巨頭擴融差生離場 網(wǎng)絡小貸市場分化加劇

2022年過半，小貸市場分化局面愈發(fā)明顯。

近日，攜程金融旗下小貸公司重慶攜程小額貸款有限公司(下稱“攜程小貸”)繼去年年末將注冊資本從不足10億元增加至15億元之后，進一步增資至50億元。同時，小貸公司的增資整改動作還在持續(xù)。另一方面，也有很多區(qū)域性、小規(guī)模的小貸機構(gòu)在加速離場。

巨頭擴融，差生離場，這樣的一個行業(yè)分化現(xiàn)象，在今年上半年體現(xiàn)得更加鮮明。那么，網(wǎng)絡小貸市場出現(xiàn)此現(xiàn)象的原因是什么?是否代表該領域?qū)⒉饺牒弦?guī)發(fā)展階段?

多家頭部小貸公司增資

網(wǎng)絡小貸監(jiān)管趨嚴的背景下，除了攜程小貸進行增資外，今年以來，“互聯(lián)網(wǎng)大廠”紛紛大手筆增資旗下小貸公司。

一方面，出于監(jiān)管合規(guī)要求與經(jīng)營需要，包括騰訊、字節(jié)跳動、度小滿等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下小貸紛紛增資，向百億元邁進;就在6月，騰訊旗下財付通小貸注冊資本從50億元增資至100億元，增資完成后，資本金一度躍升為行業(yè)第二;此外，OPPO、vivo旗下網(wǎng)絡小貸公司隆攜小貸也一舉增資至50億元，勢在瞄準跨區(qū)域展業(yè)。

對于增資行為，財付通小貸此前回應稱，增資是基于自身經(jīng)營需要，對公司資本金進行的正常調(diào)整，相關申報嚴格遵循監(jiān)管合規(guī)要求。企業(yè)增資主要是考慮到今后業(yè)務發(fā)展的合規(guī)性，為了滿足基本的門檻要求。

有消息人士表示，字節(jié)跳動此輪增資主要是為了扶持抖音電商場景內(nèi)的小微企業(yè)主，中融小貸主動加大自有資金投入，增資也是更穩(wěn)健的方式，保持杠桿率處于行業(yè)低位，符合監(jiān)管指導方向。據(jù)悉，該增資事項已獲監(jiān)管部門審批通過。

從頭部小貸增資行為來看，一方面是意在滿足監(jiān)管對全國性網(wǎng)絡小貸的注冊資本門檻，另外也側(cè)面反映出網(wǎng)絡小貸業(yè)務規(guī)?？焖僭鲩L的需要。

據(jù)了解，自2020年11月銀保監(jiān)會會同央行等部門公布《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》(以下簡稱“網(wǎng)絡小貸征求意見稿”)，其中提及“注冊資本不低于10億元，跨省公司不低于50億元”后，小貸行業(yè)增資動作不斷，一方面為滿足新規(guī)要求，瞄準跨省經(jīng)營;另外由于杠桿限制，也在為業(yè)務擴展補充更多“彈藥”。

行業(yè)分化局面愈發(fā)明顯

小貸市場分化格局愈發(fā)明顯，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭對旗下小貸機構(gòu)頻繁增資之余，也有很多區(qū)域性、小規(guī)模的小貸機構(gòu)在加速離場。

梳理發(fā)現(xiàn)，今年以來，已有多地金融監(jiān)管部門發(fā)布關于取消部分小貸機構(gòu)經(jīng)營資格的公告。比如，5月份，河南省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布公告稱，取消2家小額貸款公司的試點資格。6月7日，內(nèi)蒙古自治區(qū)地方金融監(jiān)管局發(fā)布關于取消6家小額貸款公司經(jīng)營資格的公告。7月1日，成都市地方金融監(jiān)督管理局公布成都市截至2022年6月30日的小額貸款公司名錄，有9家小貸公司被責令停業(yè)整頓。7月4日，海南省地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布關于取消5家小額貸款公司試點資格的公告。

