培育新型消費 金融機構支持新型消費大有可為

2020年9月份，國務院辦公廳印發(fā)《關于以新業(yè)態(tài)新模式引領新型消費加快發(fā)展的意見》，并作出一系列重要部署。今年的《政府工作報告》也重點提出，要運用好“互聯(lián)網(wǎng)+”，推進線上線下更廣更深融合，發(fā)展新業(yè)態(tài)新模式，為消費者提供更多便捷舒心的服務和產品。日前，國家發(fā)改委等28部門近日聯(lián)合發(fā)布《加快培育新型消費實施方案》(下稱“《方案》”)，就進一步培育新型消費、鼓勵消費新模式新業(yè)態(tài)發(fā)展、促進線上線下消費融合發(fā)展提出24項政策措施。

值得關注的是，此次發(fā)布的《方案》在加強金融支持方面也為金融機構劃定了重點工作。《方案》提出，“引導銀行業(yè)金融機構在依法合規(guī)、風險管控有效和商業(yè)可持續(xù)的基礎上，審慎規(guī)范發(fā)展消費金融產品和服務，推動加大對新型消費領域信貸支持力度”。

“新型消費的培育需要資金的支持和金融的融通。在審慎規(guī)范的前提下，金融機構在支持新型消費發(fā)展方面大有可為。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時認為，金融可以通過保險等手段為新型消費和互聯(lián)網(wǎng)場景下的業(yè)務開展和資金運用提供保障。只有新型消費基礎設施在資金的支持下得以完善，新型消費成本和價格降了下來，新型消費才能得到更為廣泛的推廣。同時，金融機構可以進一步優(yōu)化移動支付的收費，降低中小商戶支付服務成本。

對于目前信貸支持新型消費的情況，蘇寧金融研究院高級研究員陶金對《證券日報》記者表示，從消費需求端看，近幾年來消費金融與消費的融合、觸達消費者的程度以及監(jiān)管政策的改革，都促進了消費金融的發(fā)展，這是新型消費信貸支持的基礎。與新型消費結合最緊密的應該是各大電商以支付為主要場景的線上消費金融產品，其次應該是近兩年快速擴張的消費金融公司群體，但同時也受到了更多監(jiān)管限制。從消費供給端看，提供新型消費的企業(yè)大多與互聯(lián)網(wǎng)深度融合，這些企業(yè)分化較明顯，大型企業(yè)能夠獲得足夠的信貸支持，而中小企業(yè)的信貸支持則并不多，更多的企業(yè)依靠股權投資進行融資。

從另一個角度來看，田利輝認為，目前我國新型消費發(fā)展態(tài)勢良好，信貸利率不斷優(yōu)化，融資成本不斷下降。在新型消費發(fā)展過程中，我國商業(yè)銀行的信貸支持在企業(yè)這一供給端發(fā)揮了中堅力量。在消費者這一需求端，我國商業(yè)銀行審慎開展業(yè)務，允許有資質有能力的消費者適度進行消費貸，對于自控能力不足的消費者適度限制消費貸，進而保護消費者，體現(xiàn)了商業(yè)銀行的社會責任。

《證券日報》記者注意到，《方案》在“發(fā)展消費金融產品和服務”特別提出“審慎規(guī)范”。央行在2020年中國第四季度貨幣政策執(zhí)行報告中就指出，“要高度警惕居民杠桿率過快上升的透支效應和潛在風險，不宜依賴消費金融擴大消費”。

對此，陶金談道，新興消費領域擺脫不了消費這個大概念。既然是消費，本質上應該以居民收入為基礎，過度發(fā)展消費金融在宏觀上造成杠桿率提升，增加債務風險，微觀上可能導致更多的違約事件，因此《方案》也提到要審慎規(guī)范發(fā)展新消費金融產品和服務，而不是“積極鼓勵”或“大力支持”。

“加大新型消費領域信貸支持力度需要從供給側入手，通過信貸支持推動企業(yè)發(fā)展，進而降低消費產品的成本，從而讓新型消費品惠及千家萬戶。”田利輝認為，加大新型消費領域信貸支持不應過度給予消費者信用額度，要防范銀行壞賬的形成，就要防止個別消費者的超前消費和奢侈消費傾向。(劉琪)