真假“英偉達(dá)概念股”：A 股市場(chǎng)誰才是黃仁勛的真伙伴？

本文來源：時(shí)代周報(bào) 作者：張照

(資料圖)

5 月 30 日，英偉達(dá)盤中市值一度突破 1 萬億美元，僅次于蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜，成為美股市值第五大公司。截至 6 月 2 日收盤，英偉達(dá)報(bào)收 393.27 美元 / 股，市值達(dá)到 9713.77 億美元。

A 股上市公司方面，許多公司在成為若隱若現(xiàn)的 " 英偉達(dá)概念股 " 后迅速崛起。但到底有多少是真合作，合作具體內(nèi)容是什么，又有多少是蹭熱點(diǎn)？

時(shí)代周報(bào)記者梳理了 A 股 45 家近期披露涉及英偉達(dá)合作關(guān)系的公司，發(fā)現(xiàn)有 12 家正與英偉達(dá)展開合作，有 10 家向英偉達(dá)供貨，有 13 家是英偉達(dá)的分銷商及客戶，另有也有數(shù)家已經(jīng)回應(yīng)沒有合作。

12 家公司官宣展開合作

2022 年才與英偉達(dá)開始合作的鴻博股份目前已收獲了 5 個(gè)連續(xù)漲停。

5 月 28 日及 30 日，鴻博股份連發(fā)兩條股價(jià)異動(dòng)公告，表示目前沒有任何應(yīng)予以披露而未披露的事項(xiàng)或與該事項(xiàng)有關(guān)的籌劃、商談、意向、協(xié)議等；董事會(huì)也未獲悉本公司有應(yīng)予以披露而未披露的、對(duì)本公司股票及其衍生品種交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的信息；公司前期披露的信息不存在需要更正、補(bǔ)充之處。

同時(shí)，鴻博股份披露了關(guān)于公司北京 AI 創(chuàng)新賦能中心的進(jìn)展，表示目前北京 AI 創(chuàng)新賦能中心項(xiàng)目已投入實(shí)際運(yùn)營(yíng)，相關(guān)產(chǎn)品與服務(wù)處于測(cè)試推廣階段。全資子公司英博數(shù)科已簽署算力租賃服務(wù)合同，將向五季智能（北京）科技有限公司提供高性能 GPU 算力出租服務(wù)，1 期交付不超過 256 臺(tái)服務(wù)器總計(jì)不低于 1280P 算力。

據(jù) 2022 年年報(bào)披露，鴻博股份 2022 年 8 月 14 日與中關(guān)村中恒文化科技創(chuàng)新服務(wù)聯(lián)盟、英偉達(dá)公司、英博數(shù)科就在北京市共同合作成立北京 AI 創(chuàng)新賦能中心，開展相關(guān)人工智能科技領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)及運(yùn)營(yíng)服務(wù)事宜簽署了《合作協(xié)議》。

鴻博股份主營(yíng)業(yè)務(wù)為安全印務(wù)、彩票新渠道服務(wù)、書刊印刷與高端包裝印刷等業(yè)務(wù)。2022 年，鴻博股份歸母凈利潤(rùn) -7506.95 萬元，同比大幅減少 921.42%。

由于主營(yíng)業(yè)務(wù)和 " 英偉達(dá)概念 " 相去甚遠(yuǎn)，5 月 26 日鴻博股份就收到深圳證券交易所關(guān)于 2022 年年報(bào)的問詢函，要求說明公司營(yíng)業(yè)收入保持穩(wěn)定，凈利潤(rùn)大幅下降的原因及合理性；補(bǔ)充披露截至目前賦能中心項(xiàng)目實(shí)際的進(jìn)展情況、已投入資金情況、占公司業(yè)務(wù)比重、及在手訂單情況。目前，公司已申請(qǐng)延期回復(fù)該問詢函。

官宣子公司與英偉達(dá)有合作的還有中富通。

5 月 19 日，中富通在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，英偉達(dá)是控股子公司英博達(dá)的上游合作方之一。

2022 年年報(bào)顯示，中富通主營(yíng)業(yè)務(wù)是通信服務(wù)業(yè)和信息化軟件服務(wù)業(yè)。英博達(dá)是公司 2021 年收購(gòu)的公司，主要提供邊緣計(jì)算、智能化終端的研發(fā)、設(shè)計(jì)以及 AI 智能視覺檢測(cè)技術(shù)方案服務(wù)商。但英博達(dá) 2021 年及 2022 年均為未完成業(yè)績(jī)承諾，2022 年度凈利潤(rùn)為 -220.24 萬元，與業(yè)績(jī)累計(jì)業(yè)績(jī)承諾的不低于 1000 萬元相去甚遠(yuǎn)。

