一季度信托行業(yè)共發(fā)生65起違約事件 違約數(shù)量攀升金額降低

2021年，信托行業(yè)的歷史風(fēng)險(xiǎn)仍在加速出清。4月6日，北京商報(bào)記者從研究機(jī)構(gòu)處獲得的最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，信托行業(yè)共發(fā)生65起違約事件，雖然違約數(shù)量較2020年一季度進(jìn)一步攀升，但違約項(xiàng)目金額卻較去年同比下降33.69%。在風(fēng)險(xiǎn)暴露加速出清的過(guò)程中，今年一季度，信托行業(yè)罰單也創(chuàng)下歷年之最。在分析人士看來(lái)，伴隨信托公司治理機(jī)制的改善及經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，疊加嚴(yán)厲的外部監(jiān)管，預(yù)計(jì)后續(xù)信托產(chǎn)品違約情形有望走低。

數(shù)量攀升金額降低

信托行業(yè)因疫情影響導(dǎo)致的延期、違約案例仍在增加，4月6日，根據(jù)用益信托最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度信托行業(yè)共發(fā)生65起違約事件，違約金額達(dá)278.28億元。

1月違約數(shù)量最高，當(dāng)月共發(fā)生27起違約事件，違約金額達(dá)到約98.29億元;2月違約數(shù)量出現(xiàn)下滑，當(dāng)月共有21起違約事件，違約金額約為81.87億元;時(shí)間進(jìn)入3月，雖然違約數(shù)量進(jìn)一步降低至17起，但當(dāng)月違約金額卻達(dá)到一季度最高，約為98.42億元。

從統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來(lái)看，信托產(chǎn)品發(fā)生違約依舊主要集中在房地產(chǎn)和工商企業(yè)領(lǐng)域;一季度，房地產(chǎn)領(lǐng)域共發(fā)生20起違約事件，違約金額高達(dá)約115.76億元，排名第一;違約大戶還多存在于工商企業(yè)，一季度共發(fā)生15起違約事件，違約金額約為98.31億元;基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)雖然違約數(shù)量較高，達(dá)到18起，但違約金額較低，一季度基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)違約金額約為34.87億元。

時(shí)間拉回至2020年一季度，信托行業(yè)共發(fā)生62起違約事件，違約金額達(dá)到419.67億元。同比來(lái)看，雖然今年一季度信托行業(yè)違約數(shù)量出現(xiàn)攀升，但違約金額已大幅降低。

談及今年一季度信托行業(yè)違約表現(xiàn)，用益信托研究員帥國(guó)讓在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示,可以看出，信托產(chǎn)品違約規(guī)模大幅下滑，表明信托行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)逐步得到釋放;伴隨信托公司治理機(jī)制的改善及經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，疊加嚴(yán)厲的外部監(jiān)管，預(yù)計(jì)后續(xù)信托產(chǎn)品違約有望走低。

罰單創(chuàng)歷年新高

在風(fēng)險(xiǎn)暴露加速出清的過(guò)程中，罰單也伴隨著違約事件而至，今年一季度，信托行業(yè)罰單也創(chuàng)歷年之最。北京商報(bào)記者根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)行政處罰信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，開年以來(lái)共有大業(yè)信托、天津信托、浙金信托、四川信托、長(zhǎng)城新盛信托、蘇州信托、國(guó)通信托、中建投信托、中信信托9家信托公司被罰，合計(jì)罰款金額達(dá)到4025萬(wàn)元，遠(yuǎn)超去年同期的1500萬(wàn)元，創(chuàng)下歷年新高。

最近收到百萬(wàn)級(jí)罰單的是大業(yè)信托，3月29日，廣東銀保監(jiān)局公布了一則行政處罰信息，大業(yè)信托因結(jié)構(gòu)化證券投資信托產(chǎn)品杠桿比例違反監(jiān)管要求、違規(guī)開展個(gè)人信托貸款業(yè)務(wù)、違規(guī)開展銀信合作業(yè)務(wù)被罰115萬(wàn)元。同時(shí)監(jiān)管將雙罰制落到實(shí)處，該公司兩名相關(guān)責(zé)任人被分別處以5萬(wàn)元罰款和警告。針對(duì)被罰問(wèn)題后續(xù)整改措施，北京商報(bào)記者致電大業(yè)信托方面進(jìn)行采訪，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

在眾多罰單中，四川信托被罰金額最高，為3490萬(wàn)元，刷新被罰金額新高。該公司因?qū)⒐芾淼牟煌磐杏?jì)劃投資于同一項(xiàng)目、穿透后單個(gè)信托計(jì)劃單筆委托金額低于300萬(wàn)元的自然人人數(shù)超過(guò)50人、違規(guī)推介TOT集合資金信托計(jì)劃等13項(xiàng)違法違規(guī)問(wèn)題被罰。

