2月份滬深兩市股指沖高回落 機構(gòu)調(diào)研熱情仍較高

2月份，盡管滬深兩市股指呈現(xiàn)沖高回落態(tài)勢，但市場投資情緒逐步恢復(fù)，北上資金持續(xù)涌入搶籌，為A股上漲提供積極效應(yīng)。在此期間，機構(gòu)調(diào)研熱情仍較高，年報業(yè)績超預(yù)期的績優(yōu)股備受機構(gòu)的關(guān)注，為3月份行情做準備。

對此，私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光在接受《證券日報》記者采訪時表示，“最近一段時間中美股市表現(xiàn)趨于趨同，其中主要線索是美國10年期國債的收益率不斷超預(yù)期上行，引發(fā)市場對通脹抬頭的擔憂。在此背景下市場呈現(xiàn)兩個方面的分化：一方面是大宗商品產(chǎn)業(yè)鏈為代表的周期性股票表現(xiàn)較為出色;另一方面利率上行殺估值對于以消費品為代表的抱團股打壓明顯，周五周期性股票也開始走弱，顯示市場已經(jīng)進入了避險情緒主導(dǎo)的階段。今年一季度、二季度是貨幣政策的觀察窗口期，不會有大的動作，但是市場情緒顯然是跑在了前面。如果單方向波動過大，那么3月份就存在有糾偏的可能。加上一季報的業(yè)績同比會有顯著的改善，3月份市場的行情是偏樂觀的。對于機構(gòu)密集調(diào)研的個股可以跟蹤關(guān)注。”

同時，國泰君安證券策略團隊也表示，目前指數(shù)仍處在震蕩臺階式上漲大趨勢中，股市基本面并未出現(xiàn)明顯變化，國內(nèi)經(jīng)濟穩(wěn)步復(fù)蘇，上市公司業(yè)績延續(xù)改善趨勢。居民儲蓄向權(quán)益類金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移是長期趨勢，股市資金面依然較充沛。

《證券日報》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，2月份，滬深兩市共有146家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司、QFII等在內(nèi)的多家機構(gòu)調(diào)研。

行業(yè)角度方面，上述2月份獲機構(gòu)調(diào)研的146只個股主要扎堆在機械設(shè)備、化工、醫(yī)藥生物、電子等四行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為21只、16只、15只、15只。

記者進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述146家上市公司中，有67家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)超過10家，愛美客、新潔能、杰瑞股份、恒逸石化、航天發(fā)展、華東醫(yī)藥、穩(wěn)健醫(yī)療、創(chuàng)業(yè)慧康、聯(lián)創(chuàng)電子、普門科技等10家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)均超過100家，包括法蘭泰克、伊之密、富瀚微、前沿生物等在內(nèi)的14家公司期間也均受到50家及以上機構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

年報業(yè)績預(yù)期向好或是近期機構(gòu)頻繁調(diào)研的重要支撐。在上述2月份被機構(gòu)調(diào)研的146家公司中，截至2月28日，愛美客已披露2020年年報業(yè)績，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比增長43.93%。同時，還有49家公司也披露2020年年度業(yè)績快報，報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比增長的公司有40家，其中，夢網(wǎng)科技、金科文化、樂心醫(yī)療、激智科技、海爾生物等5家公司2020年全年凈利潤實現(xiàn)同比翻番。

除此之外，截至目前，有57家公司也披露了2020年年報業(yè)績預(yù)告，39家公司業(yè)績預(yù)喜。包括穩(wěn)健醫(yī)療、理邦儀器、五礦稀土、海南發(fā)展、索通發(fā)展等在內(nèi)的14家公司均預(yù)計2020年全年凈利潤同比翻番。綜合來看，2020年全年凈利潤實現(xiàn)或有望實現(xiàn)同比增長的公司達到80家，占比74.77%。

值得一提的是，近期市場做多資金紛紛涌入部分年報業(yè)績超預(yù)期品種進行加倉。統(tǒng)計顯示，上述80只年報業(yè)績實現(xiàn)或有望實現(xiàn)同比增長的個股中，有21只績優(yōu)股2月份呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，合計吸金22.38億元。其中，杰瑞股份、縱橫股份、華銳精密、鮑斯股份、夢網(wǎng)科技、華菱鋼鐵等6只績優(yōu)股期間均受到1億元以上大單資金追捧。

對于3月份A股的投資機會，沃隆創(chuàng)鑫投資基金經(jīng)理黃界峰對《證券日報》記者表示，“3月份雖有兩會預(yù)期，鑒于宏觀流動性處于趨緊態(tài)勢，市場大概率維持震蕩格局，局部受益經(jīng)濟復(fù)蘇的板塊或走出一定的結(jié)構(gòu)性行情，指數(shù)難以出現(xiàn)大漲大跌的情況。在流動性趨緊的大環(huán)境下，行業(yè)景氣股和估值水平極為重要，機構(gòu)調(diào)研的行業(yè)及績優(yōu)股中，盡管部分公司處于長期優(yōu)質(zhì)賽道，但投資者仍需規(guī)避累計漲幅已過大，估值嚴重超出行業(yè)平均的標的。”

表：2月份實現(xiàn)大單資金凈流入且年報業(yè)績預(yù)喜的個股

(趙子強 任世碧)