專家提出五方面建議 緩解微小企業融資壓力

作為市場經濟的重要組成部分，小微企業的發展至關重要。政府部門一直以來也是多措并舉，為小微企業紓困。

日前，國務院常務會議決定延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃。會議指出，按照黨中央、國務院部署，今年為加大金融對實體經濟支持，特別是幫助小微企業渡過難關，有關部門出臺了兩項直達貨幣政策工具：即對地方法人銀行實行普惠小微企業貸款階段性延期還本付息予以一定激勵，并對地方法人銀行發放普惠小微企業信用貸款提供優惠資金支持。政策實施取得顯著效果，惠及小微企業310多萬戶，對緩解企業資金壓力、保市場主體保居民就業發揮了積極作用。

雖然舉措不少，但今年受疫情影響，小微企業融資難度依然不小。國務院發展研究中心宏觀經濟研究部與智聯招聘形成課題組根據智聯招聘平臺大數據形成的《智聯招聘后疫情時代小微企業現狀研究》顯示，全國34%的小微企業融資成本較去年同期上升。51.1%小微企業資金來源中銀行貸款不足四成;金融租賃、擔保公司、小額貸款公司和信托基金進行融資也是小微企業常用的方式，而通過股票市場融資的小微企業占比較少。

“融資貴、融資難仍是小微企業面臨的主要問題。”智聯招聘高級職業顧問王一新在接受《證券日報》記者采訪時表示，“尤其是餐飲、住宿、旅游、出行、文化等服務業和研發設計、技術服務、信息服務業。”

究其原因，王一新稱主要是由小微企業自身的先天性不足和外部沖擊導致，包括規模小、競爭力弱、抗風險能力差、管理缺乏規范，使得資金融出方不愿意對小微企業進行融資。即使對其提供融資，也會要求小微企業支付較高的“風險溢價”，比如貸款擔保費用、咨詢費等，而疫情的沖擊更是讓小微企業處于高風險中，更難獲得融資。

“政府積極為小微企業紓困，但是仍然面臨融資難、融資貴問題，究其原因主要有四方面。”財信證券首席經濟學家伍超明對《證券日報》記者表示，第一，受制于內部制度不健全和企業規模較小，多數小微企業技術和市場面臨很大的不確定性，導致企業信用等級偏低、風險偏高;第二，部分小微企業處于初創期，缺乏符合銀行信貸要求的實物抵押品;第三，相比大型企業，小微企業貸款具有主體分散、單筆金額小、借款頻繁等特點，我國商業銀行現有的層級審批和集中審批信貸制度，沒有很好地貼合中小微企業信貸業務特點，導致管理成本較高，缺少規模效益，銀行往往“不愿貸”;第四，股權和債券融資條件較高，一般中小微企業難以滿足。

那么，在促進小微企業發展，解決其融資難、融資貴問題方面，還可以怎么做?伍超明提出五方面建議：一是建立科學有效的小微企業信用評級制度，引導企業樹立誠信經營、穩健發展的理念，練好“內功”，通過提高自身直面融資難題;二是加大金融科技的應用，建立專門針對小微企業的征信系統，設立小微企業數據庫，推進商業銀行自動化授信業務的高效健康發展;三是加大財政支持力度，與貨幣政策兩個直達工具形成合力，如健全小企業融資擔保體系，政府部門通過稅收減免、風險補償等方式，加大對政策性擔保機構的扶持力度，提高政策性擔保機構為“中小企業”增信的積極性;四是多途徑引導銀行加大對小微企業的支持力度，如推動商業銀行開展建立知識產權質押融資模式等;五是加快發展多層次資本市場，滿足企業多元化融資需求，拓寬企業融資渠道。

值得關注的是，日前召開的國務院常務會議確定，一是明年一季度要繼續落實好原定的普惠小微企業貸款延期還本付息政策，在此基礎上適當延長政策期限，做到按市場化原則應延盡延，由銀行和企業自主協商確定。對辦理貸款延期還本付息且期限不少于6個月的地方法人銀行，繼續按貸款本金1%給予激勵。二是將普惠小微企業信用貸款支持計劃實施期限由今年底適當延長。對符合條件的地方法人銀行發放普惠小微企業信用貸款，繼續按貸款本金40%給予優惠資金支持。(朱寶琛)