“頂流”傅鵬博調(diào)倉(cāng)路線曝光：一季度重倉(cāng)股大換血 二季度更敢于加大配置

4月21日，備受市場(chǎng)關(guān)注的睿遠(yuǎn)基金旗下兩只公募基金一季報(bào)正式公布，“頂流”基金經(jīng)理傅鵬博的調(diào)倉(cāng)路線隨之曝光。

今年一季度，傅鵬博和朱璘共同“掌舵”的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合前十大重倉(cāng)股大換血，中國(guó)移動(dòng)躍升第一大重倉(cāng)股，增持超過(guò)4400萬(wàn)股。衛(wèi)寧健康、萬(wàn)華化學(xué)、巨星科技也躍升前十重倉(cāng)榜單。立訊精密、新宙邦也獲得加倉(cāng)。

另一方面，東方雨虹、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能遭到減持，五糧液、福耀玻璃、三諾生物、貴州茅臺(tái)跌出前十大重倉(cāng)名單。

6只個(gè)股獲加倉(cāng)

睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值一季報(bào)顯示，截至一季度末，該基金前十大重倉(cāng)股為：中國(guó)移動(dòng)、立訊精密、東方雨虹、衛(wèi)寧健康、萬(wàn)華化學(xué)、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)股份、新宙邦、巨星科技。

較2020年年末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合一季度末前十大重倉(cāng)股名單出現(xiàn)較大變化。首先，中國(guó)移動(dòng)、衛(wèi)寧健康、萬(wàn)華化學(xué)、巨星科技這四家公司成為睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合一季度前十大重倉(cāng)新進(jìn)個(gè)股。其中，中國(guó)移動(dòng)、衛(wèi)寧健康、巨星科技是首次出現(xiàn)在該基金前十大重倉(cāng)股中，萬(wàn)華化學(xué)時(shí)隔一個(gè)季度重回前十大重倉(cāng)。

資料顯示，中國(guó)移動(dòng)從2020年四季度的第二十四位重倉(cāng)股升至今年一季度第一大重倉(cāng)股。截至2021年一季度末，傅鵬博持有中國(guó)移動(dòng)5738.45萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)持倉(cāng)市值24.7億元，而去年四季報(bào)中傅鵬博僅持有中國(guó)移動(dòng)1249.5萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)持倉(cāng)市值4.65億元。一季度傅鵬博共計(jì)增持中國(guó)移動(dòng)4488.95萬(wàn)股。

首次出現(xiàn)在該基金前十大重倉(cāng)股中的衛(wèi)寧健康和巨星科技，在一季度期間分別被加倉(cāng)7802.88萬(wàn)股和727.03萬(wàn)股，持股數(shù)量分別增至10599.2萬(wàn)股和2550.18萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)市值增至17.39億元和8.82億元，位居睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合重倉(cāng)股第4名和第10名。

萬(wàn)華化學(xué)重回十大重倉(cāng)榜單，位居第5位，一季度持倉(cāng)增加了838.99萬(wàn)股至1270.9萬(wàn)股。

另一方面，東方雨虹、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能、立訊精密、新宙邦這6只個(gè)股維持在前十大重倉(cāng)股中。其中獲得傅鵬博加倉(cāng)的是立訊精密、新宙邦，一季度持倉(cāng)分別增加了3971.21萬(wàn)股和332.11萬(wàn)股，加倉(cāng)后的持倉(cāng)數(shù)量分別達(dá)到5833.38萬(wàn)股和1184.28萬(wàn)股。東方雨虹、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能則遭到減持。

總體來(lái)看，增持相關(guān)個(gè)股包括：中國(guó)移動(dòng)、衛(wèi)寧健康、巨星科技、萬(wàn)華化學(xué)、立訊精密、新宙邦。減持相關(guān)個(gè)股方面包括：東方雨虹、隆基股份、國(guó)瓷材料、先導(dǎo)智能。五糧液、福耀玻璃、三諾生物、貴州茅臺(tái)則跌出前十大重倉(cāng)名單。

傅鵬博和朱璘發(fā)聲：

二季度會(huì)更敢于加大配置

對(duì)于一季度持倉(cāng)的變化，傅鵬博和朱璘在一季報(bào)中明確表示：“在市場(chǎng)調(diào)整過(guò)程中，我們對(duì)上季度組合中的重點(diǎn)公司做了調(diào)整，出現(xiàn)了一些“新面孔”，同時(shí)食品飲料板塊的公司開(kāi)始‘淡出’。”

傅鵬博和朱璘提到，“從行業(yè)分布看，一季度組合重點(diǎn)配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板塊，組合的搭建考慮了均衡性和分散度。在選擇公司時(shí)，我們對(duì)其估值水平和增長(zhǎng)潛力的評(píng)價(jià)更加嚴(yán)格。從個(gè)股來(lái)看，主要配置了有較好增長(zhǎng)持續(xù)性的、有明顯產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的、且中長(zhǎng)期符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的公司，并審慎考察了其在不同階段的估值水平。”

展望二季度，傅鵬博和朱璘更是明確表示，會(huì)敢于加大配置。

“我們將結(jié)合上市公司2020年年報(bào)和2021年一季報(bào)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化持倉(cāng)結(jié)構(gòu)，挖掘新的投資標(biāo)的。同時(shí)，基于前期扎實(shí)的研究基礎(chǔ)，在重點(diǎn)關(guān)注公司發(fā)生調(diào)整時(shí)，我們也會(huì)敢于加大配置。”傅鵬博和朱璘稱。

目前來(lái)看，盡管此前A股市場(chǎng)大幅震蕩，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金仍保持較高倉(cāng)位運(yùn)作。一季報(bào)顯示，截至一季度末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金的股票倉(cāng)位占比將近九成，達(dá)到89.98%，較2020年年末的89.04%略有提升。

從基金份額來(lái)看，一季報(bào)顯示，截至今年一季度末，睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合基金的基金總份額為161.31億份，相比2020年年底的147.53億份增加了13億份。(王思文)