相比官宣合作，奧比中光、移遠(yuǎn)通信則官宣與英偉達(dá)聯(lián)合研發(fā)及完成聯(lián)調(diào)。

5 月 24 日，奧比中光在投資者互動(dòng)平臺(tái)稱，公司與微軟、英偉達(dá)聯(lián)合研發(fā)制造的 3D iToF 相機(jī) Femto Mega 于 2023 年初正式量產(chǎn)發(fā)布，F(xiàn)emto Mega 融合微軟第一代深度相機(jī) Azure Kinect 的全部性能，并集成英偉達(dá) Jetson Nano 深度算力平臺(tái)。

2022 年年報(bào)顯示，奧比中光主營(yíng)業(yè)務(wù)是 3D 視覺感知產(chǎn)品，自與微軟于 2021 年達(dá)成業(yè)務(wù)合作以來，雙方聯(lián)合設(shè)計(jì)研發(fā)的 3D 視覺傳感器業(yè)務(wù)進(jìn)展順利，并于 2023 年初正式量產(chǎn)發(fā)布。

另外，移遠(yuǎn)通信 5 月 29 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司 5G 模組與英偉達(dá) Jetson AGX Orin 平臺(tái)已成功完成聯(lián)調(diào)，實(shí)現(xiàn) 5G 通信 +AI 邊緣計(jì)算能力。移遠(yuǎn)通信主營(yíng)業(yè)務(wù)是從事物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域無線通信模組及其解決方案，已推出多款 AI 智能模組、5G+AI 模組，可用于邊緣計(jì)算與機(jī)器視覺能力檢測(cè)設(shè)備，但并未披露相關(guān)收入。

據(jù) 2023 年 5 月投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，移遠(yuǎn)通信模組 + 天線產(chǎn)品中，2022 年度直接材料成本占比 93%，主要是采購(gòu)芯片的成本。

此外，誠(chéng)邁科技、聯(lián)創(chuàng)電子、北斗星通、中科創(chuàng)達(dá)、先進(jìn)數(shù)通、順網(wǎng)科技均表示與英偉達(dá)有合作。

聯(lián)創(chuàng)電子 5 月 31 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)，在車載 ADAS 鏡頭和影像模組方面，公司保持與 Nvidia 等國(guó)際知名高級(jí)汽車輔助安全駕駛方案公司的深度合作。但并未披露相關(guān)深度合作細(xì)節(jié)。

誠(chéng)邁科技 5 月 26 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)稱，公司與英偉達(dá)簽訂合作協(xié)議，成為其生態(tài)系統(tǒng)軟件合作伙伴，聯(lián)合成立汽車影像實(shí)驗(yàn)室，為智能駕駛相關(guān)企業(yè)提供基于 Orin 及 Xavier 芯片的智能駕駛視覺方案。亦未披露相關(guān)深度合作細(xì)節(jié)。

北斗星通 5 月 5 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)，公司 GNSS 定位模組與 NVIDIA 平臺(tái)已完成多源融合適配，攜手為自主機(jī)器人及相關(guān)行業(yè)應(yīng)用提供基于精準(zhǔn)定位的穩(wěn)定、高效、便捷的應(yīng)用開發(fā)環(huán)境。作為 NVIDIA 自主機(jī)器系統(tǒng)生態(tài)合作伙伴，和芯星通可為自主機(jī)器提供高精度 GNSS 數(shù)據(jù)。2022 年年報(bào)披露，和芯星通是北斗星通全資子公司，為集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，2022 年收入 6.79 億元、凈利潤(rùn) 1.69 億元，分別同比增長(zhǎng) 25% 和 55%。

中科創(chuàng)達(dá) 4 月 3 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在英偉達(dá)平臺(tái)，公司獲得 Jetson 和 DRIVE 兩大平臺(tái)的驅(qū)動(dòng)開發(fā)和畫質(zhì)調(diào)優(yōu)（ISPTuning）權(quán)限，成為中國(guó)首家獲得英偉達(dá)畫質(zhì)調(diào)優(yōu)授權(quán)的公司，可為英偉達(dá)生態(tài)伙伴提供全面系統(tǒng)的技術(shù)培訓(xùn)和跟蹤式問題解答支持。

