跨國零部件一季度財報：“加速轉(zhuǎn)型”成關鍵詞 市場風險不容忽視

大陸、麥格納、李爾、布雷博……近日，隨著跨國零部件企業(yè)2021年第一季度財報的發(fā)布，大多數(shù)企業(yè)均實現(xiàn)營收與凈利潤的同比上漲，一改過去兩年“降”字當頭的頹勢，迎來行業(yè)全面復蘇的春天。

“今年第一季度，盡管遭遇芯片短缺、原材料漲價、以及疫情陰霾尚未消散等不利影響，但跨國零部件企業(yè)還是交出了一份亮麗的成績單，這其中既有市場驅(qū)動的因素，也是零部件企業(yè)主動擁抱產(chǎn)業(yè)變革加速轉(zhuǎn)型的收獲。”中國市場學會(汽車)營銷專家委員會秘書長薛旭向《中國汽車報》記者表示。

■“加速轉(zhuǎn)型”是關鍵詞

“博世在電動出行轉(zhuǎn)型的浪潮中處于領先陣營，并憑借人工智能優(yōu)勢拓展了軟件業(yè)務。”正如博世集團董事會主席沃爾克馬爾?鄧納爾博士所言，加速轉(zhuǎn)型成為跨國零部件的共同選擇，也是一致的特征。

作為全球領先的技術和服務供應商，博世在加速轉(zhuǎn)型。在動力總成領域，電動出行正成為博世的核心業(yè)務，前期投資額已達50億歐元(約合人民幣389億元)，電氣化動力總成零部件的銷售額以領先市場兩倍的速度增長，增長率約為40%。博世計劃到2025年實現(xiàn)5倍的銷售額增長，達到約50億歐元，并提前一年實現(xiàn)盈虧平衡。截至2020年底，博世已贏得超過200億歐元(約合人民幣1558億元)的訂單。而且，今年第一季度的銷售收入實現(xiàn)同比增長17%。

汽車智能化、電動化趨勢，深刻影響每一家零部件企業(yè)，轉(zhuǎn)型已是必由之路。今年第一季度，大陸集團用于智能網(wǎng)聯(lián)的中央高性能計算單元的訂單總額上升到約50億歐元。這些計算單元已在大眾汽車的ID.3、ID.4和中國市場的ID.6，以及現(xiàn)代汽車等車型上應用，未來還將搭載于更多電動車型上。今年第一季度，大陸集團營收達到124億美元，同比增長8.6%，凈利潤更是同比上漲65.2%。

在傳統(tǒng)零部件企業(yè)轉(zhuǎn)型中，麥格納的動力和智能技術部門表現(xiàn)突出，營收同比上漲25%至32億美元(約合人民幣206億元)。而且，麥格納還與Fisker和以色列初創(chuàng)企業(yè)REE Automotive等新造車企業(yè)合作生產(chǎn)電動車，預計到2023年，其50%代工生產(chǎn)的汽車都將是電動汽車。

令人印象深刻的是，零部件企業(yè)幾乎都在發(fā)力轉(zhuǎn)型。愛信精機與電裝、豐田繼2018年聯(lián)合出資設立智能化軟件公司后，不久前又聯(lián)合成立了電動化合資公司，專注于研發(fā)和生產(chǎn)電動化驅(qū)動模塊。而對舍弗勒來說，近年來，電驅(qū)動業(yè)務在其整個汽車事業(yè)部中的營收占比不斷攀升。在采埃孚方面，今年1月其正式成立了新的電驅(qū)傳動技術事業(yè)部，由原乘用車傳動技術事業(yè)部和電驅(qū)動事業(yè)部合并而來，彰顯了采埃孚向電動化轉(zhuǎn)型的決心。

“轉(zhuǎn)型不僅是未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的希望所在，也已經(jīng)成為跨國零部件企業(yè)的共識，堅定轉(zhuǎn)型的成效正在逐步顯現(xiàn)，跨國零部件企業(yè)今年一季度的財報數(shù)據(jù)凸顯的正是這一顯著特征。”東方證券分析師覃筱鵬在接受《中國汽車報》記者采訪時認為。

■市場風險不容忽視

任何事物發(fā)展都不是一帆風順的，今年一季度對于跨國零部件企業(yè)而言，除了疫情影響之外，芯片短缺和原材料漲價也是干擾因素。

在芯片短缺危機中，許多相關的零部件企業(yè)都受到波及。而其中博世的車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)(ESP)是此次受芯片短缺影響的核心零部件之一，博世也曾一度告急。大陸、天納克、維寧爾等零部件企業(yè)都遭遇了芯片短缺的問題。“芯片短缺已導致一季度產(chǎn)生額外成本。”維寧爾首席執(zhí)行官詹?卡爾森表示，“我們預計這些動蕩因素將持續(xù)到第二季度，其后才會逐漸減緩。”

