證監會對資本市場違法違規行為“零容忍” 開出多張千萬元以上大額罰單

嚴打資本市場各類違法違規行為是提高上市公司質量的抓手之一。今年以來，證監會對資本市場違法違規行為“零容忍”，行政處罰力度加大，開出了多張千萬元以上大額罰單。

巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴對《證券日報》記者表示，今年監管層落實“零容忍”要求，從嚴打擊資本市場違法違規行為，全方位立體式追責，進一步提高違法成本，凈化了市場生態，有力保護了投資者合法權益。

“證監會開出多張大額罰單，震懾了違法違規行為，切實加大了違規違法行為成本。”郭一鳴說。

具體來看，今年開出的一張內幕交易罰單處罰金額較大。3月31日，證監會發布的行政處罰決定書顯示，因汪耀元、汪琤琤父女內幕交易，證監會對兩人處以“沒一罰三”的處罰，兩項合計36.25億元。

5月18日，證監會披露了對四環生物及相關當事人的行政處罰決定書和市場禁入決定書，共計罰款金額高達3256萬元。其中，公司實控人陸克平因涉及多項違法合計被罰2734萬元，并被采取終身市場禁入措施。

8月21日，證監會發布的行政處罰決定書顯示，證監會對時任凱瑞德實際控制人、董事長吳聯模操縱“凱瑞德”的行為進行了立案調查、審理，證監會決定對吳聯模操縱證券市場的行為，沒收違法所得8532.19萬元，并處以4.27億元的罰款，罰沒款合計5.13億元。

11月4日，證監會發布的行政處罰決定書顯示，證監會對時任梅花生物董事長孟慶山、時任梅花生物董秘楊慧興操縱“梅花生物”價格的行為進行了立案調查、審理。證監會決定沒收孟慶山、楊慧興違法所得5659萬元，并對孟慶山、楊慧興處以1.7億元的罰款。

11月30日，證監會發布的行政處罰決定書顯示，北京藍海韜略資本運營中心(有限合伙)因內幕交易天通股份遭罰沒2095.37萬元，其中，沒收違法所得523.84萬元，處以1571.53萬元罰款。

“監管層嚴打資本市場違法違規行為，還市場一片清明。”中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林對《證券日報》記者表示，市場價格波動是市場行為，但市場的違法違規行為，如虛假記載、內幕交易、造假則會讓資本市場失效，從而使得資源配置效率降低。現階段監管加大執法力度是對違法違規行為最有效的威懾，也是促進資本市場信息傳遞有效性的最佳手段。

“從監管方面看，開出巨額罰單可以有效震懾違法違規行為，但是在執行層面，未來罰款時可以考慮進行投資人賠付，補足投資人集體訴訟維權的賠償途徑難題。”盤和林表示，比如，實際控制人造假侵害的是小投資者的利益，打通這個訴訟渠道，未來可以形成有效的市場自發監管體系，從而減輕監管層集中監管的壓力。(包興安)