商業銀行頻頻增資擴股“強筋健骨” ?多種工具“補血”提升資本充足率

2020-11-30 09:06:48來源：證券日報?

為了完善股權結構、引入戰略投資者，更重要的是提升資本充足率，商業銀行近期頻頻通過增資擴股“強筋健骨”，進行資本補充。據不完全統計，11月份以來，就有6家銀行增資擴股事項獲得監管部門批復，獲批數量為去年同期的2倍。

對外經濟貿易大學金融學院教授賀炎林在接受《證券日報》記者采訪時表示，銀行通過增資擴股，可以引進新的戰略投資者，優化股權結構，增加營運資金。相關工作完成后，將進一步助力商業銀行發展，因此，監管部門對此持肯定態度。在增資擴股過程中，銀行也應嚴格遵照相關法律法規的規定，加強股權管理、優化股權結構。

銀行增資擴股

月內已獲批6家

在業務規模快速擴張、資本補充需求加大的背景下，商業銀行再現增資擴股潮，監管部門11月以來已密集批復多家銀行的增資擴股方案。

銀保監會官網近日披露，百信銀行發行不超過16.34億股的增資擴股方案已獲批復。同意中信銀行認購百信銀行9.01億股股份，持股數量增至37.01億股，占發行后總股本比例為65.70%。同時，加拿大養老基金投資公司作為新的戰略投資者，獲批認購百信銀行4.66億股股份，占發行后總股本比例為8.27%。這也是百信銀行成立3年來的第二輪增資。

百信銀行增資擴股方案獲批，只是近期眾多銀行增發獲批的一個縮影。11月份以來，銀保監會官網已披露6家銀行增資擴股方案獲批的信息，去年同期該數量僅為3家。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮在接受《證券日報》記者采訪時表示，通過增資擴股進行資本補充，是銀行的常態化需求。伴隨宏觀經濟回暖復蘇，銀行在展業策略上有所調整，勢必在資本補充上有更多需求。從監管角度看，通過嚴格審查后獲密集批復的商業銀行增資擴股事項，體現出監管工作的高效，充分響應了市場訴求。

監管部門對上家銀行增資擴股方案的批復中均指出，相關銀行應加強股權管理，進一步優化股權結構，嚴格控制股東關聯交易，進一步完善公司治理與內控機制，防范和化解風險，確保股東入股資金來源合法、合規。此外，對部分銀行的批復中，還對募集股金完成后單個自然人及其近親屬、職工自然人合計投資入股比例有所限制。

在11月份增資擴股方案獲批的銀行中，除百信銀行外，還包括長治市屯留區三禾村鎮銀行、撫寧家銀村鎮銀行、景洪民生村鎮銀行、康平撫銀村鎮銀行等多家村鎮銀行，這些銀行的募集股本均在2000萬股至4500萬股之間。

作為11月份唯一一家增資擴股方案獲批的農商行，河北涿鹿農商行將定向募股15000萬股，每股發行價格為1元。定向發行對象在認購該行股份的同時，還被要求每股另行出資0.7元購買該行的不良貸款。

今年以來，已有多家銀行在推出增資擴股方案中，同時加入“購買不良資產”的額外要求。業內人士指出，通過定增來“捆綁”出售不良資產，可令上述銀行在進行資本補充的同時，快速壓低不良貸款率，這也是化解銀行不良貸款率居高不下的一種方式。

多種工具“補血”

提升資本充足率

由于信貸規模不斷擴大，商業銀行資本消耗持續增加，在今年內生性資產補充較為困難的前提下，通過定增方式補充銀行資本成為重要途徑之一。

賀炎林對《證券日報》記者表示，增資擴股作為一種籌資成本較低的外源式股權融資方式，在幫助商業銀行優化股權結構的同時，也會對提升資本充足率會有所幫助。商業銀行通過增資擴股，可以吸引更多具有經營能力以及資本補充能力的股東。尤其對于一些小的城市商業銀行來說，增資擴股的作用更為凸顯。

蘇筱芮也指出，銀行增資擴股后，不但可以增加運營資金，改善股權結構，更能拓展銀行的綜合實力，使其資本充足率符合監管要求。

除了大面積增資擴股外，很多銀行特別是中小銀行還紛紛利用A股上市以及發行永續債、二級資本債或優選股等方式進行資本補充。