明確

針對(duì)最高法關(guān)于“民間利率司法保護(hù)上限”的規(guī)定，螞蟻在問(wèn)詢回復(fù)中表示，盡管公司的業(yè)務(wù)模式堅(jiān)持普惠及與金融機(jī)構(gòu)合作的平臺(tái)模式，但是該等規(guī)定在適用范圍等具體執(zhí)行方面的安排仍處于進(jìn)一步明確的過(guò)程中。

《最高院關(guān)于民間借貸利率調(diào)整的通知》發(fā)布后，外界普遍關(guān)注對(duì)螞蟻等金融科技公司的影響。記者查閱《通知》發(fā)現(xiàn)，最高法已明確表示新規(guī)不適用于持牌金融機(jī)構(gòu)。而據(jù)螞蟻招股書(shū)披露，螞蟻平臺(tái)促成的微貸業(yè)務(wù)，由金融機(jī)構(gòu)合作伙伴實(shí)際放款或已證券化的比例合計(jì)約為98%，只有大約2%的貸款存在于螞蟻的資產(chǎn)負(fù)債表上。從放款主體分析，新規(guī)對(duì)花唄、借唄影響有限。

彭博社近期報(bào)道也指出，螞蟻的普惠金融模式或?yàn)槠溱A得更大政策空間。據(jù)招股書(shū)披露，螞蟻的類信用卡產(chǎn)品花唄，以及無(wú)擔(dān)保消費(fèi)貸款產(chǎn)品借唄的日均收費(fèi)約為0.04%或者更低，折合年率約為15%。目前，與基準(zhǔn)利率掛鉤的貸款利率天花板為15.4%。

“螞蟻可以幫助銀行觸及到之前服務(wù)不到的用戶和小微企業(yè)，支持金融機(jī)構(gòu)合作伙伴，而這種合作方式符合中國(guó)政策制定者擴(kuò)大內(nèi)需的政策導(dǎo)向。”彭博援引中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室主任尹振濤的觀點(diǎn)稱。

針對(duì)備受關(guān)注的“金控準(zhǔn)入管理”，在此前公布的招股申請(qǐng)文件中，螞蟻集團(tuán)已披露擬以全資子公司浙江融信為主體申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司并接受監(jiān)管，并由浙江融信持有相關(guān)從事金融活動(dòng)的牌照子公司的股權(quán)。