一季度港交所迎來32只新股上市 新股融資額創歷史同期新高

據德勤中國數據統計，今年一季度，港交所共迎來32只新股上市，較去年同期37家相比減少14%;總融資金額為1328億港元，較去年同期總募資金額141億港元相比增長842%，位居全球第二，創歷史同期新高。

2021年一季度港股IPO市場呈現數量多、募集總額大的特點。艾德證券期貨持牌代表陳剛在接受《證券日報》記者采訪時表示，一方面，市場熱情在一季度前期高昂，2021年1月4日至2月11日，南下資金大幅流入，新經濟概念股持續大幅上漲，使市場參與意愿大漲，彼時港股日成交量一度達到3000億港元;另一方面，一季度大型企業IPO較多，導致募集總額較大。

Anlancapital執行董事陳達在接受《證券日報》記者采訪時表示，今年一季度港股融資額明顯提升，一方面反映了赴港上市熱情高漲，科技公司紛紛選擇港交所;另一方面，有賴于“巨無霸”企業在一季度集中登陸，提振了融資總額。

新股融資額創歷史同期新高

數據顯示，今年一季度有32家企業登陸港交所，其中78%來自中國內地企業，比去年同期的64%上升14個百分點，16%的企業來自中國港澳地區，比去年同期下降6個百分點，只有6%的企業來自其他地區。

如果按照融資額衡量，今年一季度港交所新股市場融資總額中有99%來自中國內地企業，大約1319億港元。而去年同期，來自中國內地企業的新股融資額僅為123億港元。

從市盈率方面，今年一季度上市的新股中，有28%的新股以10倍-20倍市盈率上市，有35%的新股以20倍以上的市盈率上市，有13%的新股上市時市盈率超過40倍。

從上市首日的回報率方面，今年一季度新股的整體首日回報率優于去年，其中首日表現最佳的三家企業分別是諾輝健康-B、快手、醫渡科技，首日漲幅分別為215%、161%、148%，快手首日成交額達375.47億港元。

今年一季度100%的港股IPO獲得超額認購，其中91%獲得超額認購20倍以上。其中，諾輝健康-B獲得4133倍超額認購，成為最大“爆款”。同時一季度，前十大凍資額新股合計凍結38221億港元資金，以醫療行業為主，凍資規模同比大幅上漲。

德勤中國根據一季度港股新股公開發售的認購情況分析稱，投資者由以往追捧及炒賣小型消費零售及房地產新股，改變至目前大力投資不同概念、板塊的新經濟股票。

二次上市隊伍將持續擴大

今年一季度，港股新股融資規模突破歷史同期高位，離不開巨頭的貢獻，從行業分布來看，今年一季度互聯網板塊是在港交所IPO的主要力量。個股方面，近七成融資金額來自超大型新股，快手、百度和嗶哩嗶哩(B站)3宗IPO貢獻了924億港元。其中，百度、嗶哩嗶哩屬于二次上市。去年同期，港交所融資規模最高的新股為九毛九國際(融資額25億港元)。

“快手、百度、B站集中上市，一是2021年年初港股市場新經濟公司的確非常受到關注，1月4日-2月11日，恒生資訊科技業大漲28.44%，所以，選擇在一季度上市，也有利于公司IPO定價。二是對于香港股市意義重大，美股中概股中科技公司陸續赴港二次上市以及大型互聯網公司將中國香港作為IPO首發地，將使得港交所科技公司隊伍越發壯大，將加固港股市場——全球科技公司第二大上市集聚地的地位。”陳剛認為。

在陳剛看來，今年赴港上市企業中，最受矚目的企業非快手莫屬，是首家赴港上市的大型短視頻公司，也是繼騰訊、美團之后，第三家僅選擇在港股一個市場上市的市值超1000億美元的互聯網公司，這證明港股市場對未上市互聯網公司有足夠的吸引力。

“百度、心通醫療赴港上市的意義也很大。百度赴港上市后，BAT齊聚港股，未來，二次上市公司隊伍將進一步擴大。而心通醫療選擇登陸港股，證明了香港市場對未盈利生物科技公司IPO的吸引力。”陳剛進一步表示。

德勤中國認為，今年一季度港交所IPO市場火爆，主要受惠于數只不同股權架構的公司以及第二次上市的新經濟公司。扣除3只超大型新股的融資金額，2021年首季的融資總額仍然較去年同期大幅攀升。(謝若琳)