全球今日報丨概念追蹤 | VR市場進入高速增長期 Pico4國內電商累計銷量4.6萬臺 相關產業鏈或將受益(附概念股)

智通財經APP獲悉，隨著元宇宙的火爆，VR開始進入人們的視野，VR終端設備市場進入高速增長期。近期，字節跳動旗下公司發布了新品VR設備——PICO 4讓VR市場再度掀起熱潮。據Sandalwood 中國電商市場監測數據，截至10月14日，字節跳動旗下PICO4國內電商累計銷量4.6萬臺，其中京東占65%，天貓占17%，抖音占17%。開源證券認為，Pico4的發布對于VR/AR產業乃至元宇宙領域具有重要意義，Pico4或意味著Pancake方案正式成為VR一體機主流，且彩色攝像頭成為標配，同時大幅提升了體感追蹤，或進一步提高VR一體機的用戶體驗，推動其消費級產品放量，對后續國內外廠商XR設備的推出或具有引導意義。

9月27日，字節跳動旗下Pico宣布新款VR頭顯PICO 4正式發布，售價2499元起。PICO 4采用了一體化曲面鏡設計，風格非常簡約大方，整體極具未來科技感。產品頭顯最薄處只有35.8毫米、重量僅為295g，內置5300mAh大容量電池，產品更加輕便。不僅如此，新品采用了經典前后配重平衡式設計，搭配旋鈕式綁帶和親膚泡棉，用戶即使長時間佩戴也不會感到不適。

內容方面，Pico4主打健身，發布了VR健身配套硬件PicoFitnessBand以記錄身體與運動數據等，同時JustDanceVR在Pico4獨家發售，另外也支持多款VR游戲及VR演唱會、VR互動紀錄片及UGCVR內容。其他配置方面，PICO 4采用雙眼4K+超視感屏幕，支持62-72mm無級自動瞳距調節，搭載高通驍龍XR2移動處理平臺，配備全新的PICO OS 5.0操作系統，還帶來了MRC混合現實錄制功能。

(資料圖片僅供參考)

中信證券預計Pico VR設備2022/23年出貨量約100+/300萬臺。中信建投(601066)認為，Pico 4硬件無論是在技術上還是步伐上都是領先全球的，內容規模上雖然相較于國外平臺尚存在差距，但是運動、視頻、娛樂、創造四大場景更加適合與國內的發展，短期看好硬件數量增長帶來的產業鏈機會，長期看好基于龐大用戶數的內容生態的建設。

據悉，PICO總裁周宏偉對于PICO 4的銷售預期也十分樂觀，認為將超過100萬臺。超過100萬臺的新增硬件設備，必然會帶來更多AR/VR內容及服務需求，而這僅僅是整個產業繁榮的開始。

根據艾瑞咨詢的資料，2021年中國AR/VR內容及服務的市場規模(按收入計)為人民幣217億元，預期將由2022年的人民幣357億元增加至2026年的人民幣1,302億元，復合年增長率為38.2%。

德邦證券指出，23年或為VR產業發展的關鍵一年。隨著各大頭部廠商重磅機型的陸續發布和內容生態的加碼建設，VR行業有望在23年迎來重要拐點，市場需求和商業模式加速驗證，產業發展呈現拐點向上的增長態勢。中信證券(600030)研報指出，Pico發布2款VR新品Pico 4/Pico 4 Pro，硬件方面創新聚焦光學、交互等，內容方面持續投入健身、游戲、視頻、社交等領域。定價方面，海外定價低于Quest 2，或具備一定競爭力，國內定價符合預期，有望進一步打開國內市場，建議重點關注核心零組件供應商。

相關概念股：

歌爾股份(002241.SZ)：VR設備、游戲主機等產品帶動智能硬件業務延續高速增長態勢;下半年Pico、Meta陸續發布VR新品，公司VR業務充分受益。

帝奧微(688381.SH)：目前，公司TypeC接口產品，電源產品等已進入主流客戶設備中。其中，公司的Type-C模擬開關產品已經成功進入字節跳動旗艦新品VR頭顯PICO4/PICO4 Pro設計。

神州數碼(000034.SZ)：為PICO全國線上及川渝地區線下一級經銷商。PICO目前的經銷體系分為兩部分，一部分是線下，包括PICO的體驗店及店內售賣展區，線下根據不同省市劃定區域保護，目前PICO在上海地區線下僅以直營模式進行。