風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)a16z，投了哪些區(qū)塊鏈公司？

隨著區(qū)塊鏈的快速發(fā)展，許多投資者都紛紛入局一些區(qū)塊鏈初創(chuàng)公司。a16z可以說是最早入場的一批投資者。a16z是全球最引人注目的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)之一，投資了許多知名公司，例如Facebook和推特，如今不少被投企業(yè)都成為了巨頭。在區(qū)塊鏈領(lǐng)域，a16z也有獨(dú)特的眼光，在NFT、DeFi領(lǐng)域還在早期時(shí)候投資了龍頭的企業(yè)。今天就讓我們來看一下a16z投資的主要區(qū)塊鏈公司。

a16z的輝煌戰(zhàn)績

Andreessen Horowitz，也稱為 a16z，是一家美國私人風(fēng)險(xiǎn)投資公司，由 Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 于 2009 年創(chuàng)立。a16z總部位于加利福尼亞州門洛帕克。

a16z 主要投資于早期初創(chuàng)企業(yè)和成熟的成長型公司，投資涵蓋移動(dòng)通訊、Crypto、游戲、社交、電子商務(wù)、教育和企業(yè) IT（包括云計(jì)算、安全和軟件即服務(wù)）等行業(yè)。

2006 年至 2010 年間，Marc Andreessen 和 Ben Horowitz 積極投資科技公司。他們分別向包括 Twitter 在內(nèi)的 45 家初創(chuàng)公司投資了 400 萬美元。在此期間，兩人被稱為超級(jí)天使投資人。2009 年 7 月 6 日，Andreessen 和 Horowitz 啟動(dòng)了他們的風(fēng)險(xiǎn)投資基金，初始資本為 3 億美元。2010 年 11 月，在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域萎縮的時(shí)候，該公司又為第二個(gè)風(fēng)險(xiǎn)基金籌集了 6.5 億美元。在不到兩年的時(shí)間里，該公司通過這兩個(gè)基金管理了總計(jì) 12 億美元的資金。截至 2021 年 8 月，該公司管理著 188 億美元的資產(chǎn)。

2009 年，a16z 進(jìn)行了兩項(xiàng)投資。一項(xiàng)投資于企業(yè)管理 SaaS 開發(fā)商 Apptio，另一項(xiàng)投資于 Skype （類似騰訊會(huì)議的軟件）。在 2011 年 5 月 Skype 以 85 億美元的價(jià)格出售給微軟之后，a16z 認(rèn)為這項(xiàng)投資是成功的。

2010 年，A16z 向云公司 Okta 投資了 1000 萬美元，領(lǐng)投了 A 輪融資。2011 年，A16z 向 Twitter 投資了 8,000 萬美元，成為第一家持有當(dāng)時(shí)所有四家估值最高的私有社交媒體公司（Facebook、Groupon、Twitter 和 Zynga）股票的風(fēng)險(xiǎn)投資公司。A16z 還投資了 Airbnb、Lytro、Jawbone、Belly、Foursquare、Stripe 等高科技公司。

2012 年，A16z 新投資了66 家初創(chuàng)企業(yè)。當(dāng)中大部分通過其對(duì) Y Combinator 的 Start Fund 的資助。例如向 GitHub 投資了 1 億美元，當(dāng) GitHub 被微軟以 75 億美元收購時(shí)，A16z凈賺了超過 10 億美元。2013 年，A16z 投資了 Clinkle、Coinbase、Databricks、Lyft、Oculus VR、PagerDuty、Pixlee、Ripple、Soylent、Swiftype 和 uBiome等企業(yè)。

2014 年，A16z在 A/B 測(cè)試初創(chuàng)公司 Optimizely 中領(lǐng)投了 5700 萬美元的 B 輪融資。同年，A16z以 9000 萬美元投資了更多公司，包括 Tanium、BuzzFeed、和 Forward Networks。2015 年，該公司向 Stack Exchange 投資 4000 萬美元，向 Distelli 投資 280 萬美元，向基于云的 CAD 軟件公司 Onshape 投資 8000 萬美元。同樣在 2015 年，A16z 投資了博客平臺(tái) Medium、Samsara、Improbable、Honor, Inc.、OpenBazaar、生物科技初創(chuàng)公司Nootrobox。

