芯片短缺或持續到明年 半導體短缺誰家愁？

自去年下半年以來，汽車停產、小家電缺芯、顯卡漲價、手機缺貨相繼發生，全球半導體市場的關注焦點轉向芯片短缺問題。而火災、暴風雪、地震、干旱等一系列自然災害也加劇了這一問題。

哪些領域的芯片短缺最為嚴重?芯片短缺需要持續到什么時間?成為了人們最關注的話題。

至今，已有眾多企業高管談到了芯片短缺所造成的影響，他們遍及多個行業，既有芯片制造、封測、設計等上游廠商，也有汽車、家電、手機等下游廠商。

為此，芯東西整理了27家公司、32位企業高管對芯片短缺的看法，覆蓋了汽車、網絡、家電、消費電子、半導體等五個行業。

一、半導體廠商：芯片短缺或持續明年

由于庫存較為緊張，工廠已經滿負荷運轉，臺積電、三星、英特爾等公司的CEO認為芯片短缺可能會持續到明年，而日本信越化學、日本勝高等硅晶圓供應商稱，300mm硅晶圓也將出現短缺。未來，半導體材料的供需也將對全球半導體供應產生負面影響。

針對這一影響，臺積電、三星、英特爾、中芯國際、德州儀器、AMD、恩智浦、ASML、中芯國際、勝高、信越化學、高通等12家廠商也發表了各自看法，這些公司覆蓋了半導體供應鏈中材料、設備、晶圓制造、設計等多個環節。

1、臺積電：短缺將持續今年全年，或延續至2022年

中國臺灣晶圓代工廠商臺積電首席執行官魏哲家說：“我們實際上看到需求持續高漲，短缺將持續到今年全年，并且可能還會延續到2022年。而由于地緣政治和新冠疫情等因素，我們希望客戶準備更高水平的庫存。”

針對未來晶圓代工模式與產能過剩的可能，魏哲家講：“我們根據客戶的需求擴充(芯片)產能，并且因為我們在市場上的技術領先地位，(客戶)都很高興能與臺積電合作，共同開發當下和未來的產品。因此，我們會看到外包(晶圓代工)業務的增加。”

2、三星：高端智能手機發布或推遲至明年

韓國電子公司三星聯合首席執行官兼移動業務主管高東真(Koh Dong-jin)3月份發出警告，他認為由于芯片短缺，三星第二季度(收益)可能會出現問題，其高端智能手機發布不得不推遲到明年。

3、英特爾：市場需求較高，供應鏈壓力較大

美國芯片公司英特爾CEO帕特里克·基辛格(Patrick Gelsinger)則在4月22日的財報會議上稱：“(市場)對半導體的空前需求，已經給整個行業的供應鏈帶來了壓力。在過去的幾年中，我們的內部晶圓產能已經翻了一番，但是現在該行業面臨著晶圓制造能力、基板和組件短缺的挑戰。”

他接著講：“(半導體)生態將花費數年時間進行大量投資來解決這一短缺問題。而這一挑戰提醒了我們IDM 2.0策略的重要性。而利用IDM的優勢，我們正在全球供應鏈中積極工作，以解決基板短缺問題、滿足客戶不斷增長的需求并獲得市場份額。”

基辛格補充：“我們計劃擴展其他地點，并將英特爾代工廠服務確立為美國和歐洲承諾的代工廠產能的主要提供者……我們正在盡自己的力量來解決這一全球供應危機，但我們不能獨自做到這一點，需要行業和政府密切合作滿足市場需求。”

4、德州儀器：自己具備晶圓產能，成本得到控制

美國芯片公司德州儀器投資者關系負責人戴夫·帕爾(Dave Pahl)則在其財報會議上強調，德州儀器擁有自己的制造和技術，與競爭對手相比具有獨特的戰略優勢。

他說：“我們在公司內部進行了大部分組裝測試，而大多數同行卻沒有這樣做。另外，由于我們自己生產80%的晶圓，因此我們可以逐步擴展(芯片)產能。因此，我們也控制住了上漲的成本。”

5、AMD：庫存水平較低，將與臺積電保持密切合作

針對供應短缺問題，美國芯片設計公司AMD首席執行官蘇姿豐回應：“雖然整個半導體供應鏈非常緊張，但我們與供應鏈伙伴密切合作，已經看到了(短缺的)改進，我們將繼續努力。”

蘇姿豐補充：“(因為)整個供應鏈的庫存水平都比較低，我們還想做更多的事，將繼續與合作伙伴保持良好的關系，確保有多種零部件的來源。另外，我們還與臺積電合作緊密，將確保我們獲得充足的芯片支持。”

