深交所研究制定服務(wù)國(guó)企改革專項(xiàng)工作方案 打造服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革“新高地”

近日，為落實(shí)中辦國(guó)辦出臺(tái)的《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案(2020-2022年)》(以下簡(jiǎn)稱《三年行動(dòng)方案》)，深交所研究制定了服務(wù)國(guó)企改革專項(xiàng)工作方案，明確工作思路和具體舉措，排出時(shí)間表、路線圖、優(yōu)先序，集中力量推動(dòng)國(guó)資國(guó)企深化改革、做優(yōu)做強(qiáng)。

截至三季度末，深市共有國(guó)有控股上市公司508家，占深市上市公司總數(shù)的22%，占A股國(guó)有控股公司的44%，涵蓋了電子信息、交通運(yùn)輸、國(guó)防科工、機(jī)械制造等行業(yè)領(lǐng)域，是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

一直以來(lái)，深交所高度重視服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革，持續(xù)優(yōu)化監(jiān)管服務(wù)。2015年以來(lái)，43家國(guó)有控股公司在深交所IPO上市，有力推動(dòng)國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)證券化，推進(jìn)國(guó)企混改，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值。同期，深市國(guó)有上市公司通過(guò)IPO、定增、配股、可轉(zhuǎn)債等股權(quán)融資工具實(shí)現(xiàn)融資近4000億元，為企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、籌集長(zhǎng)期發(fā)展資金發(fā)揮了重要作用;實(shí)施152單重大資產(chǎn)重組，交易金額達(dá)8，531億元，既有橫向的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，著眼于集中資源、形成合力，又有縱向產(chǎn)業(yè)鏈的打通，致力于更好地發(fā)揮戰(zhàn)略性重組的聯(lián)動(dòng)協(xié)同效應(yīng);實(shí)施110單股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃，覆蓋面占比為22%，激勵(lì)股數(shù)占比平均為1.77%，相關(guān)工具運(yùn)用的活躍度和深度均領(lǐng)先市場(chǎng)國(guó)企平均水平，為激發(fā)核心骨干員工積極性、提升創(chuàng)新發(fā)展活力發(fā)揮了積極作用;國(guó)有企業(yè)發(fā)行人在深市累計(jì)發(fā)行固收產(chǎn)品1，607只，融資規(guī)模達(dá)1.99萬(wàn)億，積極支持其多元化融資需求。

實(shí)踐表明，在黨中央、國(guó)務(wù)院加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)、整體推進(jìn)國(guó)企改革的框架下，深市多層次資本市場(chǎng)已成為引導(dǎo)、支持和服務(wù)國(guó)企改革的基礎(chǔ)力量，形成了良好的改革示范效應(yīng)和優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新資本集聚效應(yīng)。

在國(guó)企改革的關(guān)鍵階段，中辦國(guó)辦出臺(tái)《三年行動(dòng)方案》，再一次吹響改革的沖鋒號(hào)，賦予了資本市場(chǎng)新的使命與責(zé)任。在證監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下，深交所認(rèn)真貫徹落實(shí)《三年行動(dòng)方案》，緊扣監(jiān)管與服務(wù)職責(zé)，聚焦深市市場(chǎng)特色，制定了深入服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革的16項(xiàng)具體工作安排，主要有如下五個(gè)方面：

一是構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制。明確服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革的目標(biāo)任務(wù)和支持方向，建立專項(xiàng)工作小組，努力使深市多層次資本市場(chǎng)成為深化國(guó)資國(guó)企改革和落實(shí)《三年行動(dòng)方案》的前沿平臺(tái)和“新高地”。

二是拓展培育深度。深化央企集團(tuán)、地方國(guó)資專業(yè)化服務(wù)，做精做細(xì)“一地一策”“一企一策”，從源頭提升國(guó)企上市后備企業(yè)規(guī)范水平。推動(dòng)國(guó)有上市公司通過(guò)整體上市、并購(gòu)重組等市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)整合。加快創(chuàng)新產(chǎn)品供給，優(yōu)化國(guó)企改革等重點(diǎn)領(lǐng)域ETF產(chǎn)品體系，推動(dòng)國(guó)資基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目試點(diǎn)落地和常態(tài)化發(fā)行。

三是健全基礎(chǔ)制度。優(yōu)化市場(chǎng)功能定位，積極籌備全市場(chǎng)注冊(cè)制改革，支持優(yōu)質(zhì)混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)上市融資。推動(dòng)完善并購(gòu)重組、再融資、收購(gòu)、減持、股權(quán)激勵(lì)及員工持股等基礎(chǔ)制度，助力國(guó)有控股上市公司利用資本市場(chǎng)工具實(shí)施混改，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)、資本、技術(shù)、人才等要素的市場(chǎng)化配置。優(yōu)化固定收益產(chǎn)品發(fā)行審核流程，提高優(yōu)質(zhì)國(guó)企發(fā)行人產(chǎn)品審核、發(fā)行和上市效率。

四是推動(dòng)質(zhì)量變革。以開(kāi)展公司治理專項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī)，深化與國(guó)資委、地方國(guó)資監(jiān)管部門的協(xié)作，推進(jìn)黨建入章全覆蓋，切實(shí)提高國(guó)有上市公司治理水平;支持和引導(dǎo)國(guó)有股東持股比例高于50%的國(guó)有控股公司引入持股5%及以上的戰(zhàn)略投資者作為積極股東參與公司治理。積極助力國(guó)資運(yùn)用退市、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等多元化渠道，實(shí)現(xiàn)“僵尸企業(yè)”市場(chǎng)化出清。緊盯關(guān)鍵少數(shù)，強(qiáng)化其合規(guī)意識(shí)和敬畏之心，深耕分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。

五是深化對(duì)接服務(wù)。健全常態(tài)化走訪交流，豐富專題培訓(xùn)內(nèi)容和形式，深入了解國(guó)企改革動(dòng)向和服務(wù)訴求，不斷進(jìn)階監(jiān)管服務(wù)水平。

下一步，深交所將認(rèn)真踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”九字方針和“四個(gè)敬畏、一個(gè)合力”工作要求，切實(shí)把推動(dòng)提高深市上市公司質(zhì)量作為上市公司監(jiān)管服務(wù)工作的重中之重，深化制度改革，強(qiáng)化監(jiān)管主責(zé)，優(yōu)化服務(wù)水平，全面建設(shè)“優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新資本中心和世界一流的交易所”，助力國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量協(xié)同發(fā)展。(姜楠)