2016 年，A16z領(lǐng)投了法律技術(shù)公司 Everlaw 的 810 萬美元的 A 輪融資，并領(lǐng)投了面向開發(fā)人員的 API 連接平臺(tái) RapidAPI 的 350 萬美元種子輪融資。同樣在 2016 年，該公司向數(shù)字健康公司 Cardiogram和食品科學(xué)企業(yè) Apeel Sciences 投資了 200 萬美元。2017年，公司投資了Sigma、Health IQ、Asimov和Cadre。

2018 年，A16z為旗下的Crypto基金（a16z Crypto Investments）籌集了 3 億美元。該Crypto基金投資了 Imply、Smartcar、PeerStreet、CryptoKitties、Dfinity、Earnin、Pindrop、Tenfold 和 Very Good Security。2019 年，A16z向 Substack 提供了 1530 萬美元的 A 輪融資，其中一些用于將知名作家?guī)朐摼W(wǎng)絡(luò)。2019 年 6 月，該公司在體驗(yàn)式營銷平臺(tái) AnyRoad 投資了 920 萬美元的 A 輪融資。

2020 年，A16z領(lǐng)投了 1.5 億美元的Roblox （如今是元宇宙第一股）G 輪融資。2020 年 4 月，該公司在矢量圖形編輯器和原型制作工具 Figma 中領(lǐng)投了 5000 萬美元的 D 輪融資。在 2020 年 4 月，A16z為第二只專注于Crypto的基金（Crypto Fund II）籌集了 5.15 億美元。2020 年 5 月，該公司對(duì) Clubhouse 進(jìn)行了 1200 萬美元的 A 輪融資。

2021 年 1 月，該公司為Clubhouse 牽頭進(jìn)行了 1 億美元的 B 輪融資，當(dāng)時(shí)估值為 10 億美元。2021 年 4 月，它為移動(dòng)銀行和金融科技公司 Current 領(lǐng)投了 2.2 億美元的 D 輪融資。2021 年 7 月，該公司為 NFT 市場交易龍頭 OpenSea 進(jìn)行了 1 億美元的 A 輪融資，當(dāng)時(shí)估值為 15 億美元。2021 年 9 月，該公司在醫(yī)療技術(shù)公司 Pearl Health 領(lǐng)導(dǎo)了 1800 萬美元的 A 輪融資。2021 年 10 月，A16z在 Sky Mavis 以30億美元的估值進(jìn)行 1.5 億美元的 B 輪融資。2021 年 10 月，a16z 還為 Alchemy 進(jìn)行了 2.5 億美元的 C 輪融資。

a16z投資的部分區(qū)塊鏈企業(yè)

來源：a16z官網(wǎng)

投資美國最大Crypto交易所

Coinbase Global, Inc，是一家經(jīng)營Crypto交易平臺(tái)的美國公司。Coinbase由 Brian Armstrong 和 Fred Ehrsam 于 2012 年創(chuàng)立，截至 2021 年 3 月，它是美國交易量最大的Crypto交易所。2021 年 4 月 14 日，Coinbase 通過直接上市在納斯達(dá)克交易所上市。

Coinbase 由前 Airbnb 工程師 Brian Armstrong 于 2012 年 6 月創(chuàng)立。Armstrong 加入了 Y Combinator 創(chuàng)業(yè)孵化器計(jì)劃，并獲得了 150,000 美元的現(xiàn)金注入。Fred Ehrsam，前高盛交易員，后來作為聯(lián)合創(chuàng)始人加入。2012 年 10 月，該公司推出了通過銀行轉(zhuǎn)賬買賣比特幣的服務(wù)。

