環球熱點！【券商聚焦】國海證券維持中通快遞(02057)“買入”評級 量、價、本、利良性循環持續釋放業績

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國海證券發研報表示，2023Q1，中通快遞(02057)實現營業收入89.83億元，同比增長13.7%，其中核心快遞服務收入83.89億元，同比增長16.18%；公司實現毛利25.23億元，同比增長55.8%。業務方面，2023Q1，中通快遞完成業務量62.97億票，同比增長20.5%，市占率達到23.4%，同比提升1.8pcts。單票盈利大幅提升1毛，量利齊升，實現業績高增，精細化管理+規模效應發揮，運輸和分揀成本大幅下行，量、價、本、利良性循環，持續釋放業績。

該行根據公司2023年一季報，預計中通快遞2023-2025年營業收入分別為411.70億元、487.57億元與574.81億元，歸母凈利潤分別為90.19億元、111.80億元與139.97億元，對應PE分別為19.37倍、15.63倍與12.48倍。維持“買入”評級。