稀土永磁板塊逆市上漲 中信證券稱特色戰略資源價值將持續提升

11月24日，稀土永磁板塊逆市上漲，早盤經過反復震蕩后逐步拉升，午后進一步擴大升幅，周二最高漲幅達3.03%，由于連續三個交易日的上漲，均線系統上更是呈現多頭排列。截至周二收盤，稀土永磁指數報1438.96點，漲2.57%，居東方財富板塊漲幅第二位，成交額達322.20億元，較前一交易日增長14.36%。

個股方面，據《證券日報》記者通過東方財富統計，周二，稀土永磁板塊交易中的55只個股中49只上漲，占比89.09%，其中，有包括龍磁科技(8.05%)、北方稀土(7.55%)、盛和資源(6.78%)等在內的31只個股漲幅均超2%。

其實，稀土永磁板塊已連續三天上漲，統計數據顯示，上周五以來，截至本周二收盤，稀土永磁板塊累計上漲6.50%，形成紅三兵走勢，是上證指數同期漲幅(滬指漲1.18%)的4.51倍。

對此，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網資深研究員劉有華表示，稀土永磁最近的上漲，更多的是資金挖掘的補漲板塊。劉有華認為，前期煤炭有色等已經全部輪動了一次，順周期概念股已經持續時間較長，而稀土永磁事實上漲幅遠遠落后，所以周二大盤調整之際，資金開始挖掘和順周期相關的一些個股，其中也包括資源類的石油等等。

而壁虎資本總經理張增繼則認為，近期稀土股票大漲原因是國內稀土鋱的價格大幅上漲。張增繼表示，國內公司對稀土原材料大幅采購，加上剛果順利出產首批氫氧化鈷并超過設計值，同時，隨著疫情逐步度過最危險的時候，經濟可能會持續超預期，周期股將會出現戴維斯雙擊，驅動指數進入新的上漲過程。

榕樹投資基金經理張彩婷則對《證券日報》記者進一步解釋了稀土價格上漲的原因，表示隨著全球疫情形勢逐步轉好，新形勢下稀土下游需求或將持續回暖，供給端持續收縮，稀土價格有望持續走高。海外進口商擔憂進一步縮減稀土的供應，紛紛向中國賣家追加訂單，一定程度上推動了稀土價格上漲。

場內資金或受到上述基本轉好刺激出現大量凈流入。據《證券日報》記者通過IFIND統計顯示，周二稀土永磁股合計凈主動買入資金達21.35億元，34只個股呈凈流入，其中，有包括北方稀土(98879.01萬元)、格林美(21091.75萬元)、江西銅業(14163.23萬元)等在內的7只個股凈主動買入額均超1億元，合計17.80億元。

資金的流入增加了業內機構對板塊投資的信心，方信財富基金經理郝心明對《證券日報》記者表示，稀土永磁材料產業是我國少數具備全球競爭力的產業之一，是目前磁性能最好、綜合性能最優的磁性材料，廣泛應用于節能環保制造產業等低碳經濟領域，以新能源車、風力發電、節能家電、機器人和智能制造等為代表的新興產業快速發展，高性能稀土永磁材料需求有望迎來高速增長。近期搭上了“順周期”概念的順風車，底部放量啟動，后市有望延續強勢。

作為價值投資的風向標，社保基金在三季度末也已持倉7只稀土永磁股，如社保基金持倉不變，則有6只個股實現浮盈，其中，盛新鋰能(10129.49萬元)、金風科技(7036.18萬元)、江西銅業(4185.95萬元)、正海磁材(2458.40萬元)、領益智造(1548.59萬元)等5只賬面浮盈超1000萬元。

同時，券商機構在近期對部分稀土永磁股進行了積極推薦。統計顯示，最近30個交易日內，55家稀土永磁公司有20家獲得機構給予“買入”或“增持”等推薦評級，占比近四成。其中，金風科技(16次)、領益智造(16次)、風華高科(10次)等3家公司均獲得機構10次以上推薦。

對于稀土永磁股的投資布局，中信證券認為，近期全球疫情逐步緩和，逆全球化或仍將升溫，新形勢下稀土作為中國特色戰略資源，其價值或將持續提升，稀土價格有望持續走高，建議持續關注稀土板塊的戰略配置價值，重點關注全球稀土龍頭公司：北方稀土。

表：社保基金三季度末持倉的稀土永磁股周二市場表現一覽

(趙子強)