2013 年 5 月，Coinbase從風(fēng)險(xiǎn)投資公司 Union Square Ventures 獲得了由 Fred Wilson 領(lǐng)投的 500 萬美元 A 輪投資。同年 12 月，Coinbase從風(fēng)險(xiǎn)投資公司 A16z、Union Square Ventures和 Ribbit Capital 獲得了 2500 萬美元的投資。2015 年 1 月，該公司獲得了由 Draper Fisher Jurvetson、紐約證券交易所、USAA 和幾家銀行牽頭的 7500 萬美元投資。

2021 年2 月下旬，Coinbase向美國證券交易委員會(huì)申請(qǐng)直接上市。2021年4 月，隨著 4 月 14 日直接上市前的最終收益發(fā)布，Coinbase報(bào)告第一季度收入增長了 9 倍，達(dá)到18億美元，高于去年的 1.906 億美元。上漲歸因于比特幣價(jià)格在該時(shí)期的上漲。上市前，納斯達(dá)克設(shè)定的參考價(jià)為每股 250.00 美元，公司估值為 470 億美元。在交易的第一天結(jié)束時(shí)，Coinbase 以每股 328.28 美元的價(jià)格收盤。如今市值為400億美元。

Coinbase股價(jià)走勢(shì)

雅虎財(cái)經(jīng)曾報(bào)道a16z 通過對(duì)Coinbase已經(jīng)獲得了超過 70 億美元的回報(bào)。

投資DeFi領(lǐng)域第一大巨頭

去中心化金融（DeFi）通過在區(qū)塊鏈上使用智能合約來提供金融工具，而無需依賴經(jīng)紀(jì)商、交易所或銀行等中介機(jī)構(gòu)。DeFi 平臺(tái)允許人們向他人借貸或借入資金，使用衍生品推測(cè)資產(chǎn)的價(jià)格變動(dòng)，交易加密貨幣，為風(fēng)險(xiǎn)投保，并在類似儲(chǔ)蓄的賬戶中賺取利息。DeFi 使用分層架構(gòu)和高度可組合的構(gòu)建塊。一些應(yīng)用程序可以給出高利率的回報(bào)，但有著高風(fēng)險(xiǎn)。截至 2021 年 10 月，用于去中心化金融的資產(chǎn)價(jià)值達(dá)到 1000 億美元。

DeFi的交易所排名

來源：Coin Market Cap網(wǎng)站

dYdX（DYDX）是一個(gè)去中心化的交易平臺(tái)，用于 BTC、ETH、SOL、DOT 等資產(chǎn)的Crypto保證金交易。大部分 dYdX 加密保證金交易產(chǎn)品位于以太坊區(qū)塊鏈之上。dYdX Crypto交易所主要的業(yè)務(wù)是提供高級(jí)衍生產(chǎn)品。Crypto衍生品市場龐大，例如全球第一大中心化Crypto交易所幣安每日就有 500 億美元的衍生品交易量。如果用戶不想在中心化交易所進(jìn)行交易，那么就可以選擇dYdX Crypto交易所。

dYdX 由前 Coinbase 工程師 Antonio Juliano 于 2017 年創(chuàng)立。在2017年12月和2018年10月，dYdX分別獲得了兩百萬美元和一千萬美元的兩輪種子輪融資，由A16Z和Polychain Capital等機(jī)構(gòu)領(lǐng)投。

dYdX 的投資者

來源：dYdX官網(wǎng)

如今，dYdX還增加了借貸服務(wù)，多元化其業(yè)務(wù)。dYdX也提供加密永續(xù)合約的服務(wù)。加密永續(xù)合約是一種衍生品交易，類似于 BTC 期貨等交易產(chǎn)品。比特幣期貨合約的運(yùn)作方式是買方和賣方同意在一個(gè)日期以特定價(jià)格交易 BTC。如果 BTC 在該日期到來時(shí)高于約定價(jià)格，則買方獲勝，賣方失敗。

加密永續(xù)合約與此類似，只是沒有為交易所指定固定日期。換句話說，你可以無限期地持有永續(xù)合約。交易永續(xù)合約相對(duì)于期貨的主要優(yōu)勢(shì)是，如果交易對(duì)持有者不利，持有者不會(huì)陷入虧損（賬面上損失，不平倉就不會(huì)有損失）。相反，持有者可以通過為該合約提供資金來繼續(xù)持有該合約，何時(shí)想平倉都可以。