先進(jìn)數(shù)通 5 月 31 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，英偉達(dá)為公司合作伙伴，但合作規(guī)模較小，對(duì)公司業(yè)務(wù)不構(gòu)成重大影響。時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，公司曾于 3 月 22 日表示，合作主要為代理銷售英偉達(dá)產(chǎn)品。

順網(wǎng)科技則于官網(wǎng)披露英偉達(dá)為公司合作伙伴，但在近期回復(fù)媒體采訪時(shí)表示，已英偉達(dá)合作一段時(shí)間，但不方便具體透露合作細(xì)節(jié)。2022 年年報(bào)顯示，順網(wǎng)科技已陸續(xù)孵化并發(fā)展了技術(shù)矩陣，相關(guān)技術(shù)產(chǎn)品服務(wù)已在行業(yè)應(yīng)用和互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用兩個(gè)方向上同時(shí)落地，形成統(tǒng)一的、以 GPU 算力為特色的高可用、高性能的云計(jì)算、邊緣計(jì)算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，但并未披露相關(guān)收入。

相較之下，均勝電子 1 月 20 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在智能駕駛領(lǐng)域，公司正在積極推進(jìn)與地平線、英偉達(dá)、高通、Ambarella 等芯片廠商的深度合作，合作開發(fā)基于高算力平臺(tái)的域控制器解決方案，目前正在爭(zhēng)取加快訂單落地。

此外，易華錄與英偉達(dá)的合作一直撲朔迷離。4 月 25 日，易華錄在投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表稱，英偉達(dá)在國(guó)內(nèi)正在建造智算中心，英偉達(dá)提供算力、人才培養(yǎng)、生態(tài)導(dǎo)入，易華錄提供服務(wù)平臺(tái)，目前和英偉達(dá)合作融洽。但 5 月 23 日，易華錄在互動(dòng)平臺(tái)上稱，" 和英偉達(dá)合作融洽 " 是基于目前的調(diào)研對(duì)未來雙方合作前景持樂觀態(tài)度，英偉達(dá)并未在國(guó)內(nèi)建造所提及的智算中心，目前在數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)方面也尚未實(shí)現(xiàn)合作。

在否定了與英偉達(dá)的合作后，易華錄又于 5 月 31 日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司與英偉達(dá)在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)之外存在多種形式的合作，在數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)方面暫未簽署具體合作協(xié)議。

雖然 " 英偉達(dá)概念股 " 們已經(jīng)官宣和英偉達(dá)的 " 真實(shí)關(guān)系 "，但更多的是說不清道不明，頗有假亦真時(shí)真亦假的味道。

供貨英偉達(dá)？

在英偉達(dá)供應(yīng)鏈方面，有 10 家公司表示直接、間接或即將向英偉達(dá)供貨。

AI 服務(wù)器龍頭工業(yè)富聯(lián) 5 月 25 日、26 日及 29 日連續(xù) 3 個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過 20%。5 月 29 日，公司發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告，稱不存在對(duì)公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生影響的媒體報(bào)道或市場(chǎng)傳聞。

6 月 2 日在 2022 年度股東大會(huì)上，工業(yè)富聯(lián)卻透露已經(jīng)跟英偉達(dá)合作，并為它制造相關(guān)的 AI 加速器和服務(wù)器，稱 H100 以及 H800 都是由公司完成組裝的。

2022 年年報(bào)披露，工業(yè)富聯(lián)云計(jì)算業(yè)務(wù)收入 2124.44 億元，同比增 19.56%；其中，AI 服務(wù)器及 HPC 出貨增長(zhǎng)迅速，在 2022 年云服務(wù)商產(chǎn)品中，占比增至約 20%；公司前五名客戶銷售額達(dá)到 3248.33 億元，占年度銷售總額 63%。

在業(yè)績(jī)說明會(huì)上披露給英偉達(dá)供貨的還有勝宏科技。

勝宏科技 5 月 5 日在業(yè)績(jī)說明會(huì)上被問及，給英偉達(dá)供貨是否涉及到 AI 服務(wù)器 PCB、高端顯卡線路板、pcb 多層板。對(duì)此，公司均回答有相關(guān)產(chǎn)品供應(yīng)，但出于對(duì)客戶的保密性考慮，客戶相關(guān)信息不便透露。2022 年年報(bào)披露，勝宏科技公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為新型電子器件（印制電路板）。

