光伏龍頭大漲 8%，中國中免一度觸及漲停，市場風(fēng)格重回權(quán)重主導(dǎo)？

財聯(lián)社 7 月 10 日訊，大盤全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。盤面上，新能源賽道股集體反彈，其中光伏方向，錦浪科技漲超 10%，隆基綠能、通威股份均漲超 5%；鋰電池方向，聯(lián)創(chuàng)股份漲超 10%，三美股份、蘇常柴 A 漲停。消費股展開反彈，其中免稅方向步步高漲停，中國中免一度漲停；影視方向幸福藍海、橫店影視、金逸影視漲停。無人駕駛概念股繼續(xù)活躍，天銀機電、萬安科技、路暢科技等近 10 股漲停。電力股開盤沖高，大連熱電、晉控電力、京能熱力等漲停。下跌方面，CPO 概念股繼續(xù)調(diào)整，銘普光磁跌停。總體上個股上漲和下跌家數(shù)基本相當(dāng)。滬深兩市今日成交額 7614 億，較上個交易日縮量 384 億。

板塊方面

(資料圖片)

新能源賽道方向迎集體反彈，首當(dāng)其沖的便是光伏產(chǎn)業(yè)鏈，其中錦浪科技漲超 10%，通潤裝備、三峽新材漲停，隆基綠能、通威股份、合盛硅業(yè)、晶科能源等權(quán)重標(biāo)的同樣表現(xiàn)亮眼。

站在基本面角度而言，當(dāng)前市場對光伏板塊核心擔(dān)憂仍然在于需求增速降檔后，行業(yè)供給放量導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈盈利中樞下移。但近期硅料價格降至 60 元 /kg 后逐步止跌，7 月組件排產(chǎn)環(huán)比明顯提升，市場預(yù)期 Q3 國內(nèi)組件采購需求將大規(guī)模放量。而新技術(shù)方面，近期部分企業(yè) TOPCon 產(chǎn)能開始出片，市場對后續(xù)爬坡進展情況較為關(guān)注。近期 TOPCon 需求起量后，高目數(shù)網(wǎng)板出現(xiàn)一定供應(yīng)缺口，市場對國內(nèi)網(wǎng)板企業(yè)研發(fā)進展有一定關(guān)注度。

從市場的角度來看，此前新能源賽道也曾經(jīng)歷過反彈，但多以新技術(shù)方向為主，像今日這樣的大市值的集體放量大漲的情景在近期的盤面中并不多見。隨著 TMT 方向熱度衰退，以及市場進入中報業(yè)績批露期，部分資金開始嘗試回流新能源賽道方向。不過需注意的是，今日市場的量能不增反減，反映出在存量博弈的大環(huán)境下，市場板塊熱點的輪動仍將延續(xù)，對于新能源賽道而言，在經(jīng)歷了單日的集中爆發(fā)后短期或仍將經(jīng)歷反復(fù)，不過站在中長期的維度而言，新能源賽道在當(dāng)前位階下整體的機會仍大于風(fēng)險。

氟化工概念同樣漲幅居前，聯(lián)創(chuàng)股份漲超 15%，三美股份漲停，永和股份、巨化股份、金石資源、多氟多等個股漲幅居前。東海證券認為，第三代制冷劑配額的落地將大幅提升氟制冷劑產(chǎn)業(yè)的景氣度，同時產(chǎn)能將進一步向頭部廠家集中，規(guī)模優(yōu)勢將進一步提升龍頭企業(yè)的盈利能力。算力需求的提升推動了數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，氟化液作為主要的冷卻介質(zhì)，市場空間廣闊，相關(guān)國內(nèi)廠家有望迎來發(fā)展機遇。氟化工原料螢石的供給收緊帶來供需結(jié)構(gòu)的改善，價格有望維持高位。

無人駕駛板塊今日在盤面中再度活躍，天邁科技 20CM 漲停，天銀機電、秋田微、星源卓美漲超 10%，瑞瑪精密、路暢科技、銳明技術(shù)、多倫科技漲停。消息面來看，智能駕駛再度迎來利好催化。近日北京市高級別自動駕駛示范區(qū)工作辦公室宣布，正式開放智能網(wǎng)聯(lián)乘用車 " 車內(nèi)無人 " 商業(yè)化試點。此外，在 2023 世界人工智能大會 -- 智能駕駛論壇上，上海市浦東新區(qū)為首批三家企業(yè)發(fā)放無駕駛?cè)酥悄芫W(wǎng)聯(lián)汽車道路測試牌照。