百萬(wàn)級(jí)以下的小額罰單中，中建投信托存在“貸前貸后審查不嚴(yán)導(dǎo)致大額信托貸款資金回流借款人他行賬戶并最終導(dǎo)致貸款資金用途與信托貸款合同約定不一致”等問(wèn)題;國(guó)通信托因信托資金未按約定用途使用、資金池墊付風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目未按要求計(jì)提減值準(zhǔn)備被罰;蘇州信托存在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)原則。

在金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱看來(lái)，罰單數(shù)量與近年來(lái)監(jiān)管嚴(yán)格執(zhí)法常態(tài)化有關(guān)，也與風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目暴露高度相關(guān)，風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目暴露的過(guò)程中，往往伴隨著監(jiān)管介入懲處的過(guò)程。隨著風(fēng)險(xiǎn)出清的高峰期今年的罰單預(yù)計(jì)也會(huì)保持高位，但呈現(xiàn)前高后低的過(guò)程，這個(gè)狀態(tài)預(yù)計(jì)會(huì)持續(xù)多年，信托行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在2022年后將有持續(xù)加速改善跡象。

帥國(guó)讓進(jìn)一步指出，罰單創(chuàng)歷史新高，表明嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)未變，同時(shí)也說(shuō)明信托公司在以往展業(yè)中存在違法違規(guī)的事實(shí)，忽視對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范以及公司治理存在混亂現(xiàn)象。預(yù)計(jì)未來(lái)強(qiáng)監(jiān)管依舊會(huì)持續(xù)，罰單依然會(huì)存在。

增強(qiáng)中后臺(tái)體系建設(shè)

回顧信托行業(yè)的監(jiān)管路線圖，2017年銀保監(jiān)會(huì)開啟了打擊違法違規(guī)行為整治市場(chǎng)亂象活動(dòng)，彼時(shí)，信托行業(yè)就被納入其中，2017年監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注股東是否直接或間接通過(guò)信托資金向保險(xiǎn)公司投資問(wèn)題。

2018-2020年三年內(nèi)，對(duì)于信托行業(yè)的監(jiān)管范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，2018年監(jiān)管重點(diǎn)關(guān)注理財(cái)資金通過(guò)信托產(chǎn)品投資于權(quán)益類金融產(chǎn)品或具備權(quán)益類特征的金融產(chǎn)品，但未嚴(yán)格執(zhí)行合格投資者標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。2019年監(jiān)管主要對(duì)信托行業(yè)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)存在四證不全、資金不達(dá)標(biāo)、明股實(shí)債、應(yīng)收賬款等變相提供融資違規(guī)亂象做出了禁止。

在2020年的專項(xiàng)整治中，銀保監(jiān)會(huì)突出整頓的領(lǐng)域仍然在房地產(chǎn)領(lǐng)域，主要增加了以向開發(fā)商上下游企業(yè)、關(guān)聯(lián)方或施工方發(fā)放貸款等名義將資金實(shí)際用于房地產(chǎn)開發(fā)，規(guī)避房地產(chǎn)信托貸款相關(guān)監(jiān)管要求。

在分析人士看來(lái)，2021年是信托行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管持續(xù)深化的一年，持續(xù)了多年的粗放增長(zhǎng)不再具有可持續(xù)性。

“當(dāng)下信托公司已在監(jiān)管的業(yè)務(wù)指導(dǎo)下積極謀求轉(zhuǎn)型，多數(shù)市場(chǎng)化公司在提升自身資本實(shí)力，加強(qiáng)變革期的應(yīng)對(duì)能力，改善人員構(gòu)成和組織構(gòu)架，不斷推進(jìn)自身投資類業(yè)務(wù)能力的提升。”廖鶴凱直言，信托公司要改變粗放經(jīng)營(yíng)的思路，轉(zhuǎn)換發(fā)展思路，擺脫賺快錢、容易錢的路徑，更多地提升服務(wù)意識(shí)，做好服務(wù)信托的文章，服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)，做大做強(qiáng)財(cái)富管理業(yè)務(wù);要更多地發(fā)揮智力密集型企業(yè)的優(yōu)勢(shì)，按照監(jiān)管規(guī)劃縮減擺脫影子銀行業(yè)務(wù)和通道業(yè)務(wù)的規(guī)模，增加風(fēng)險(xiǎn)管控能力以及中后臺(tái)體系的建設(shè)，才能在資金密集的行業(yè)中突出重圍。( 孟凡霞 宋亦桐)