蘇州銀行擬設立公募基金公司 “銀行系”基金已有15家

日前，證監會網站信息顯示，蘇州銀行提交了公募基金管理公司設立資格申請，這家新增基金公司的設立審批已被接收材料，公司名為“蘇新基金管理有限公司”。

蘇州銀行謀劃已久

對于公募基金公司的設立，蘇州銀行謀劃已久。

2020年4月29日，蘇州銀行發布公告稱，蘇州銀行將持續推動設立公募基金公司，打造以主動投資管理為特色的全產品線的現代化資產管理公司。

2022年3月14日，蘇州銀行股份有限公司已分別收到中國證券監督管理委員會《關于核準蘇州銀行股份有限公司證券投資基金托管資格的批復》(證監許可〔2022〕545號)和《中國銀保監會江蘇監管局關于蘇州銀行修訂公司章程的批復》(蘇銀保監復〔2022〕211號)。

3月29日發布的蘇州銀行董事會決議公告顯示，董事會審議通過了蘇州銀行股份有限公司關于發起設立公募基金公司的議案，注冊資本1.5億元，擬持股比例為55%，并授權董事長全權負責發起設立基金公司的相關事宜。

8月9日，蘇州銀行發布公告稱，蘇州銀行在江蘇省市場監督管理局辦理完成《營業執照》登記信息變更事宜，“經營范圍”增加了公募證券投資基金銷售、證券投資基金托管，并取得換發的《營業執照》。

蘇州銀行今年上半年的業績較為良好。半年報顯示，蘇州銀行集團資產總額達到5057.47億元，較上年末增長11.64%;吸收存款余額3115.77億元，較上年末增長11.94%;發放貸款和墊款余額2279.55億元，較上年末增加242.02億元，增幅達11.88%。

“銀行系”基金已有15家

2002年12月27日，由招商銀行控股的招商基金成立，打響了“銀行系”中外合資基金管理公司“第一炮”。

2005年2月20日，中國人民銀行、銀監會和證監會聯合發布《商業銀行設立基金管理公司試點管理辦法》，當年7月6日，第一家由國有商業銀行發起設立的合資基金管理公司，即工銀瑞信基金管理公司在京成立。

調查發現，截至目前，“銀行系”公募基金公司共有15家，分別為招商基金、交銀施羅德基金、工銀瑞信基金、浦銀安盛基金、興業基金、民生加銀基金、建信基金、中銀基金、農銀匯理基金、上銀基金、永贏基金、中加基金、鑫元基金、恒生前海基金、中歐基金。

銀行為何“青睞”設立基金公司?濟安金信基金評價中心研究員張碧璇表示，《資管新規》之后，同類資管產品的監管標準逐漸趨于統一，各類資管機構面向的客戶群體開始漸漸出現重合，各機構的資管產品間也逐漸面臨同類競爭的問題。銀行的傳統客戶群體與基金投資者都是主要面向零售端，兩者競爭逐漸增強將成為必然趨勢。因此，有一定實力的銀行會希望通過設立基金公司的方式，既能夠拓展業務范圍，又能夠承接一部分儲蓄轉向投資的資金，實現多元化發展。

需提升投研能力

天相投顧數據顯示，截至2022年二季度末，以銀行為第一大股東的基金管理人共15家，雖然數量較少，但是基金管理規模合計達52776.88億元，約占全市場的20%。2022年二季度天相基金管理人綜合評級結果顯示，銀行系基金管理人內部分化較為嚴重，三分之二的基金管理人綜合評級達到AAA及以上。2022年市場波動較大，基金表現欠佳，根據天相投顧測算結果，2022年上半年共9家銀行系基金管理人實現正利潤，整體表現突出，其中6家基金管理人上半年利潤排名進入前十。

當前銀行設立的基金公司市場競爭力如何?濟安金信基金評價中心主任王鐵牛表示，第一是基金銷售傳統上是以銀行渠道為主，銀行不論是在網點還是在線上都擁有大量的客戶基礎，銀行設立基金管理公司，能夠充分發揮銀行與基金公司的協同效應,利用銀行的客戶網絡和渠道充分拓展基金業務。

第二是銀行擁有先進的業務技術系統和資金清算系統，這一強大優勢可以輔助旗下的基金公司快速構建技術和服務體系，為基金客戶提供全面、便捷的各項服務。

不過，王鐵牛表示，很多銀行也存在著權益類投研體系和能力較弱等問題，并且，銀行運作機制、創新機制、激勵機制和人才培養機制等與其他資格機構相比，市場化程度相對較低，因此也有持續改善的空間。

張碧璇認為，從目前“銀行系”基金公司的運作情況來看，除了少數已形成差異化特色的基金公司外，大部分“銀行系”基金公司還是因為債券類投資的“路徑依賴”，所以固收類產品規模占比更高，權益類資產投研體系建設及產品開發仍待完善，較難形成品牌效應。基金行業的核心競爭力是公司的投研能力，真正要獲得投資者的認可，還是需要通過產品業績來說話。

有業內人士表示，“在政策東風下，或許會有不少銀行將目光對準公募基金，銀行系基金公司擴容風潮或將來襲。”（陳鋒）