銀行開始又一輪調降存款利率，負利率來了！

近日，有銀行調低存款利率，隨著 LPR 的下調，以及銀行凈息差壓力，或有更多的銀行開始調降存款利率。

// 存款利率又要降 //

中國證券 . 報 8 月 23 日報道，目前，2 年期、3 年期定期存款利率均比上個月降了一點，約 5 個基點。" 廣州銀行某支行理財經理向記者表示，可能接下來還會降。

(資料圖片)

目前，1 萬元起存、2 年期定期存款利率為 2.6%，5 萬元起存、3 年期定期存款利率是 3.15%。

上述 3 年期、5 年期利率水平已經逼近 3% 大關，再往下調降，中國儲戶將告別 3% 的時代。

此前，中國人民銀行授權全國銀行間同業拆借中心公布，8 月 21 日貸款市場報價利率（LPR）為：1 年期 LPR 為 3.45%，較上月下降 10 個基點（BP）；5 年期以上 LPR 報 4.2%，與上月相同。

去年 4 月，中國建立了 " 銀行自律機制 "，存款利率上限和 "10 年期國債收益率 " 與 "1 年 LPR" 掛鉤。

市場分析人士預計，當前商業銀行負債端成本仍顯剛性，凈息差已降至近年來低位，為保持合理息差水平，商業銀行存款掛牌利率可能迎來第三輪（繼 2022 年 9 月以來）調整存款掛牌利率。

Wind 梳理各大行銀行利率發現，活期利率普遍降至 0.2%，2 年期定存掛牌利率降至 2.05%～2.3% 之間，3 年期定存掛牌利率降至 2.45%～2.8% 之間，5 年期定存掛牌利率降至 2.5%～2.8% 之間。

實際上，類似上述廣州銀行那樣 3% 以上的存款利率已經相當難找，經歷過本輪存款利率調降之后，儲戶應該很難再看到。

當下 1 年期存款利率已經低于 2%，再經過幾次調降，2 年期存款利率也要進入 "1" 時代。

2022 年中國 CPI 指數為 2%，也就是說，即將進入實際負利率時代。

// 銀行業凈息差持續收窄 //

銀行下調存款利率的主要原因是為了緩解凈息差收窄的壓力、穩定收益水平。目前，銀行資產端的利率確實在下降。一方面，受到宏觀經濟復蘇、貨幣政策調控等因素的影響，市場利率水平整體走低。另一方面，由于居民存量房貸置換等原因，銀行資產端結構也在發生變化。

中國人民銀行日前發布的《2023 年第二季度中國貨幣政策執行報告》提出，商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平，這樣也有利于增強商業銀行支持實體經濟的可持續性。