6、恩智浦：芯片短缺將持續2021年全年

荷蘭半導體公司恩智浦總裁兼首席執行官庫爾特·西弗斯(Kurt Sievers)說：“我們目前面臨著在客戶訂單與產能之間的挑戰。盡管晶圓代工合作伙伴在試圖滿足我們的需求，但實際上還處于供不應求的情況。我們目前預期，在2021年余下的時間里，這種供應緊張的環境仍將繼續。”

7、ASML：數字化轉型將推動市場需求

荷蘭光刻機供應商ASML總裁兼首席執行官彼得·溫寧克(Wennink)稱：“對于整個行業，我們認為今年及未來幾年將有三大趨勢推動增長。第一個趨勢是短期內的半導體短缺，這些短缺最初在汽車市場上很明顯，但最近也有跡象表明供應緊張會影響其他市場領域。我們預計，這將推動今年和明年對光刻系統的大量需求。”

“第二個是由于數字化轉型所致。因為我們已成為一個人與機器之間更加緊密聯系的世界，并且隨著遠程活動的增加和對技術的依賴，過去一年來，這種轉型進一步加速。(這種)長期趨勢是由不斷擴大的終端市場應用(如5G、AI和高性能計算)推動的。”

“第三，隨著不同政府的出臺舉措，將導致(半導體供應鏈)地理上脫鉤。使供應鏈本地化并變得更加自給自足，隨著全球戰略性地建設更多的晶圓廠將產生額外的設備需求。”

8、高通：供應不足證明市場需求旺盛

美國移動芯片供應商高通總裁兼首席執行官克里斯蒂亞諾·阿蒙(Cristiano Amon)則認為芯片短缺對高通來說是個好消息。

他說：“對我們來說，半導體的總體供應限制實際上涉及所有產品線。它不是一件事或另一件事所獨有的。這是一個好兆頭，使我們對增長狀況充滿信心。我們是少數能夠在多個渠道采購到先進制程芯片的公司之一，對于高通來說，這是一個絕佳的機會。”

9、SK海力士：下半年供需關系可能會更加緊張

韓國存儲廠商SK海力士首席財務官兼企業中心主管凱文·諾(Kevin Noh)在其財報會議上對記者稱：“因為今年的需求增長強于預期，公司正通過提高生產率和庫存利用率來應對額外的需求。然而，由于對客戶集構建的預期從年初開始持續超過預測，下半年供需情況可能會變得更加緊張。”

10、中芯國際：物聯網芯片短缺嚴重

中國晶圓代工廠商中芯國際今天公布了2021年第一季度財報，其聯合首席執行官趙海軍稱：“我們目前的產能無法滿足客戶需求，每個垂直領域的產品都面臨短缺。其中與物聯網芯片(例如Wi-Fi模塊和微控制器單元)的需求仍然很緊張。”

11、日本勝高：邏輯用晶圓供應不可能滿足需求

日本硅晶圓供應商日本勝高昨天發布了2021年第一季度財報，其董事長兼首席執行官Masayuki Hashimoto稱：“300mm邏輯(芯片)用晶圓需求強勁，供應不可能滿足需求，預計還將繼續增長。而DRAM需求正在恢復，NAND閃存市場展現了復蘇的跡象，可能會跟隨DRAM一起上漲。”

12、信越化學：2022年大尺寸硅晶圓將出現短缺

另一家日本硅晶圓供應商信越化學此前也發表了有關供應短缺的問題。其半導體事業負責人轟正彥在4月28日舉行的法說會上提到：“預估最快2022年后半、最遲自2023年起大尺寸硅晶圓將出現短缺。”

二、汽車廠商：今年Q1或100萬輛汽車推遲交付

2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，汽車市場下滑，眾多汽車廠商因為此前對市場的悲觀判斷，取消了芯片訂單。當汽車市場迅速反彈時，汽車芯片開始出現短缺。

今年3月，中國汽車工業協會副會長李邵華透露，今年1、2月份，因芯片短缺，國內整車生產企業減產5%~8%。市場研究機構英國埃信華邁公司預測，今年第一季度，全球將有100萬輛汽車因“缺芯”推遲交付，2021年全球汽車產業銷售額將減少600億美元。

日產、Stellantis、戴姆勒、捷豹、通用、福特、大眾等知名車企都遭到了短缺影響，其中福特預計將會在今年第二季度汽車產量將會遭到腰斬。

▲2021年車企停產/停工計劃

為此，通用汽車、福特、大眾、Stellantis、特斯拉、蔚來汽車等知名汽車廠商高管都在其財報會議上提到了半導體短缺的問題。

1、通用汽車：因短缺損失15-20億美元

美國通用汽車董事長兼首席執行官瑪麗·T·巴拉(Mary T. Barra)在5月5日的2021年Q1投資者電話會議上提到：“我們的工程師正在使用更容易獲得的芯片(為客戶)提供解決方案，或者在盡可能的情況下尋找替代方案。”

