屋頂分布式光伏試點方案發(fā)布 BIPV“十四五”期間將加速成長

6月20日，國家能源局綜合司正式下發(fā)《關于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》，擬在全國組織開展整縣(市/區(qū))推進屋頂分布式光伏開發(fā)試點工作。目前，福建、廣東、陜西、江西、甘肅、安徽、浙江等多省已經(jīng)陸續(xù)下發(fā)了《關于開展分布式光伏整縣推進試點工作的通知》和《關于開展戶用光伏整縣集中推進試點工作的通知》文件。

業(yè)內(nèi)人士表示，本次國家能源局的報送通知幾大亮點值得重視，一是試點區(qū)域要求中明確部分類型項目的屋頂分布式光伏比例下限;二是重視推廣體系化、“應接盡接”及“宜建盡建”體現(xiàn)政策推動決心。這一通知或催化BIPV在“十四五”期間加速成長。

事件驅動 屋頂分布式光伏試點方案發(fā)布

日前，國家能源局綜合司下發(fā)《關于報送整縣(市、區(qū))屋頂分布式光伏開發(fā)試點方案的通知》。文件指出，我國建筑屋頂資源豐富、分布廣泛，開發(fā)建設屋頂分布式光伏潛力巨大。開展整縣(市、區(qū))推進屋頂分布式光伏建設，有利于整合資源實現(xiàn)集約開發(fā)，有利于削減電力尖峰負荷，有利于節(jié)約優(yōu)化配電網(wǎng)投資，有利于引導居民綠色能源消費，是實現(xiàn)“碳達峰、碳中和”與鄉(xiāng)村振興兩大國家重大戰(zhàn)略的重要措施。

文件明確，黨政機關建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于50%;學校、醫(yī)院、村委會等公共建筑屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于40%;工商業(yè)廠房屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不利于30%;農(nóng)村居民屋頂總面積可安裝光伏發(fā)電比例不低于20%。

《通知》要求試點縣(市、區(qū))政府牽頭，會同電網(wǎng)企業(yè)和相關投資企業(yè)，開展試點方案編制工作。各省能源主管部門在各縣試點方案基礎上匯總編制本省試點方案。試點方案應按照“宜建盡建”的原則，合理確定建設規(guī)模、運行模式、進度安排、接網(wǎng)消納、運營維護、收益分配、政策支持和保障措施等相關內(nèi)容，編制方案于7月15日前報送國家能源局。

7月15日，是一個關鍵的節(jié)點，對于各省來說，前前后后只有20天左右的時間，目前，公開資料查到的，福建、廣東、陜西、江西、甘肅、安徽、浙江等多省已經(jīng)陸續(xù)下發(fā)了《關于開展分布式光伏整縣推進試點工作的通知》和《關于開展戶用光伏整縣集中推進試點工作的通知》文件。

此外，隨著國家及各省落實擬在全國組織開展整縣推進屋頂分布式光伏和戶用光伏開發(fā)試點工作，國家電投旗下中國電力國際發(fā)展有限公司已經(jīng)發(fā)布了《關于積極申報整縣屋頂分布式開發(fā)試點的通知》，已經(jīng)計劃對22個地區(qū)進行屋頂分布式光伏開發(fā)試點，并形成重點申報清單。

市場前景 BIPV應用市場空間達萬億級別

BIPV(光伏建筑一體化)是將太陽能發(fā)電設備和建筑建材進行一體化集成的技術，屬于光伏與建筑建材行業(yè)的整合領域。我國建筑屋面面積規(guī)模龐大，為屋面式BIPV的發(fā)展提供了堅實的資源基礎，在公共建筑、工業(yè)建筑等領域適用性相對更強。BIPV的推進落地對建筑行業(yè)從設計、施工至運維均提出新的要求，涵蓋建筑、結構、電力系統(tǒng)等多個專業(yè)，為各環(huán)節(jié)相關企業(yè)發(fā)展帶來新契機。

招商證券認為，隨著光伏組件成本大幅下降，目前屋頂分布式光伏發(fā)電在無補貼的情況下已經(jīng)可以實現(xiàn)6-9年收回投資 (以單晶硅發(fā)電投資成本3.5元/瓦、發(fā)電收入0.5元/kW·h左右計算);我國近年來每年新建建筑面積在30億平米以上，市場空間非常廣闊，如果能夠在上述一系列政策安排下實現(xiàn)市場的快速成熟，則有望迎來整個產(chǎn)業(yè)鏈的加速發(fā)展。