去年的全球疫情發(fā)生以來，從鋼材、鋁材、塑料到橡膠、內(nèi)飾材料等價格上漲，均給零部件企業(yè)帶來始料未及的影響，部分輪胎、零部件企業(yè)不得不上調(diào)價格。財報中的一些數(shù)據(jù)，透露出企業(yè)的隱憂，也表現(xiàn)出企業(yè)迎戰(zhàn)困難的信心和成績。

面對未來，零部件企業(yè)仍然可能遭遇各種各樣的市場風險與挑戰(zhàn)，但企業(yè)仍在以行動抵御風險。財報透露，博世已成立全新的智能駕駛與控制事業(yè)部，發(fā)力自動駕駛、軟件、汽車電子電氣架構等。博世方面認為，危機尚未結束，2021年全球經(jīng)濟將緩慢復蘇：“盡管挑戰(zhàn)重重，我們的目標仍然是在重要的業(yè)務領域和地區(qū)，追求優(yōu)于市場平均水平的增長。”

在風險與挑戰(zhàn)并存的現(xiàn)實面前，企業(yè)的表現(xiàn)也有不同。李爾樂觀看待2021年汽車行業(yè)發(fā)展，預測全球汽車產(chǎn)量將上漲9%左右。其表示，2021年至2023年，28億美元(約合人民幣181億元)的待交付訂單，可以很好地支撐其業(yè)務增長。佛吉亞同樣較為樂觀，其預計全年營收將至少達到165億歐元(約合人民幣1285億元)，營業(yè)利潤率約為7%，接近疫情前水平。而法雷奧則持謹慎態(tài)度，其理由是，因為芯片短缺的問題依然存在，市場充滿不確定性，2021年的營收目標是182億歐元(約合人民幣1417億元)。

■加速布局中國市場

此次一季度財報中透露出，絕大多數(shù)企業(yè)的一個共同特點，是不僅在收益上得益于中國市場，而且也將未來的布局重點聚焦于中國市場。

財報顯示，2020年博世在華銷售額達1173億元，同比增長約9.1%，創(chuàng)下了在華銷售額歷史新高。2021年第一季度，更是實現(xiàn)了54.4%的同比增長速度。“疫情爆發(fā)后，中國市場的率先復蘇和積極發(fā)展態(tài)勢，拉動了博世集團2020年全球的業(yè)績表現(xiàn)，遠好于去年年初的預期。”鄧納爾表示，“中國是博世的重要戰(zhàn)略基地，更是創(chuàng)新基地，我們將會加大投資力度。”過去十年間，博世在中國市場的累計投資額超過500億元。博世2020年底建成的無錫氫燃料電池中心，于今年第一季度投入使用。此外，博世蘇州MEMS傳感器測試中心，作為博世在歐洲以外的第一個半導體測試中心，將于2021年正式啟動擴建。

今年4月，大陸集團與地平線共同成立合資公司，以中國市場為重點，將地平線的AI芯片和算法整合到大陸集團的攝像頭和中央計算單元中。同時，大陸集團“智慧道路解決方案”項目落戶長沙，而專注于電氣化動力總成研發(fā)的大陸天津研發(fā)中心預計2021年底竣工并投入使用。

李爾電子系統(tǒng)事業(yè)部也在中國展開布局，吉利、紅旗等都是其客戶。2021年第一季度將有客戶車型項目量產(chǎn)，其中之一就是長城T5 SUV接插件項目。今年，包括吉利D-SUV線束、領克EX11 PHEV和沃爾沃S60/S90的電池管理系統(tǒng)等多個項目也將進入投產(chǎn)階段。

在中國市場，麥格納此前聯(lián)手北汽成立合資公司，在江蘇鎮(zhèn)江打造新能源汽車生產(chǎn)基地。另外，2020年12月底，麥格納與韓國LG電子聯(lián)合成立電動汽車零部件公司，計劃將在韓國仁川工廠和中國南京工廠生產(chǎn)電機、逆變器、車載充電器。

“看重并布局中國市場，正在成為跨國零部件企業(yè)的新選擇。”薛旭認為，中國汽車在智能化、電動化中立于潮頭位置，巨大的市場需求就是對跨國零部件企業(yè)的吸引力。“一個潛力巨大且開放的中國市場，會越來越有魅力。”他認為。(趙建國)