八成收益率低于基準(zhǔn) “固收+”合資理財(cái)公司上半年“不好過”

多家合資理財(cái)公司在國內(nèi)陸續(xù)開業(yè)、發(fā)布產(chǎn)品，吸引了眾多投資者“嘗鮮”。然而，受今年上半年股市及債市波動等因素影響，銀行系理財(cái)產(chǎn)品曾一度超千只產(chǎn)品跌破凈值。

對于部分主打“固收+”產(chǎn)品的合資理財(cái)公司而言，今年上半年日子屬實(shí)“不好過”。截至目前，首批到期的合資理財(cái)公司產(chǎn)品共有23只，其中有八成實(shí)際收益率低于業(yè)績比較基準(zhǔn)。查閱中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，截至目前，匯華理財(cái)(東方匯理和中銀理財(cái)?shù)暮腺Y公司)已有23款產(chǎn)品到期，且均為封閉期為1至3年的固定收益類產(chǎn)品。已到期的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級均為中低型，且業(yè)績比較基準(zhǔn)在年化收益率4.3%～4.5%之間，然而上述產(chǎn)品僅有5只大于或等于業(yè)績基準(zhǔn)。未符合收益預(yù)期的產(chǎn)品中，實(shí)際收益率在1.8%～2.74%之間的占大多數(shù)，共有13只，低于預(yù)期收益1.67至2.55個(gè)百分點(diǎn);收益率在3.09%～4.02%之間的有5只。

以實(shí)際收益率僅為1.8%的產(chǎn)品為例，一款名為“匯理封閉式固定收益類理財(cái)產(chǎn)品2021年022期”的產(chǎn)品發(fā)行于2021年5月27日，募集規(guī)模達(dá)10.5億元，到期時(shí)間為今年6月7日。對于產(chǎn)品存續(xù)期間的投資策略，該產(chǎn)品的2021年四季報(bào)顯示：該產(chǎn)品行業(yè)配置上，看好新能源、科技等景氣賽道，并階段性參與了公用事業(yè)、消費(fèi)、醫(yī)藥等板塊投資。具體持倉來看，截至去年年末，該產(chǎn)品持有的前十項(xiàng)資產(chǎn)中，國債、公司債、商業(yè)銀行金融債占比較多，股票具體有紫金礦業(yè)、寧德時(shí)代、貴州茅臺、立訊精密。而權(quán)益類持倉中，今年上半年，立訊精密、紫金礦業(yè)及貴州茅臺均有較大幅度的回撤。(謝忠翔 劉筱攸)