據(jù)中信研究部測算，若按2%的BIPV滲透率保守估計，僅新增建筑每年的BIPV市場空間就接近千億元。若考慮存量建筑改造需求，BIPV總市場長期空間有望達萬億元級別。

天風證券則指出，本次國家能源局的報送通知幾大亮點值得重視，一是試點區(qū)域要求中明確部分類型項目的屋頂分布式光伏比例下限，二是重視推廣體系化、“應接盡接”及“宜建盡建”體現(xiàn)政策推動決心。這一通知或催化BIPV在“十四五”期間加速成長。

目前，多家上市公司已經(jīng)提前布局。比如，清源股份今年3月在有關平臺回復稱，公司已于今年一季度研發(fā)出民用BIPV產(chǎn)品，預計于今年第三季度實現(xiàn)民用BIPV產(chǎn)品的銷售，同時公司正在加緊研發(fā)商用BIPV產(chǎn)品。

方大集團稱，公司目前已有BIPV、分布式太陽能光伏電站等產(chǎn)品和業(yè)務，并將依據(jù)國家有關光伏政策、市場等情況確定是否擴大光伏相關產(chǎn)業(yè)規(guī)模，滿足市場需求。

6月25日，隆基股份與國內(nèi)建筑金屬圍護領域的龍頭企業(yè)森特股份正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，攜手進軍BIPV市場。

投資思路 布局光伏建筑業(yè)務企業(yè)從中受益

興業(yè)證券指出，政策+市場雙重驅動BIPV行業(yè)發(fā)展。一方面，碳達峰、碳中和頂層目標驅動光伏建筑一體化等低碳建筑發(fā)展，主要地區(qū)開始推出補貼政策，能源局發(fā)文提出光伏屋面“5432”強制安裝目標;另一方面，工業(yè)企業(yè)通過BIPV可以參與碳交易，獲取額外收益。并且，對于工業(yè)企業(yè)而言，下游客戶尤其跨國公司有綠證和零碳需求，驅動企業(yè)投入成本購買綠電，同時光伏建筑項目實際用電價格會予一定折扣，一定程度上降低用電成本、提高企業(yè)競爭力。

目前隆基股份推出的隆頂BIPV產(chǎn)品系統(tǒng)，組成包括檁條、保溫層、防水透氣膜、可滑移支座、壓型鋼板、發(fā)電組件等，兼具建材+發(fā)電屬性，具有抗風揭、結構穩(wěn)定、耐久性、隔音降噪、防冷橋、通風降溫、轉化率高、裝機容量大、美觀性等9大優(yōu)勢，解決了以往BAPV產(chǎn)品容易積灰和漏水、無法上人、抗風揭不足等痛點。

對于具體投資標的，興業(yè)證券建議跟蹤背靠隆基股份共同拓展BIPV新賽道的森特股份;此外，還推薦其他具有光伏建筑業(yè)務布局、技術儲備和項目經(jīng)驗的公司，未來將憑借先發(fā)和專業(yè)優(yōu)勢率先受益BIPV市場爆發(fā)，業(yè)績確定性相對較高，這樣的公司包括鋼結構和幕墻龍頭。鋼結構龍頭，推薦鴻路鋼構、精工鋼構、東南網(wǎng)架。幕墻龍頭，建議關注瑞和股份。

天風證券認為，BIPV或為屋頂分布式光伏主流，2021年或為發(fā)展提速元年。在“碳中和、碳達峰”成為我國國家重大發(fā)展戰(zhàn)略及部分商業(yè)模式下BIPV項目已具備較好投資回報吸引力的背景下，BIPV發(fā)展空間廣，板塊機會應予以重視。

東莞證券看來，在國家的“碳達峰、碳中和”的“3060”戰(zhàn)略下，“低碳建筑”和“零碳建筑”將是未來助力實現(xiàn)“碳中和”的關鍵路徑，而BIPV是光伏建筑主要技術路線。在BIPV上提前布局的公司未來將率先受益于BIPV的快速發(fā)展，建議關注隆基股份、東方日升、天合光能。