年內(nèi)62只基金進(jìn)入清盤程序 債券型基金占比超半數(shù)

4月20日，依據(jù)基金公告，南方國(guó)企改革A、人保利璟純債A、人保鑫選雙債A、南方榮安定期開放A等四只基金產(chǎn)品將正式進(jìn)入清算期。今年以來，受市場(chǎng)大幅回調(diào)、基金同質(zhì)化較為嚴(yán)重等因素影響，清盤基金數(shù)量顯著增加。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，年內(nèi)已有62只基金進(jìn)入清盤程序，相比去年同期的24只大幅增長(zhǎng)超150%，其中債券型基金的數(shù)量達(dá)到32只，占比超過半數(shù)。

值得注意的是，超過五成基金是由于觸發(fā)合同終止條款遭到清盤，而這些終止條款均與資產(chǎn)凈值減少、基金份額持有人數(shù)量不足等因素密切相關(guān)。以4月19日發(fā)布公告的南方國(guó)企改革A為例，其公告指出，截至2021年4月16日，該基金資產(chǎn)凈值連續(xù)30個(gè)工作日低于1億元，已觸發(fā)基金合同中約定的合同終止情形。為保護(hù)基金份額持有人利益，該基金自2021年4月19日起停牌且不再?gòu)?fù)牌。此外，還有28只基金是因?yàn)槌钟腥舜髸?huì)表決通過而遭到清盤。從公告內(nèi)容來看，截至權(quán)益登記日，上述基金中多數(shù)份額都不足1億份。

業(yè)內(nèi)人士指出，今年以來基金清盤數(shù)量不斷增多，原因有兩個(gè)：一是基金同質(zhì)化較為嚴(yán)重，一旦產(chǎn)品歷史業(yè)績(jī)?nèi)狈?yōu)勢(shì)、業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期或規(guī)模較小，就容易導(dǎo)致清算;二是牛年以來市場(chǎng)大幅回調(diào)，基金賺錢效應(yīng)減弱，投資者贖回疊加市值縮水，也會(huì)導(dǎo)致部分基金產(chǎn)品規(guī)模觸及清盤線。

從清盤基金類型來看，債券型基金仍然占比較高。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月20日，在面臨清盤的62只基金中，包括中長(zhǎng)期純債型基金、偏債混合型基金、混合債券型二級(jí)基金以及短期純債型基金在內(nèi)的債券型基金總數(shù)達(dá)到32只，占比近52%。除此之外，靈活配置型和被動(dòng)指數(shù)型基金的清盤數(shù)量分別為12只和8只。

不過，在今年股市調(diào)整、債市走強(qiáng)的環(huán)境下，不少業(yè)內(nèi)人士判斷債基的清盤壓力將趨于緩解，而權(quán)益類基金未來清盤數(shù)量可能會(huì)逐漸增多，并成為主流的清盤基金類型。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至4月19日，今年以來A股主要指數(shù)漲幅多數(shù)告負(fù)，上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)漲幅分別為0.13%、-2.44%和-2.28%，但同期中債總財(cái)富(總值)指數(shù)的漲幅超過1%，并創(chuàng)下近一年收益率新高。

有公募機(jī)構(gòu)市場(chǎng)部負(fù)責(zé)人表示，基金的發(fā)行和清盤屬于公募基金市場(chǎng)新陳代謝機(jī)制，可以讓優(yōu)秀的產(chǎn)品留在市場(chǎng)，并讓不受市場(chǎng)認(rèn)可或長(zhǎng)期歷史業(yè)績(jī)欠佳的產(chǎn)品退出，這是市場(chǎng)的選擇機(jī)制，也是基金公司優(yōu)化資源配置的辦法，長(zhǎng)期來看，有利于市場(chǎng)的健康和可持續(xù)發(fā)展。