按照Coinmarketcap網(wǎng)站顯示，如今dYdX的市值大約在47億美元左右。dYdX此投資讓A16Z獲得了幾十倍甚至是百倍的回報(bào)率。

dYdX信息

來源：Coinmarketcap網(wǎng)站

投資DeFi領(lǐng)域第二大交易所

Uniswap 是一家去中心化的Crypto交易所， Uniswap 也是最初構(gòu)建 Uniswap 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的公司的名稱。Uniswap 網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)通過使用智能合約促進(jìn)了以太坊區(qū)塊鏈上Crypto代幣之間的自動(dòng)交易，這與由中心化公司運(yùn)營的Crypto交易所形成鮮明對(duì)比。

Uniswap 由西門子前機(jī)械工程師 Hayden Adams 于 2018 年 11 月 2 日創(chuàng)建。Uniswap 公司獲得了風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資，包括 A16z、Paradigm Venture Capital、Union Square Ventures LLC 和 ParaFi。根據(jù)Coinmarketcap的數(shù)據(jù)顯示，2022年 2月，Uniswap 的日均交易量為 20 億美元。

Uniswap 平臺(tái)的第一個(gè)版本（V1）于 2018 年 11 月發(fā)布，提出了AMM（自動(dòng)做市商）的概念。第 二版于 2020 年 5 月推出，第三版于 2021 年 5 月推出。

與中心化交易所相比，Uniswap 使用流動(dòng)性池而不是做市商，旨在創(chuàng)造更高效的市場。流動(dòng)性提供者通過將一對(duì)代幣添加到可由其他用戶買賣的智能合約來為交易所提供流動(dòng)性。作為回報(bào)，流動(dòng)性提供者將獲得該交易對(duì)賺取的交易費(fèi)用的一定百分比。對(duì)于每筆交易，都會(huì)從池中移除一定數(shù)量的代幣以換取其他代幣的數(shù)量，從而改變價(jià)格。上架代幣無需任何費(fèi)用，允許訪問大量以太坊代幣，并且用戶無需注冊(cè)。作為開源軟件，Uniswap 的代碼也可以被分叉以創(chuàng)建新的交易所。

NFT交易龍頭，Opensea

OpenSea 是NFT的在線交易市場。Opensea由 Devin Finzer 和 Alex Atallah 于 2017 年 12 月 20 日在紐約創(chuàng)立。用戶可以在 OpenSea 上免費(fèi)生成 NFT，并將其提供給直接購買者或拍賣。OpenSea 主要基于以太坊 ERC-721 標(biāo)準(zhǔn)和 Polygon（以太坊的第二層擴(kuò)展解決方案）。

OpenSea于2018 年經(jīng)歷Y Combinator的種子輪融資。在 2019 年 11 月，OpenSea籌集了 210 萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資（主要來自Animoca Brands）。2021 年 3 月，OpenSea 又籌集了 2300 萬美元的風(fēng)險(xiǎn)投資（主要來自 A16z資本）。2021 年 7 月，OpenSea 宣布了另一輪 1 億美元的融資，A16z也參與了此次的融資。

2021 年 2 月，OpenSea收入為 9500 萬美元，3 月收入 1.47 億美元，9 月則收入 27.5 億美元。2021 年 9 月，OpenSea 發(fā)布了自己的 Android 和 iOS 移動(dòng)應(yīng)用程序。2022 年 1 月，OpenSea 籌集了 3 億美元的融資（Paradigm 和 Coatue Management領(lǐng)投），估值上看至 133 億美元。

