年內首調敲定 創新層公司數同比增逾六成 陣營大擴容

始于4月底的一年一度的新三板分層調整工作，在經歷券商核查、初篩等環節后，首批定期調入創新層的掛牌公司正式名單出爐。根據名單，掌眾科技(430217)等502家公司成功調入創新層，此番調整自5月25日起生效。從數據來看，首批調整完成，創新層公司數量大幅擴容至1146家，相較于2019年分層調整完成時的698家而言，同比增逾六成。在新三板深改啟動背景下，掛牌公司進入創新層意愿強烈。根據測算，2020年創新層公司數量有望創新高。

首批調入生效

2020年首批定期調入創新層的掛牌公司名單敲定。根據安排，此次調整在5月25日生效。

從最終名單來看，與初篩名單相差無幾。相較于初篩名單505家公司定期調入創新層而言，掌眾科技等502家掛牌公司最終晉級，于5月25日從基礎層新納入創新層陣營。卓易科技因申請異議，不予調入創新層;友誠科技存在分層管理辦法第十三條規定的情形，不予調入創新層;另外，太一云在層級調整期間，涉嫌出現分層管理辦法第十三條規定的情形，暫不作出層級調整決定。

最終未能成功保層的企業有4家，分別為金天地、ST大地和、頂峰影業、智趣互聯 。這4家公司亦在5月25日從創新層降至基礎層。

整體來看，新納入創新層的企業行業分布廣泛，502家公司分屬于證監會行業分類中的52個大類行業。行業分布集中于軟件和信息技術服務業、專用設備制造業、計算機、通信和其他電子設備制造業等技術含量較高、研發投入較多的行業。其中，屬于高技術制造業、高技術服務業、知識密集型產業的企業數量為301家，占比59.96%。另外，研發投入方面，新進入創新層企業的2019年平均研發費用為1340.4萬元，較市場整體高624.16萬元，研發強度達到6.5%。

“今年符合條件的掛牌公司進入創新層態度積極、意愿強烈。”提及2020年的分層調整情況，投融資專家許小恒如是表示。北京商報記者發現，在新納入創新層的502家公司中，不乏存在掛牌新三板不久即晉級的情況。諸如，隆基電磁于2020年2月4日在新三板掛牌，5月25日，隆基電磁從基礎層納入創新層。威寧能源亦于5月25日新納入創新層，該公司于2019年8月掛牌新三板。

陣營大擴容

與2019年分層調整后創新層數量同比下降不同，從新納入創新層企業數量來看，2020年創新層陣營大幅擴容。數據顯示，截至5月24日，創新層企業數量為656家。2020年首批分層調整完成后，考慮到即時降層的公司，創新層公司共有1146家。這一數量達到現有公司數量的1.74倍。相較于2019年分層調整完成之時，創新層公司的數量為698家而言，2020年首批調整完成后，創新層公司數量同比增加逾六成。

值得一提的是，因疫情影響，2020年新三板分層調整按照“一次調整，分三批實施”的原則。全國股轉公司表示，預計在三批調整結束后，創新層公司家數將達到分層制度實施以來的最高水平。北京商報記者查閱歷史數據發現，歷年分層調整完成時，創新層公司在2016-2019年的數量分別為953家、1393家、940家、698家。

北京商報記者發現，不僅創新層數量大擴容，2020年首批新調入創新層的公司數量相較于往年亦處于暴增狀態。數據顯示，2019年調層工作中，彼時新納入創新層的公司數為19家。2020年首批新納入創新層的企業數量達到2019年的26.42倍。此外，2020年第一批新納入創新層企業數量達到2018年的4.05倍。

對于2020年新的分層實施，創新層數量大幅提升的情況，開源證券中小企業服務部負責人彭海表示，主要得益于新三板市場的深化改革步伐持續推進，特別是精選層市場認可度高，極大地提升了新三板企業積極性。

備考精選層

根據全國股轉公司統計，新入創新層公司財務狀況良好。盈利能力方面，新入創新層的公司營業收入中位數為2.2億元，較現有創新層公司中位數高出0.1億元，營業收入最高達208.36億元;凈利潤中位數2548萬元，高出現有創新層公司中位數740萬元，凈利潤最高達3.47億元。其中，新入層公司有377家符合精選層財務條件。

精選層入層的標準之一為進入創新層一年，北京商報記者發現，在此番新納入創新層的公司中，除不少公司符合精選層財務條件外，部分公司亦早已提前開始了備戰精選層的準備工作。根據Wind，新納入精選層的公司中，截至5月24日，官宣沖擊精選層的企業數量達到49家。

其中，有11家公司表示擬申報精選層輔導備案，兩家公司已報送輔導備案材料。另外，36家公司已經輔導備案登記。

諾思蘭德在5月25日從基礎層晉級創新層。財務數據顯示，諾思蘭德2018年度、2019年度經審計的研發投入分別為2035.35萬元、3302.37萬元，符合精選層入層的研發投入指標要求。在此之前，諾思蘭德已于3月6日向北京證監局提交輔導備案材料并獲受理。

諾思蘭德并非孤例，5月25日新納入創新層的合成藥業，此前已向陜西證監局提交了首次公開發行股票并上市或在全國中小企業股份轉讓系統公開發行股票并在精選層掛牌的輔導備案登記材料，輔導備案已于4月22日登記確認。另外，豐光精密、華信永道分別在4月26日、3月25日精選層輔導備案登記。

針對沖擊精選層相關問題，北京商報記者致電合成藥業進行采訪，對方電話未能有人接聽。