瑪麗·T·巴拉認為，半導體短缺只是短期問題，將不會影響通用公司的轉型和長期戰略。

通用汽車執行副總裁兼首席財務官保羅·雅各布森(Paul Jacobson)在財報會議上稱，半導體短缺將會使通用公司今年的利潤減少15億到20億美元，一些工廠將會停工至下半年。他著重強調：“中長期來看，我們(通用汽車)將專注于與供應商和半導體制造商合作，改善整個供應鏈，并獲得更多的芯片控制權。”

2、福特汽車：芯片短缺或會持續到2022年

美國福特汽車總裁兼首席執行官詹姆斯·鄧肯·法利(James Duncan Farley)說：“據估計，汽車芯片供應不足將持續到今年第四季度，甚至可能會持續到2022年。”

福特首席財務官兼副總裁約翰·T·勞勒(John T. Lawler)講道：“全球半導體短缺使我們的第一季度銷量比預期少了約17%，在20萬輛左右。預計今年第二季度將損失約50%的產量。”

3、大眾汽車：芯片短缺使大眾處于“危機模式”

德國大眾汽車CEO赫伯特·迪斯 (Herbert Diess)說，大眾因缺乏汽車芯片而處于“危機模式”，芯片短缺也將影響到該公司今年第二季度的利潤。

4、特斯拉：芯片短缺將會持續到今年第三季度

美國電動汽車供應商特斯拉CEO伊隆·馬斯克(Elon Musk)提到：“(2021年)第一季度的(芯片)供應鏈問題是特斯拉經歷過最困難的難題，而第二、第三季度這一問題將會繼續出現。”

5、Stellantis：芯片短缺或持續到2022年

意大利跨國汽車集團Stellantis首席執行官卡洛斯·塔瓦雷斯(Carlos Tavares)在上周三的電話會議上對記者說：“前三個月的產量損失約占計劃產量的11%，即158萬輛中的約19萬輛。”

其首席財務官理查德·帕爾默(Richard Palmer)稱：“我們確實希望短缺會在下半年得到改善，但(如果)我真的認為(芯片短缺)這樣就會消失，那我就太天真了。”他補充說：“芯片短缺很可能持續到2022年。”

6、蔚來汽車：瑞薩失火影響或在5月中旬體現

中國蔚來汽車CEO李斌：“我們實事求是地講，現在的市場波動還是非常厲害。大家知道瑞薩電子的日本工廠前一段時間失火，然后大概有幾個星期的停產，但因為它對整個供應鏈的影響會有一個延遲，所以這次的事情可能會在5月中旬會影響到全球汽車產業鏈。從我們的角度出發，這個挑戰確實是非常大的。從目前來講，3月底4月初我們已經停產了5天，(這)對于后面的交付肯定會有影響。”

三、家電廠商：成本上升、訂單積壓

隨著芯片短缺的逐步發酵，家電行業也開始出現芯片短缺，中國作為全球家電最大的生產基地，很多企業的經營都受到了影響。其中小家電產品需求旺盛，生產訂單暴增10倍，使得其芯片短缺尤為嚴重，這一現象更是登上了央視。

寧波祈禧智、寧波悅立電器、飛利浦空調(中國)等公司都談到了缺芯對于自己生產造成的困難。美國家電巨頭惠而浦也在其財報會議上，提到了半導體短缺對于訂單交付的負面作用。

▲央視財經報道小家電缺芯現象(來源：央視財經)

1、寧波祈禧智能：缺芯嚴重

飲水設備供應商寧波祈禧董事長方曙光發朋友圈：“萬事俱備，只欠芯片。”

據寧波晚報報道，目前寧波祈禧遇到的缺芯情況已十分嚴重，給公司生產帶來了很大影響。

2、寧波悅立電器：成本上漲15%

寧波悅立電器監事宋曉闖此前表示，“缺芯潮”已導致他們的整機生產成本上漲了近15%。

3、飛利浦空調(中國)：備貨時間需提前360天

飛利浦空調(中國)運營總部總經理甘建國向第一財經的記者提到，空調電腦板上的芯片從去年11月份就開始緊缺，因為芯片交貨周期延長，所以其備貨時間已經從最多提前45天提升到360天，而國內芯片供應占比已達50%。

