多重利好因素影響 消費電子板塊異軍突起

受多重利好因素影響，8月11日消費電子板塊異軍突起。截至收盤，光弘科技“20cm”漲停，傳音控股漲超15%，易天股份漲超12%，領益智造、漫步者、國光電器、勝利精密等漲停，而有消費電子“三劍客”之稱的藍思科技、立訊精密、歌爾股份分別上漲7.9%、10%、10%。

從消息面來看，近期消費電子板塊利好不斷。首先，VR賽道多款面向C端的新產品出爐。近日，創維VR發布Pancakexr新品牌，同時推出首款消費級短焦6DoFVR一體機Pancakexr，正式進軍C端VR硬件市場;聯想拯救者官宣了旗下首款VR頭顯產品VR700。

其次，蘋果已開始錄制9月份秋季新品發布會，舉辦日期或將定于9月13日，新品iPhone14系列有望于9月23日前后上市。對于iPhone14的備貨量，供應鏈方面消息稱，蘋果近期將iPhone14系列首批新機備貨總量擴大至9500萬部，較此前預期增加約5%。隨著蘋果新品發布臨近，多家果鏈代工廠和供應商正在大規模高薪招工。

天風國際分析師郭明錤則在社交媒體發文稱，預計iPhone14系列機型平均售價將上漲15%，主要原因是iPhone14Pro的上漲和更高的出貨比例。郭明錤預計，與iPhone13相比，iPhone14系列的平均售價將上漲大約15%，達1000美元至1050美元(約合人民幣6724元至7060元)，這是因為兩款iPhone14Pro機型更貴且出貨量占比也更高。

再次，8月8日，《推進家居產業高質量發展行動方案》頒布。方案明確，到2025年，家居產業創新能力明顯增強，高質量產品供給明顯增加，同時明確在家居產業培育50個左右知名品牌，建立500家智能家居體驗中心，以高質量供給促進家居品牌品質消費。

8月11日“20cm”漲停的光弘科技近日在投資者互動平臺表示，公司在印度為小米、三星、OPPO、諾基亞提供智能手機等產品的制造服務。為榮耀提供的各類產品制造服務是由公司的惠州基地提供，公司也將積極配合相關客戶的戰略布局，響應客戶在國內良好的需求增長趨勢。

值得一提的是，根據中國信通院數據，2022年6月國內手機市場總體出貨量2801.7萬部，同比上漲9.2%，環比上漲34.7%，單月同比變動為年初以來首次由負轉正，主要因疫情影響趨弱下逐步復工復產，消費需求逐步復蘇;同時“618”活動刺激需求，并且蘋果表現強勁。2022年1-6月，國內手機市場總體出貨量1.36億部，同比下降21.7%。

“在全球智能手機出貨承壓趨勢下，看好折疊屏手機市場技術成熟度提升后帶來的成本下降，預期2022年全球折疊屏手機出貨1440萬臺，同比增長93%，2025年有望超6500萬臺，2020-2025年CAGR超90%以上。估值層面看，消費電子指數自2020年1月至今，月度平均動態PE為42倍，2022年7月28日，動態PE為26倍，較2022年6月1日24倍有所提升，但仍處于歷史較低水平，需求底部復蘇背景下建議布局。”中信證券科技產業聯席首席徐濤分析認為。

富途證券則指出，2022年二季度全球智能手機表現依然疲軟，品牌廠商之間分化明顯，但部分產業鏈公司的市場表現已開始回暖;PC市場則受到供應鏈限制和需求下滑的雙重沖擊。預計，隨著供應鏈問題得到緩解、需求逐步好轉、下半年旗艦機發布，消費電子產業鏈有望持續回暖。(劉揚)