多家上市銀行不良率下降 4家銀行2020年業(yè)績(jī)報(bào)喜

在2020年前三季度銀行業(yè)盈利水平維持下滑狀態(tài)但凈利潤(rùn)降幅出現(xiàn)收窄的背景下，2020年全年銀行盈利情況如何備受關(guān)注。截至1月17日記者發(fā)稿，已有上海銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、蘇農(nóng)銀行4家A股上市銀行率先發(fā)布2020年業(yè)績(jī)快報(bào)。從披露的業(yè)績(jī)情況看，4家銀行全年歸母凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，同比增幅在1.15%-4.82%之間。

具體來看，2020年，招商銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)973.42億元，同比增幅4.82%;興業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)666.26億元，同比增長(zhǎng)1.15%;上海銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)208.85億元，同比增長(zhǎng)2.89%;蘇農(nóng)銀行全年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)9.56億元，同比增長(zhǎng)4.71%。

“從上述銀行業(yè)績(jī)改善的原因來看，一是得益于國(guó)內(nèi)2020年四季度宏觀經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐繼續(xù)加快，推動(dòng)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況改善;二是銀行逆周期加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸投放力度，推動(dòng)利潤(rùn)和營(yíng)收雙升。”光大銀行金融市場(chǎng)部分析師周茂華如是分析。

再來看市場(chǎng)最為關(guān)注的信貸資產(chǎn)質(zhì)量，快報(bào)顯示，興業(yè)銀行、招商銀行、蘇農(nóng)銀行3家銀行不良率下降、撥備覆蓋率提升。截至2020年末，興業(yè)銀行不良率為1.25%，較2019年末下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為218.83%，較2019年末提升19.7個(gè)百分點(diǎn);招商銀行不良率為1.07%，較2019年末下降0.09個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為437.68%，提升10.9個(gè)百分點(diǎn);蘇農(nóng)銀行不良貸款率1.28%，較2019年末下降0.05個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率為301.8%，較上年末大幅提升52.48個(gè)百分點(diǎn)。上海銀行則不良率抬升撥備下滑，不良率為1.22%，較2019年末上升0.06個(gè)百分點(diǎn)，與2020年三季度末持平;撥備覆蓋率為321.38%，較2019年末下降15.77個(gè)百分點(diǎn)。

在周茂華看來，去年多家上市銀行不良率下降得益于銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)改善與信貸投放逆周期擴(kuò)張;同時(shí)銀行加大不良貸款處置力度，包括催繳、清收、核銷等。而就上海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)而言，東興證券銀行業(yè)首席分析師林瑾璐表示，該公司在2020年已充分確認(rèn)不良、加大撥備計(jì)提力度，預(yù)計(jì)在2021年經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)背景下，資產(chǎn)質(zhì)量壓力或不大，信用成本壓力緩釋有望驅(qū)動(dòng)盈利修復(fù)。

回顧2020年前三季度，受實(shí)體經(jīng)濟(jì)尚待復(fù)蘇、讓利政策等因素影響，銀行業(yè)凈利表現(xiàn)處于下滑狀態(tài)。就A股上市銀行盈利表現(xiàn)來看，據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2020年前三季度，37家A股上市銀行總共實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.28萬億元，其中21家A股上市銀行歸母凈利潤(rùn)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，占比56.76%。另據(jù)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.5萬億元，同比下降8.3%，但累計(jì)凈利潤(rùn)指標(biāo)降幅已經(jīng)出現(xiàn)收窄，2020年上半年，商業(yè)銀行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1萬億元，同比下降9.4%。資產(chǎn)質(zhì)量方面，2020年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.96%，較上季度末增加0.02個(gè)百分點(diǎn)。

目前出爐的銀行2020年業(yè)績(jī)快報(bào)一定程度扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)對(duì)于行業(yè)盈利能力的悲觀預(yù)期。談及對(duì)于2020年全年銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的預(yù)測(cè)，周茂華指出，2020年全年銀行業(yè)盈利狀況略超此前預(yù)期，全年凈利潤(rùn)狀況較三季度預(yù)期明顯改善，不良率繼續(xù)位于2%以下，主要是銀行經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量情況與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)密切相關(guān)，三四季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇步伐持續(xù)加快，帶動(dòng)國(guó)內(nèi)銀行經(jīng)營(yíng)環(huán)境持續(xù)改善，最新公布的4家銀行業(yè)績(jī)超預(yù)期，預(yù)示四季度銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況有明顯改善。

值得一提的是，在1月14日晚間興業(yè)銀行、招商銀行發(fā)布業(yè)績(jī)快報(bào)之后，引爆了市場(chǎng)行情，1月15日滬深市場(chǎng)銀行股集體飄紅，Wind銀行指數(shù)當(dāng)日漲幅2.84%。接下來，銀行股是否迎來估值拐點(diǎn)，后市如何表現(xiàn)也受到投資者廣泛關(guān)注。

周茂華指出，綜合考慮國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好、市場(chǎng)利率中樞緩步上移，銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有望持續(xù)改善，加之，銀行板塊整體估值低洼和高股息，是兼具防守和進(jìn)攻的板塊之一，預(yù)計(jì)2020年銀行板塊估值整體穩(wěn)步抬升。

伴隨著廈門銀行在2020年成功登陸A股市場(chǎng)，業(yè)績(jī)快報(bào)的“預(yù)熱”之后，接下來將有37家A股上市銀行披露2020年年度報(bào)告。2月1日，A股上市銀行首份2020年年報(bào)將出爐，平安銀行年報(bào)率先亮相。其他A股上市銀行發(fā)布時(shí)間將集中在3-4月，3月將有包括六大國(guó)有銀行在內(nèi)的17份上市銀行年報(bào)披露，4月將有19家銀行年報(bào)出爐。(記者 孟凡霞 馬嫡)