4、惠而浦：半導體短缺造成訂單積壓

美國家電企業惠而浦董事長兼首席執行官馬克·比策(Marc Bitzer)則在其財報會議上，認真的回答了零部件供應短缺造成的訂單積壓問題。

馬克·比策稱有三件事使得訂單積壓時間有所延長：“一是市場需求還在增長中，使我們更新了對(家電)行業的全年預期;二是美國德州發生的暴風雪，這影響了石化生產，之后影響了樹脂的生產;第三，(現在)存在半導體短缺問題，盡管我們已經在很大程度上緩解了該問題造成的影響，但由于德州暴風雪和日本瑞薩半導體工廠火災放大了半導體短缺，(短缺)仍對我們造成了影響。”

馬克·比策預計：“雖然訂單短缺問題很難預測，目前我們假設第二季度、第三季度將會有類似的訂單問題，(今年)第四季度應該會有所緩和。”

四、網絡、消費電子廠商：庫存水平較低，芯片短缺預期不一

相對家電和汽車行業，缺芯也對索尼、任天堂等消費電子廠商造成了一定損失，兩家日本廠商都稱其游戲機可能會無法滿足市場需求。

蘋果和美國網絡設備公司思科則提到了庫存的重要性，缺芯對思科、蘋果2021年第一季度生產并未造成太大影響，但蘋果下個季度可能會因為短缺問題而損失30-40億美元。

而對于芯片短缺什么時候會停止，各家公司的看法都不一樣，索尼、任天堂、蘋果、戴爾、思科公司高管都發表了各自的意見。

1、索尼：市場需求持續增長，PS5庫存不足

日本電子產品供應商索尼的首席財務官兼執行副總裁十木裕樹在4月28日的財報會議上提到，其PlayStation 5游戲機自去年11月發布以來，因為半導體零部件短缺，庫存水平一直較低。他認為，這種短缺的情況可能會持續一整年。

十木裕樹說：“我不認為今年的(PlayStation 5游戲機)市場需求已經趨于穩定，即使我們明年生產更多的PlayStation 5，我們也無法滿足市場需求。”

2、任天堂：Switch產量可能下降

日本游戲機供應商任天堂社長古川俊太郎稱，公司因全球芯片缺貨影響，接下來時間里Switch的產量可能會有所下降，估計無法達到計劃中的生產數量。

3、蘋果：下個季度或損失30-40億美元，會影響iPad和MacBook

美國科技公司蘋果首席執行官蒂姆·庫克(Tim Cook)在財報會議上提到：“供應短缺將會主要影響iPad和MacBook，我們將會在那里面對一些挑戰。依靠庫存，我們可以保障iPhone的芯片供應。”

蘋果高級副總裁兼首席財務官盧卡·馬斯特里(Luca Maestri)補充：“供應緊張將會在截至今年6月的季度造成30-40億美元的影響，使2021年4-6月營收出現環比下降。”

4、戴爾：芯片短缺可能會持續幾年

美國計算機供應商戴爾創始人兼CEO邁克爾·戴爾(Michael Dell)本周二在接受德國媒體采訪時警告稱：“即使在世界各地建立芯片工廠也需要時間，(所以)這種短缺可能會持續幾年。”

5、思科：芯片短缺或許還將持續6個月左右

美國網絡設備供應商思科CEO查克·羅賓斯(Chuck Robbins)4月25日接受英國廣播公司(BBC)采訪稱：“現在，(芯片短缺)這是一個大問題，因為半導體幾乎無處不在。我預計，芯片短缺還將持續6個月左右的時間，而在接下來的12到18個月里，因為芯片制造廠商正在擴充產能，短缺問題會逐步改善。”

另外，思科執行副總裁兼首席財務官斯科特·海倫(Scott Herren)在二月份的財報會議上說：“我們沒有發現任何影響將產品推向市場的因素，(因為)思科一直處于供應鏈的頂端。這是我們營收期望考慮到的問題，但是至少在這一季度對我們并不是很大的阻力。”之后查克補充稱，這是因為思科在庫存方面做得很好。

結語：汽車、家電行業受芯片短缺影響較大

這次的芯片短缺主要是因為市場需求激增，新冠肺炎疫情與5G、AI、自動駕駛等新興技術進步是這種市場趨勢的主要推手。

在先進制程投資額一直較高的情況下，頭部芯片設計與消費電子玩家受芯片短缺影響相對較小。但是因為短期產能無法快速提高，這些玩家的業務增長可能會受到芯片短缺的限制。

汽車與家電行業由于芯片制程較為成熟，投資額較少，生產已經受到了較大影響，而臺積電、三星等芯片制造廠商受市場需求推動，也都在加大投資金額、擴充芯片產能，但因為芯片工廠建設周期較長，這一問題很難在短期內得到解決。