同時(shí)，和林微納和奧拓電子均表示，英偉達(dá)為公司的重要客戶；其中，和林微納主要為 NVIDIA 供應(yīng)中高端 FT 測(cè)試探針及相關(guān)零組件，奧拓電子擬為英偉達(dá)提供的 XR 虛擬拍攝解決方案可以應(yīng)用于游戲領(lǐng)域。

據(jù)和林微納招股書，2019 年及 2020 年 1-6 月，英偉達(dá)位列公司的第三大客戶及第四大客戶；公司對(duì)英偉達(dá)銷售收入分別為 1116.25 萬元、386.9 萬元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比分別為 5.96%、4.59%。

奧拓電子 2022 年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為 9.24 億元，同比下降 4.35%；公司對(duì)第一大客戶的銷售額為 8279.26 萬元，占年度銷售總額比的 8.96%，但并未披露對(duì)英偉達(dá)的銷售情況。

景旺電子 5 月 4 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司在英偉達(dá)的合格供應(yīng)商名單內(nèi)，目前已實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的批量供貨，針對(duì) AI 服務(wù)器的產(chǎn)品有參與客戶開發(fā)和驗(yàn)證流程；隨后又于 5 月 30 日在平臺(tái)稱，與英偉達(dá)在算力、自動(dòng)駕駛、顯卡等領(lǐng)域均有深度合作，基于與客戶的保密協(xié)議，具體訂單情況不便透露。

九號(hào)公司 6 月 1 日通過公司同花順平臺(tái)官方賬號(hào)表示，英偉達(dá)最新自主移動(dòng)機(jī)器人可支持二次開發(fā)，其移動(dòng)底盤來自九號(hào)公司。2022 年年報(bào)顯示，公司基于九號(hào)機(jī)器人移動(dòng)平臺(tái)（RMP）的交付，公司在海外的室外配送的領(lǐng)域也積極的邁出了第一步，但同時(shí)機(jī)器人業(yè)務(wù)收入 1.21 億元，占總營(yíng)收僅 1.2%

博杰股份 5 月 19 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在 GPU 領(lǐng)域，公司產(chǎn)品在 GPU 領(lǐng)域與英偉達(dá)有合作訂單，金額不大，主要是給英偉達(dá)做板卡檢測(cè)，測(cè)試板上的制程問題。

此外，奧士康 5 月 25 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司有通過供應(yīng)體系向英偉達(dá)提供 PCB 系列產(chǎn)品，目前也正在積極參與其新產(chǎn)品的打樣和測(cè)試工作。環(huán)旭電子 4 月 19 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司 " 云端及存儲(chǔ)產(chǎn)品 " 所服務(wù)的客戶 Mellanox 已被英偉達(dá)收購(gòu)。

華工科技 4 月 18 日業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，公司 800GDR8/FR8 的產(chǎn)品在 Microsoft、Nvidia 等已經(jīng)送樣，很快進(jìn)行測(cè)試，Q2 季度末完成 800G 的測(cè)試，Q3 訂單啟動(dòng)。

另一方面，經(jīng)時(shí)代周報(bào)記者梳理，有 13 家公司表示分銷或使用英偉達(dá)的產(chǎn)品。

這其中，首都在線、千方科技、亞康股份、深信服、優(yōu)刻得、海天瑞聲、完美世界等 7 家軟件與服務(wù)公司，金百澤、同為股份 2 家電子元件及設(shè)備公司，1 家工業(yè)機(jī)械公司天準(zhǔn)科技和 1 家半導(dǎo)體公司揚(yáng)杰科技近期先后在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，與英偉達(dá)有合作，采購(gòu)或使用英偉達(dá)的相關(guān)產(chǎn)品。

值得注意的是，優(yōu)刻得在 2022 年年報(bào)中表示，從供給層面來看，公司主要服務(wù)器設(shè)備需要依賴英偉達(dá)顯卡進(jìn)行運(yùn)算處理。受市場(chǎng)環(huán)境影響，英偉達(dá)舊版本顯卡的出貨量和出貨時(shí)間受到一定程度的不利影響，而英偉達(dá)新版本顯卡的上市時(shí)間也有所推遲。公司采購(gòu)周期變長(zhǎng)，因此放緩了采購(gòu)節(jié)奏。