OpenSea 聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Devin Finzer 表示，新募集的資金將用于提高客戶支持和安全性、投資于更廣泛的 NFT 和 web3 社區(qū)，以及招聘和產(chǎn)品開發(fā)。OpenSea致力于擴(kuò)展整個(gè) NFT 生態(tài)系統(tǒng)。OpenSea將啟動(dòng)一項(xiàng)贈(zèng)款計(jì)劃，有機(jī)會(huì)直接支持塑造 NFT 未來的開發(fā)者、建設(shè)者和創(chuàng)造者。OpenSea的目標(biāo)是促進(jìn)更廣泛的 NFT 生態(tài)系統(tǒng)的規(guī)模和增長，包括提高新興(300098)創(chuàng)作者的形象，并投資于塑造 NFT 空間的人們，讓他們變得更好。

此外，募集的資金將幫助 OpenSea 在NFT市場中抵御新的競爭對(duì)手。例如Coinbase 正準(zhǔn)備推出自己的 NFT 市場；FTX 已經(jīng)啟動(dòng)并運(yùn)行了一個(gè)NFT交易市場。

Opensea此次募集資金也制定了未來將努力的4個(gè)方面，即加速產(chǎn)品的開發(fā)，顯著改善客戶體驗(yàn)和客戶的資產(chǎn)安全，對(duì)更廣泛的 NFT 和 Web3 項(xiàng)目社區(qū)進(jìn)行投資以及壯大團(tuán)隊(duì)。

第一個(gè)是加速相關(guān)產(chǎn)品的開發(fā)。Opensea未來將專注于繼續(xù)抽象出區(qū)塊鏈復(fù)雜性的功能和簡化流程來降低 NFT 的進(jìn)入門檻。此外，Opensea未來也會(huì)加速支持其他區(qū)塊鏈的功能開發(fā)。他們也會(huì)持續(xù)開發(fā)幫助人們使用更好的工具來分析、演示、管理和展示他們的 NFT。

第二則是顯著改善客戶體驗(yàn)和客戶的資產(chǎn)安全。隨著NFT資產(chǎn)的價(jià)格猛漲，如何防止駭客的入侵成為了一個(gè)問題。Opensea透露未來將積極發(fā)展平臺(tái)的可信任性、安全性以及穩(wěn)定性，相關(guān)團(tuán)隊(duì)也會(huì)持續(xù)招募以很好的保障客戶的資產(chǎn)安全。

最后則是進(jìn)行相關(guān)投資。Opensea未來將啟動(dòng)計(jì)劃，直接支持塑造 NFT 空間未來的開發(fā)商、建設(shè)者和創(chuàng)造者，最終讓整個(gè)NFT生態(tài)更加完善。

2021 年 7 月，a16z為OpenSea 進(jìn)行了 1 億美元的 A 輪融資，當(dāng)時(shí)估值為 15 億美元。如今OpenSea的估值上看至 133 億美元，a16z的這筆投資翻了8.8倍。

Alchemy，區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施

Alchemy 是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的開發(fā)者平臺(tái)。Alchemy負(fù)責(zé)構(gòu)建區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)設(shè)施部分，開發(fā)人員可以將時(shí)間集中在創(chuàng)造出色的產(chǎn)品上。Alchemy 構(gòu)建了自定義技術(shù)和工具，創(chuàng)建一個(gè)強(qiáng)大的平臺(tái)，開發(fā)人員使用它來使他們的區(qū)塊鏈項(xiàng)目工作。Web3 中的頂級(jí)公司都建立在 Alchemy 之上，諸如 OpenSea、Dapper Labs、Adobe、Axie Infinity 等公司。幾乎每個(gè) NFT 市場、大多數(shù) DeFi 組織以及 70% 的領(lǐng)先 Web3 dapp （去中心化軟件）都建立在 Alchemy平臺(tái)之上。

部分基于Alchemy平臺(tái)搭建的平臺(tái)

來源：Alchemy官網(wǎng)

2021年10月， Alchemy 以 35 億美元估值完成 2.5 億美元融資，當(dāng)中a16z 領(lǐng)投。

END.

（《陸家嘴(600663)》雜志首屆數(shù)字科技投融資榜單評(píng)選報(bào)名：https://www.wjx.cn/vj/Oc8zW5r.aspx）