郵儲銀行上線國慶節專屬理財產品 銷售年化費率更低

部分中秋節、教師節專屬理財產品的募集期還沒結束，已有國慶節主題的銀行理財產品上新了。

近日，郵儲銀行一款鴻錦合家歡系列的“國慶專屬安盈款”的固收類理財產品發售，業績比較基準4.30%，每一年開放申贖，與其他多款同系列的產品相比，業績比較基準相對更高，且銷售年化費率更低。

國慶專屬理財產品上線

據了解，郵儲銀行代銷的中郵理財的“鴻錦合家歡一年定開3號國慶專屬安盈款(全國)”理財產品并不是新發產品，去年就已推出，今年為第二期。產品信息顯示，該產品2021年10月8日成立，風險等級為PR2(中低風險)，屬于固定收益類產品，每一年開放申贖，業績比較基準為4.30%，成立以來年化為1.8%，初始凈值為1，累計凈值為1.0162。

除了“國慶節專屬”，此款產品還有何吸引力?

經與中郵理財旗下同類型的鴻錦合家歡安盈款其他產品對比發現，郵儲國慶安盈在業績比較基準和銷售年化費率上都有一定優勢。

以鴻錦合家歡周期365天1號安盈款為例，該產品也為固收類，但是業績比較基準為3.5%-4.3%(年化)，低于郵儲國慶安盈的4.30%，在銷售年化費率方面，該產品銷售年化費率為0.35%，而郵儲國慶安盈僅為0.30%。

同樣上線了國慶節專屬理財產品的還有光大銀行。

光大銀行App顯示，該行代銷的光大理財“陽光金12M添利國慶專屬”理財產品已開放購買，該產品也是一款固收類產品，1元起購，每12個月可贖，業績比較基準為3.5%-4.5%。截至9月16日，該產品成立以來的年化收益率達到了5.03%。

星圖金融研究院副院長薛洪言表示，節日專屬理財產品更多的是一種營銷包裝，反映銀行理財產品在市場推廣方面的形式創新，就其實質內容而言與其他日期發行的理財產品并無根本性區別。之所以以固定收益類產品為主，主要是為了迎合市場需求。在今年的市場環境下，投資者風險偏好大幅下降，固定收益類理財產品更好賣。

據了解，目前多數銀行還未發行國慶節專屬理財，預計9月底將有大批銀行推出國慶主題的專屬理財產品。

仍需關注產品風險

對于今年銀行、各理財子公司紛紛發力節日專屬理財產品，易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮認為，第一是銀行理財業務已邁向正軌，上半年已積累起較好的營銷、渠道資源以及產品設計、銷售的經驗，在節日營銷工作方面擁有較為成熟的理念;第二是理財市場存在廣泛需求，民眾的理財意識持續提升。

零壹研究院院長于百程表示，在存款利率走低的背景下，固收類節日理財產品業績比較基準略高于其他同類型同期限理財產品，容易獲得投資者青睞。

業內人士認為，雖然節日專屬理財產品業績比較基準高于同期產品，但需要注意，該指標并非衡量理財產品收益率的唯一標準，目前，理財產品已全面進入凈值化時代，即使風險等級相對較低的產品，也存在“破凈”可能性。投資者購買節日專屬理財產品仍需關注產品收益與風險之間的關系。

此外，隨著金融理財產品競爭日益激烈，各銀行機構開始尋求差異化發展，除了節日主題型，養老理財、專精特新、ESG主題理財產品、同業存單指數理財產品等以主題概念、主題行業為主打的銀行理財產品也在逐步涌現，發行力度也在加大。

中信建投銀行業首席分析師楊榮認為，銀行理財子公司的產品創新，可通過資產投向創新和主題創新兩種維度來實現，理財子公司通過改變資產配置或投資于特定標的的方式來實現差異化發展。典型的創新型理財產品數量增長快，已經成為理財子公司產品創設主導方向。

而區分來看，不同的主題型理財產品承載的意義也不同。楊海平認為，目前銀行推出的主題型理財產品，一部分產品只承載營銷+品牌意圖，比如節假日主題的理財產品;另外一部分產品承載了營銷+品牌+戰略意圖，例如ESG理財產品、養老理財產品，“在資產端也存在差異，有的主題型理財產品會對資產端的配置進行了特殊的限制，比如ESG理財產品要求至少要有一定比例的資產為綠色資產。”

楊海平表示，總體看，主題型理財產品對于細分客群的挖掘、提升理財品牌影響力和吸引力，支撐本行戰略發揮了積極作用，總體的效果也比較好。

普益標準研究認為，未來銀行理財產品將充分發揮大類資產配置優勢，圍繞國家戰略或政策重點扶持領域研發主題理財產品，通過差異化、特色化的產品設計，滿足客戶多元化投資需求。 (盧夢雪)