“就地過年”推動“宅經濟”站上風口 云游戲板塊逆市上漲1.34%

據新華社消息，1月27日，國務院聯防聯控機制舉行《關于做好人民群眾就地過年服務保障工作的通知》(以下簡稱《通知》)發布會，要求合理有序引導群眾就地過年。為營造良好的節日氛圍，更好滿足就地過年群眾的精神文化需要，《通知》明確提出，要增加網絡、電視、廣播等文化體育節目供應，鼓勵提供免費流量，網絡視頻APP限時免費電影放映等線上服務。

倡導“就地過年”再次推動“宅經濟”站上風口，作為“宅經濟”領域的云游戲板塊周四(1月28日)表現出色，截至收盤，該板塊逆市上漲1.34%，大幅跑贏上證指數(下跌1.91%)，位居同花順板塊漲幅榜前列。

從個股表現來看，順網科技、二三四五、凱撒文化、天舟文化等4只概念股漲幅均超9%，分別達到12.67%、9.76%、9.44%、9.32%，朗瑪信息、星輝娛樂、世紀華通、游族網絡、光一科技、中青寶、慈文傳媒、絲路視覺等個股當日股價也呈現不同程度的上漲。

對于云游戲板塊的逆市走強，私募排排網研究員朱圣在接受《證券日報》記者采訪時表示，“短期來看，因為今年倡導‘就地過年’，居民居家時長會大幅延長，因此刺激了云游戲板塊上漲。但從長周期來看，云游戲行業的高速發展期即將到來：首先，過去幾年在并未獲得較好的市場推廣的情況下，云游戲一直維持良好的增長態勢，年復合增長率超過90%;其次，騰訊、阿里巴巴、華為等巨頭也都在紛紛布局云游戲市場，促進了云游戲產業的發展;最后，隨著終端算力的不斷提升以及5G商用時代的到來，將大大提升云游戲的用戶體驗，帶動云游戲行業規模的爆發。具體投資機會方面，我們相對看好游戲內容制作商和游戲硬件設備供應商。”

天風證券行業策略分析師文浩表示，2021年春節因疫情防控提倡“就地過年”，有望催生新一輪“宅經濟”。“就地過年”限制跨地區人員流動，減少走親訪友頻率，有望顯著提升居民居家時長，而游戲作為線上娛樂和社交方式預計將繼續受益。

在周四A股市場整體大單資金凈流出的背景下，部分云游戲概念股獲得了資金的追捧，《證券日報》記者根據同花順數統計發現，云游戲板塊有7只概念股呈現大單資金凈流入態勢，合計吸金1.73億元。順網科技、二三四五、世紀華通最受追捧，分別達到9389.66萬元、3152.86萬元、2402.61萬元，朗瑪信息、天舟文化、星輝娛樂、巨人網絡等4只概念股當日也受到大單資金的青睞。

良好的業績預期或許是資金搶籌的原因，截至1月28日，已有9家云游戲板塊上市公司率先披露了2020年年報業績預告，共有5家公司業績預喜，占比近六成。游族網絡、絲路視覺兩家公司2020年全年凈利潤均有望同比翻番。

近期也有不少機構看好云游戲概念股，最近一個月內，有5只概念股獲機構給予“買入“或“增持”等看好評級，完美世界期間受到8次機構扎堆推薦，藍色光標、巨人網絡、聯創電子、三七互娛等4只概念股期間機構看好評級次數均為2次。

對于板塊的后市展望，金百臨咨詢分析師秦洪對《證券日報》記者表示，“云游戲板塊的產業模式較為突出，既擁有游戲這樣的粘性消費特征，也擁有移動互聯網的渠道優勢。所以，云游戲產業股在前些年一直是資本市場青睞的品種。但是，在2020年年中左右，資本市場對云游戲板塊有了一定的分歧，主要是三七互娛樂的買量模式一下子讓市場參與者的交易情緒有所謹慎，對云游戲板塊的前景產生了擔憂，所以，整個云游戲板塊的估值、股價均下移。目前由于‘宅經濟’的再度強化，使得云游戲板塊有了一定的活躍。一方面是因為去年疫情期間云游戲板塊的股價表現的歷史映射;另一方面則是因為‘宅經濟’的確對云游戲有一定的刺激力度。但是從流量模式等方面來看，云游戲板仍然難以擺脫渠道過分依賴于移動互聯網平臺的束縛，對云游戲板塊的短線前景，可以期待。”

表：周四獲大單資金追捧的云游戲概念股

(吳珊 任世碧)