7月27日央行發(fā)布的2022年二季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2022年6月末，全國共有小額貸款公司6150家。而此前發(fā)布的2022年一季度小額貸款公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，截至2022年3月末，全國共有小額貸款公司6232家。由此可以看出，小貸機構(gòu)數(shù)量在今年第二季度總體減少82家。

零壹研究院院長于百程認為，部分小貸機構(gòu)離場，主要有兩方面原因：一方面是部分地方性小貸機構(gòu)面臨生存壓力，選擇主動退出;另一方面是監(jiān)管部門不斷加大對違規(guī)小貸機構(gòu)的清退力度。

這些問題小貸公司，有的違規(guī)，有的失聯(lián)，有的已經(jīng)僅剩個空殼。冰鑒科技研究院高級研究員王詩強表示，清理小貸其實一直在推進，一方面是市場上小貸公司較多，良莠不齊，很多小貸公司非法發(fā)放高利貸，還有一些小貸公司并未開展實際業(yè)務，因此，將其清理出市場，有利于促進小貸行業(yè)健康發(fā)展。

縱觀近幾年央行披露的全國小貸統(tǒng)計數(shù)據(jù)，從2015年開始，全國小額貸款公司數(shù)量持續(xù)下降，近兩年有略微加速下滑的跡象。博通咨詢金融業(yè)資深分析師王蓬博表示，雖然小貸機構(gòu)數(shù)量在逐年遞減，但小貸行業(yè)的貸款余額卻表現(xiàn)平穩(wěn)，說明小貸行業(yè)經(jīng)過重新洗牌后，呈現(xiàn)向頭部集中的趨勢。

專家：網(wǎng)絡小貸合規(guī)進行時

網(wǎng)絡小貸相比銀行、消費金融公司等牌照，杠桿較低，融資渠道少，融資成本高，但具有跨區(qū)域性和業(yè)務靈活性的優(yōu)勢，牌照可獲得性也可能高一些。因此網(wǎng)絡小貸成為一些互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)巨頭開展借貸業(yè)務的著力點。

業(yè)內(nèi)人士對表示，隨著監(jiān)管規(guī)范不斷完善，小貸公司一方面可以減少監(jiān)管套利等違規(guī)行為，另一方面也將更好地支持小微企業(yè)和本地經(jīng)濟的發(fā)展。多個因素影響下，不難窺出，后續(xù)小貸行業(yè)仍將持續(xù)分化。

易觀分析金融行業(yè)高級分析師蘇筱芮也提及，頭部小貸紛紛增資擴融，表明貸款類業(yè)務仍是巨頭金融業(yè)務中的重點構(gòu)成，是巨頭利用流量優(yōu)勢切入金融的優(yōu)質(zhì)業(yè)務，體現(xiàn)出作為股東的互聯(lián)網(wǎng)巨頭對網(wǎng)絡貸款業(yè)務前景的看好，也能夠表明其合規(guī)經(jīng)營和穩(wěn)步擴大業(yè)務規(guī)模的決心，能夠為后續(xù)展業(yè)筑牢根基。

于百程表示，如今小貸公司的發(fā)展趨勢已經(jīng)形成，預計接下來還將持續(xù)優(yōu)勝劣汰。下半年有幾個點值得關注，一是在網(wǎng)絡小貸層面，監(jiān)管辦法目前仍在征求意見中，根據(jù)網(wǎng)絡小貸征求意見稿，網(wǎng)絡小貸門檻較高，全國性的網(wǎng)絡小貸因為全國展業(yè)，將由銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)依法批準和監(jiān)管;另外，今年上半年廣東發(fā)文開展小額貸款公司不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務，有利于小貸公司降低不良率，盤活資產(chǎn)，從而開展新的業(yè)務，這也是小貸行業(yè)提升資產(chǎn)處置效率，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的有益嘗試。

展望后續(xù)，蘇筱芮則指出，小貸行業(yè)的發(fā)展仍將延續(xù)分化之勢，建議相關從業(yè)機構(gòu)立足初心，充分挖掘小微企業(yè)、普惠金融的資金需求，提升服務能力與科技水平，打造自身的差異化、特色化業(yè)務，同時也要關注個人信息保護、消費者權(quán)益保護等重點合規(guī)工作，在合規(guī)的前提條件下穩(wěn)健前行。