滬深兩市股指沖高回落 白酒、醫(yī)藥等板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)

2月首個(gè)交易周(2月1日至2月5日)，滬深兩市股指呈現(xiàn)沖高回落的反復(fù)震蕩走勢(shì)，市場(chǎng)二八分化格局加劇，以白酒、醫(yī)藥等板塊的消費(fèi)類(lèi)白龍馬股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，部分個(gè)股甚至不斷的創(chuàng)出歷史新高，整體上仍以為結(jié)構(gòu)性行情為主。在此期間，機(jī)構(gòu)調(diào)研積極性仍較高，年報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期的龍頭股備受關(guān)注。

對(duì)此，前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍?jiān)诮邮堋蹲C券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，“春節(jié)之后A股市場(chǎng)有望延續(xù)春季攻勢(shì)，結(jié)構(gòu)性行情依然是市場(chǎng)走勢(shì)的一個(gè)主要特征，二八分化的產(chǎn)生是有必然性的。隨著機(jī)構(gòu)投資者的占比不斷增加，二八分化一定成為重要的特征。因?yàn)榇罅烤用駜?chǔ)蓄向資本市場(chǎng)大轉(zhuǎn)移，基金經(jīng)理在拿到這些資金之后，將會(huì)選擇業(yè)績(jī)好的股票進(jìn)行配置，特別是近期機(jī)構(gòu)重點(diǎn)調(diào)研的白龍馬品種更值得關(guān)注。”

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上周，滬深兩市共有66家上市公司接待了包括基金公司、證券公司、海外機(jī)構(gòu)、陽(yáng)光私募、保險(xiǎn)公司、QFII等在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)調(diào)研。

記者進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述66家上市公司中，有22家公司期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)超過(guò)10家，航天發(fā)展期間累計(jì)接待參與調(diào)研的機(jī)構(gòu)家數(shù)居首，達(dá)到110家，法蘭泰克(99家)、富瀚微、偉星新材、天奈科技、華陽(yáng)集團(tuán)、矩子科技、無(wú)錫銀行、漢鐘精機(jī)和科銳國(guó)際等期間也均受到20家以上機(jī)構(gòu)聯(lián)袂調(diào)研。

可以看到，近期機(jī)構(gòu)積極調(diào)研的品種市場(chǎng)表現(xiàn)分化較大，上述66只個(gè)股中，上周股價(jià)表現(xiàn)跑贏上證指數(shù)(累計(jì)漲幅0.38%)的個(gè)股有19只，占比近三成。矩子科技、伊之密、寧波銀行、無(wú)錫銀行、山東路橋、弘亞數(shù)控等個(gè)股期間累計(jì)漲幅居前，均逾10%表現(xiàn)搶眼。

在上述上周被機(jī)構(gòu)調(diào)研的66家公司中，截至2月7日，夢(mèng)網(wǎng)科技、山東路橋、仲景食品、焦點(diǎn)科技、無(wú)錫銀行等5家公司率先披露了2020年業(yè)績(jī)快報(bào)，這5家公司2020年凈利潤(rùn)全部實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，分別達(dá)到143.36%、92.68%、40.56%、12.19%、4.96%。

除此之外，還有37家公司也披露了2020年年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，有26家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜，占比逾七成。五礦稀土、海南發(fā)展、索通發(fā)展、華陽(yáng)集團(tuán)、樂(lè)心醫(yī)療、瑞豐新材等6家公司均預(yù)計(jì)2020年全年凈利潤(rùn)同比翻番。綜合來(lái)看，上述年報(bào)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)或有望實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的公司達(dá)31家。

值得一提的是，近期“聰明錢(qián)”開(kāi)始涌入部分機(jī)構(gòu)調(diào)研的年報(bào)預(yù)喜品種搶籌，上述31只年報(bào)預(yù)喜股中，小熊電器、山東路橋、華陽(yáng)集團(tuán)、漢鐘精機(jī)、五礦稀土、科銳國(guó)際、海南發(fā)展和賽微電子等8只年報(bào)預(yù)喜股上周備受北上資金的青睞，成為外資布局的重點(diǎn)目標(biāo)，后市表現(xiàn)值得期待。

行業(yè)角度，上述上周獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的66只個(gè)股主要扎堆在化工、機(jī)械設(shè)備、電子、電氣設(shè)備等4行業(yè)，涉及個(gè)股數(shù)量分別為12只、9只、5只和5只。

關(guān)于機(jī)構(gòu)推薦股最多的化工行業(yè)，招商證券策略團(tuán)隊(duì)對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“近期多數(shù)化工品價(jià)格漲幅較大：農(nóng)用化工領(lǐng)域的尿素、草甘膦等在成本端等因素的驅(qū)動(dòng)下價(jià)格漲幅較大，隨著春耕的到來(lái)，需求提升有望驅(qū)動(dòng)其價(jià)格進(jìn)一步上行。精細(xì)化工品領(lǐng)域節(jié)前備貨需求提升、產(chǎn)能升級(jí)等帶來(lái)MDI、鈦白粉等價(jià)格持續(xù)上漲。化纖領(lǐng)域的部分染料由于基礎(chǔ)原料和中間體供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲明顯。在供應(yīng)受限，下游需求旺盛的背景下，部分化工品有望維持景氣上行周期。”

對(duì)于春前節(jié)后的投資機(jī)會(huì)，安信證券策略團(tuán)隊(duì)表示，由于流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)偏好的季節(jié)效應(yīng)，歷史上A股在春節(jié)前往往較為弱勢(shì)，節(jié)后則經(jīng)常出現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”行情。建議節(jié)前積極布局三大方向：一是年報(bào)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)高景氣的行業(yè);二是業(yè)績(jī)優(yōu)秀、邏輯清晰、估值合理，適合新基金建倉(cāng)的白馬龍頭;三是有望受益于疫情好轉(zhuǎn)迎來(lái)復(fù)蘇的行業(yè)。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注食品飲料、醫(yī)藥、家電、軍工、化工、銀行等。

國(guó)盛證券也表示，當(dāng)前對(duì)于流動(dòng)性收緊的恐慌有望在春節(jié)前后逐步緩解，春節(jié)后跨年行情有望再創(chuàng)新高。短期調(diào)整后，當(dāng)前市場(chǎng)由于前期快速上漲而累積的畏高、獲利了結(jié)情緒已顯著釋放。春節(jié)后，當(dāng)前對(duì)于流動(dòng)性收緊的恐慌也將逐步緩解。在宏觀流動(dòng)性不會(huì)大放大收，以機(jī)構(gòu)資金為主導(dǎo)的增量資金持續(xù)、穩(wěn)定流入的情況下，A股市場(chǎng)流動(dòng)性將長(zhǎng)期維持充裕。投資策略方面：沿著兩條戰(zhàn)線(xiàn)積極參與跨年行情：首先，看好成長(zhǎng)方向的半導(dǎo)體、新能源、軍工等板塊。其次，景氣確定性高的新能源汽車(chē)、光伏風(fēng)電、機(jī)械、醫(yī)藥、白酒和電子等。

表：上周獲機(jī)構(gòu)調(diào)研且被北上資金追捧的年報(bào)預(yù)喜股

(張穎 任世碧)