神州數(shù)碼、中電港也先后披露是英偉達(dá)的授權(quán)分銷商之一。神州數(shù)碼官網(wǎng)顯示，2021 年 9 月，神州數(shù)碼與 NVIDIA 簽署合作，成為 NVIDIA 數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品線中國(guó)區(qū)總代理；中電港披露，公司的授權(quán)分銷產(chǎn)品線既包括高通、AMD、NXP、Micron、ADI、Renesas、Nvidia 等國(guó)際頂尖品牌，還包括紫光展銳、小華半導(dǎo)體、瀾起等多個(gè)國(guó)內(nèi)知名品牌。

沒有合作股價(jià)大漲？

除了回應(yīng)有合作，也有公司在積極回應(yīng)沒有合作。

一博科技 5 月 25 日在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，公司已與 Intel、AMD、Marvell 等國(guó)際知名芯片公司保持十余年的長(zhǎng)期合作，對(duì)芯片測(cè)試驗(yàn)證的 PCB 設(shè)計(jì)、仿真分析及生產(chǎn)驗(yàn)證積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。

隨后一博科技股價(jià)大漲，26 日、29 日、30 日連續(xù) 3 個(gè)交易日內(nèi)收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超過 30%。5 月 30 日，公司發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告，稱不存在違反公平信息披露規(guī)定的情形；公司未直接向英偉達(dá)公司供貨，不存在相關(guān)收入；英偉達(dá)公司的業(yè)績(jī)情況，與公司的業(yè)績(jī)并無相關(guān)影響。

與此同時(shí)，立方數(shù)科、光環(huán)新網(wǎng)、宣亞國(guó)際、億道信息均披露與英偉達(dá)無直接合作，但存在關(guān)聯(lián)。

立方數(shù)科表示，英偉達(dá)即將發(fā)布的 Ai 超級(jí)設(shè)計(jì)平臺(tái) NVIDA Omniverse 是由歐特克和英偉達(dá)攜手創(chuàng)作，而立方數(shù)科與歐特克存在戰(zhàn)略合作協(xié)議。光環(huán)新網(wǎng)稱，2023 年 3 月 22 日亞馬遜云科技和英偉達(dá)宣布了一項(xiàng)多方合作，公司是亞馬遜云科技中國(guó)（北京）區(qū)域運(yùn)營(yíng)商。

同時(shí)，宣亞國(guó)際表示，目前未與英偉達(dá)有直接合作，與英博數(shù)科等合作伙伴的相關(guān)合作尚處于探索初期，暫未產(chǎn)生效益，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)暫無重大影響。億道信息也在互動(dòng)易回復(fù)，暫未有基于英偉達(dá)智能 AI 芯片的相關(guān)產(chǎn)品，近日聯(lián)發(fā)科與英偉達(dá)宣布形成戰(zhàn)略合作關(guān)系，公司與聯(lián)發(fā)科有非常緊密的合作關(guān)系。

而精研科技在投資者互動(dòng)平臺(tái)被問及 " 貴公司業(yè)績(jī)會(huì)上董事長(zhǎng)直接說跟英特爾、英偉達(dá)在散熱上合作供貨，為什么互動(dòng)平臺(tái)不能直接回答？"，回復(fù)稱，" 公司目前已與客戶簽署相關(guān)保密條款，負(fù)有保密義務(wù)，公司不便對(duì)具體項(xiàng)目進(jìn)行說明 "。

滬電股份在投資者關(guān)系平臺(tái)被問及 " 貴公司的哪些產(chǎn)品，在供貨英偉達(dá) "，回復(fù)稱，" 受商業(yè)政策限制，未經(jīng)許可我們不便討論具體的公司 "。

此外，電連技術(shù)、華陽集團(tuán)紛紛表示有研發(fā)送樣和業(yè)務(wù)交流，但無披露具體信息。

在回應(yīng)前，立方數(shù)科 5 月 30 日、31 日連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)達(dá)到 41.49%，弘信電子 5 月 29 日至 6 月 1 日連續(xù)四交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超 20%，滬電股份 5 月 31 日股價(jià)漲停，光環(huán)新網(wǎng)、億道信息也出現(xiàn)不同程度上漲；在回應(yīng)后，精研科技 5 月 26 日、29 日連續(xù)兩個(gè)交易日收盤價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)超 20%，宣亞國(guó)際股價(jià)依然上漲。