4家農商行定增獲批 “補血+搭售不良”成銀行定增新標配

進入2021年后，商業銀行特別是中小銀行通過定增進行資本補充的熱度持續。

就在上周，4家農商行定增申請在同一天獲監管部門審核同意。而銀行在“補血”的同時，也不忘提升資產質量，記者注意到，上述定增“過關”的農商行中，部分銀行定增方案中明確包括了同時認購不良資產的要求。

中國銀行業協會行業發展研究委員會常務副主任周昆平在接受《證券日報》記者采訪時表示，去年以來，商業銀行均在加大服務實體經濟的力度，中小銀行在服務當地中小微企業方面能夠發揮很大作用。此類銀行在加大信貸投放力度的同時，也要及時補充快速消耗的資本。對于一些盈利能力較弱的非上市中小銀行來說，由于內生性資本補充較難，通過外源性資本補充就顯得尤為重要。定增作為其中一個重要的資本補充工具，可直接補充這類銀行的核心一級資本，提高資本充足率，進而支持業務持續穩定發展。

4家農商行定增

同一天集中獲審核通過

證監會官網1月15日披露，包括張家口農商行、安徽舒城農商行、山西陽城農商行、江西蘆溪農商行的定增申請同一天獲證監會審核同意。定增規模分別為5億股、3億股、1億股、1億股，合計募集金額達11.29億元。

上述4家農商行的定向發行說明書中均提及，此次定向發行所募集的資金將用于充實公司資本金，提高資本充足率，增強公司的資本實力和抗風險能力。

此次定增獲批的銀行均為中小農商行，不但資產規模較小，且大多經營和資產質量所面臨的壓力較大。

由于小型農商行不但數量多且多為非上市銀行，資本補充面臨較大壓力，定向增發一直是此類銀行較為看重的資本補充渠道。隨著定增申請的獲批，這些農商行不但可以借此緩解資本補充壓力，也將進一步擴大資產規模，并在此基礎上取得更大的經營利潤。

記者從證監會官網發現，今年以來，銀行定向增發申請仍不斷被受理。短短不足一個月時間，就已有湖南東安農商行、廣東揭東農商行、廣東平遠農商行定增申請被受理。

光大證券研究所金融業首席分析師王一峰在接受《證券日報》記者采訪時表示，新年以來銀行定增申請集中獲批，是監管層支持中小銀行補充資本的具體體現。他認為，中小銀行特別是非上市中小銀行，出于支持實體經濟的需要以及化解存量風險的考慮，確實需要進一步加強資本補充。

“補血+搭售不良”

已成銀行定增新標配

記者發現，與去年多起定增方案相似的是，在此次獲審核同意的定增申請中，部分銀行同樣也“搭售”了不良資產。在定增說明書中，明確要求認購股份的認購人在認購新股的同時，還需另行支付費用用于購買該行不良資產。

在上述通過審核的4家銀行中，安徽舒城農商行要求發行對象須承諾每認購1股另行出資0.80元用于購買公司不良資產，張家口農商行也要求本次定向發行對象在認購每股的同時，需另行支付0.85元用于購買公司不良貸款。

此外，在已提交定增申請材料的銀行中，也有多家銀行要求股份認購方同時認購不良資產。上述銀行均對外表示，通過本次增資擴股可以置換部分不良資產，進一步降低公司不良貸款率，提高公司資產質量。

記者注意到，這些定增銀行確實面臨著較大的資產質量下降壓力，一些銀行不良貸款率已高于監管指標。出于快速壓低不良貸款率的目的，部分銀行在定增方案中加入了同時購買不良資產的“附加”要求。(呂東)