證監(jiān)會(huì)：積極穩(wěn)妥將注冊(cè)制改革落實(shí)到位 六方面著力提升資本市場(chǎng)功能

“在我國(guó)這樣一個(gè)新興市場(chǎng)實(shí)施注冊(cè)制，不能過(guò)于理想化，也不能急于求成。我們將保持改革定力，堅(jiān)持底線思維，充分估計(jì)并有效防范改革可能面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，積極穩(wěn)妥地把注冊(cè)制改革落實(shí)到位。”在10月15日第十三屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十二次會(huì)議上，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿作關(guān)于股票發(fā)行注冊(cè)制改革有關(guān)工作情況的報(bào)告時(shí)表示。

易會(huì)滿表示，近兩年，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化的改革方向，推動(dòng)形成了從科創(chuàng)板到創(chuàng)業(yè)板、再到全市場(chǎng)的“三步走”注冊(cè)制改革布局。證監(jiān)會(huì)從實(shí)際出發(fā)，探索形成符合我國(guó)國(guó)情的注冊(cè)制框架，初步建立了“一個(gè)核心、兩個(gè)環(huán)節(jié)、三項(xiàng)市場(chǎng)化安排”的注冊(cè)制架構(gòu)。

易會(huì)滿表示，“一個(gè)核心”就是以信息披露為核心，要求發(fā)行人充分披露投資者作出價(jià)值判斷和投資決策所必需的信息，確保信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。“兩個(gè)環(huán)節(jié)”就是將審核注冊(cè)分為交易所審核和證監(jiān)會(huì)注冊(cè)兩個(gè)環(huán)節(jié)，各有側(cè)重，相互銜接。“三項(xiàng)市場(chǎng)化安排”：一是設(shè)立多元包容的發(fā)行上市條件。二是建立市場(chǎng)化的新股發(fā)行承銷機(jī)制。三是構(gòu)建公開(kāi)透明可預(yù)期的審核注冊(cè)機(jī)制。

易會(huì)滿強(qiáng)調(diào)，注冊(cè)制改革依舊面臨三方面挑戰(zhàn)：一是形成有效的市場(chǎng)約束需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。二是有效保護(hù)投資者合法權(quán)益仍面臨不少難題。三是市場(chǎng)環(huán)境面臨較大不確定性。

易會(huì)滿表示，證監(jiān)會(huì)將深入總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，及時(shí)研究新情況、解決新問(wèn)題，選擇適當(dāng)時(shí)機(jī)全面推進(jìn)注冊(cè)制改革，著力提升資本市場(chǎng)功能，努力打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)。主要有六方面：

一是不斷完善科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制試點(diǎn)安排。重點(diǎn)是完善信息披露制度，促進(jìn)信息披露更加簡(jiǎn)明清晰、通俗易懂，進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，增強(qiáng)審核問(wèn)詢的專業(yè)性。優(yōu)化發(fā)行審核與注冊(cè)的銜接機(jī)制。促進(jìn)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板協(xié)調(diào)發(fā)展。

二是穩(wěn)步推進(jìn)主板(中小板)、新三板注冊(cè)制改革。充分考慮主板(中小板)特點(diǎn)，設(shè)計(jì)好注冊(cè)制實(shí)施方案。按照注冊(cè)制的要求，改進(jìn)新三板公開(kāi)發(fā)行及轉(zhuǎn)讓制度。開(kāi)展新三板精選層掛牌公司向科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板轉(zhuǎn)板上市試點(diǎn)。

三是系統(tǒng)推進(jìn)基礎(chǔ)制度改革，加快建立更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系。

四是加強(qiáng)上市公司持續(xù)監(jiān)管。動(dòng)員各方面力量，推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量。

五是加快證監(jiān)會(huì)自身改革。證監(jiān)會(huì)將摒棄行政審批思維，切實(shí)減少對(duì)各類市場(chǎng)主體的微觀管理，加強(qiáng)對(duì)重大問(wèn)題的前瞻性研究和政策設(shè)計(jì)，加強(qiáng)對(duì)交易所和派出機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，加大監(jiān)管資源整合力度，提高整體監(jiān)管效能。同時(shí)，深化“放管服”改革，推行權(quán)責(zé)清單制度，加強(qiáng)科技監(jiān)管能力建設(shè)，培養(yǎng)“忠、專、實(shí)”的監(jiān)管隊(duì)伍。

六是建立健全嚴(yán)厲打擊資本市場(chǎng)違法犯罪的制度機(jī)制。推動(dòng)成立跨部委協(xié)調(diào)小組，加強(qiáng)行政執(zhí)法、民事追償和刑事懲戒之間的銜接和協(xié)同，形成打擊合力。啟動(dòng)證券集體訴訟，抓好個(gè)案，發(fā)揮示范威懾作用。完善證券投資者賠償機(jī)制。加強(qiáng)對(duì)典型案件的宣傳，以案說(shuō)法，向市場(chǎng)傳遞“零容忍”的信號(hào)，取信于市場(chǎng)。(來(lái)源：證券日?qǐng)?bào))