6.71元/股！廈門銀行A股發行價確定 延后三周申購

市場翹首以待今年A股首支銀行股。

9月15日廈門銀行發布首次公開發行股票初步詢價結果及推遲發行公告顯示，該行首次公開發行股票(IPO)價格已確定為6.71元/股。

公告還提到，廈門銀行將首次公開發行申購日順延三周，原定申購日9月16日推遲至10月13日。

延后三周申購

根據初步詢價結果，廈門銀行首次公開發行股票(IPO)價格已確定為6.71元/股。招股書顯示，該行此次發行股數不超過26391.2789萬股。據此推算，此次廈門銀行IPO募資規模將為不超過17.71億元。

同時，公告提到，廈門銀行將首次公開發行申購日順延三周，原定申購日9月16日推遲至10月13日。

而申購推遲的原因為市盈率過高。根據本次發行前后的總股本分別測算，該發行價對應的市盈率為9.32倍和10.35倍，高出同行業上市公司最近一個月的平均靜態市盈率(6.05倍)。

“發行價格對應的2019年攤薄后市盈率高于中證指數有限公司發布的同行業上市公司二級市場定價日前一個月平均靜態市盈率，存在未來發行人估值水平向行業平均市盈率回歸，股價下跌給新股投資者帶來損失的風險。”廈門銀行稱。

實際上，銀行股延期發行在業內已經不是新鮮事。近年來已上市的青島銀行、紫金銀行、成都銀行、江蘇銀行、浙商銀行、郵儲銀行等均有過同樣的操作。

業內人士表示，上市公司的市盈率是根據行業平均市盈率來定價，但大部分銀行市凈率是破凈的，若股價按照監管規定來定價，市盈率很容易就高于行業平均水平。

貸款過于集中

作為今年首家A股IPO破冰的銀行股，廈門銀行其實已候場3年，其早于2017年就報送了上市申請材料。

根據此前發布的招股書，廈門銀行計劃登陸上交所，擬發行股票總數占發行后總股本的比例不低于10%，且不高于25%。以該行最新總股本計算，此番計劃發行規模在3.17億股至7.92億股之間。

那么，廈門銀行的成色如何?

根據該行最新公布的半年報，截至6月底，廈門銀行的營業收入為27.11億元，同比增長29.84%;凈利潤為9.68億元，同比增長18.34%。

7月16日，在順利過會的同時，證監會同時也指出了廈門銀行的一些問題。證監會表示，廈門銀行貸款主要集中于制造業、批發零售業和房地產行業，部分為住宿和餐飲等行業。截至2019年末，作為原告涉及金額合計約28.05億元。不少行業客戶受疫情影響嚴重，證監會要求廈門銀行說明對這些客戶是否予以持續評估，以及上半年逾期貸款占貸款比重、不良貸款率和相關風險問題。

從半年報來看，廈門銀行的不良貸款率有所下降。截至今年6月末，廈門銀行貸款總額為1246.87億元，其中不良貸款余額為13.97億元，不良貸款率為1.12%。

目前，廈門銀行前四大股東分別為：廈門市財政局，占股20.21%;富邦金控，占股19.95%;盛達興業房地產，占股10.65%;七匹狼集團，占股8.9%。