但需注意的是，板塊內(nèi)部的分化整個進一步加劇，相較于前排小市值活躍標(biāo)的，今日板塊內(nèi)部德賽西威、賽力斯、中科創(chuàng)達等權(quán)重個股的市場反饋相對較弱。反映出目前智能駕駛板塊仍以短線題材炒作為主，并且賺錢效應(yīng)延伸至了，衛(wèi)星通信、激光雷達等細分方向。因此后續(xù)若想?yún)⑴c的話，重點留意產(chǎn)業(yè)鏈中一些細分領(lǐng)域的個股性機會。

個股方面

從短線題材的角度而言，除了電力與智能駕駛部分個股依舊保持一定的活躍度以外，其余題材悉數(shù)走低。其中 CPO 概念股再度陷入整理，銘普光磁跌停，東田微、博創(chuàng)科技跌超 10%，新易盛、光迅科技、劍橋科技、太辰光等前期人氣股也跌超 3%。此外機器人概念股延續(xù)退潮，華中數(shù)控跌超 14%，雙飛股份、大葉股份、德邁仕、通力科技等個股跌超 5%。

而另一方面，像隆基綠能、中國中免、通威股份等大市值權(quán)重則迎來了久違的放量大漲。隨著 TMT 主題炒作熱點逐步降溫以及中報業(yè)績披露期的到來，資金有望從原先的概念性主題炒作，逐步轉(zhuǎn)向從業(yè)績優(yōu)先為主導(dǎo)的風(fēng)格，那些業(yè)績兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域有望重新受到資金的重視。當(dāng)然市場的風(fēng)格的轉(zhuǎn)變并不會一簇而就，即使后續(xù)展開修復(fù)性反彈，其過程也大概率或經(jīng)歷震蕩反復(fù)，因此對于那些經(jīng)歷了充分整理的權(quán)重股而言，仍需以中長期價值投資的思維進行布局考量更為穩(wěn)妥。

后市分析

截至收盤，滬指漲 0.22%，深成指漲 0.5%，創(chuàng)業(yè)板指漲 1.37%。北向資金全天凈買入 12.3 億元，其中滬股通凈買入 12.67 億元，深股通凈賣出 0.36 億元

今日三大指數(shù)雖然全線收紅，但整體量能不增反減，整體的反彈力道仍屬偏弱。對于后市中金公司在近期研報給出了自己的觀點，短期而言，目前市場仍于震蕩筑底的階段，各板塊間輪動較快，熱點的延續(xù)性相對不足。但從中期角度來看，市場當(dāng)前估值已充分反映較多謹慎預(yù)期，機會仍大于風(fēng)險。而且隨著企業(yè)微觀盈利逐步見底改善，相比上半年需要對業(yè)績兌現(xiàn)和基本面改善領(lǐng)域增加配置權(quán)重。因此在中報業(yè)績預(yù)告和報告披露階段，重點關(guān)注：1）基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線，如泛消費行業(yè)、中游制造和 TMT 的自下而上機會；2）受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；3）中報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。

情緒面來看，短線情緒指標(biāo)高開低走，一路震蕩走低并再度跌破低迷區(qū)。

市場要聞聚焦

1、乘聯(lián)會：6 月新能源車市場零售 66.5 萬輛 同比增長 25.2%

財聯(lián)社 7 月 10 日訊，乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，6 月新能源乘用車批發(fā)銷量達到 76.1 萬輛，同比增長 33.4%，環(huán)比增長 12.1%。今年 1-6 月累計批發(fā) 354.4 萬輛，同比增長 43.7%。6 月新能源車市場零售 66.5 萬輛，同比增長 25.2%，環(huán)比增長 14.7%。今年以來累計零售 308.6 萬輛，同比增長 37.3%。

2、中央網(wǎng)信辦：加大對 " 自媒體 " 所屬 MCN 機構(gòu)管理力度

財聯(lián)社 7 月 10 日訊，中央網(wǎng)信辦秘書局發(fā)布《關(guān)于加強 " 自媒體 " 管理的通知》。通知要求，加大對 " 自媒體 " 所屬 MCN 機構(gòu)管理力度。網(wǎng)站平臺應(yīng)當(dāng)健全 MCN 機構(gòu)管理制度，對 MCN 機構(gòu)及其簽約賬號實行集中統(tǒng)一管理。在 " 自媒體 " 賬號主頁，以顯著方式展示該賬號所屬 MCN 機構(gòu)名稱。對于利用簽約賬號聯(lián)動炒作、多次出現(xiàn)違規(guī)行為的 MCN 機構(gòu)，網(wǎng)站平臺應(yīng)當(dāng)采取暫停營利權(quán)限、限制提供服務(wù)、入駐清退等處置措施。