四大銀行下調大額存單利率 緩解息差縮窄壓力

近期，工、農、中、建四大行主動下調了3年期、5年期大額存單發(fā)行利率，部分商業(yè)銀行各期存款利率也有所下行。專家表示，在大行帶動下，商業(yè)銀行正主動調整存款利率浮動水平，以緩解息差縮窄壓力，銀行高息攬儲動力正隨之下降。

記者了解到，6月15日至17日，四大行共發(fā)行近8億元的3年期和5年期大額存單，利率由原來存款基準利率的1.5倍調整至1.45倍。

“一方面，在金融政策引導下，銀行貸款利率不斷下行;另一方面，在銀行激烈的存款競爭中，一些大客戶資金招標時往往要求‘一浮到頂’，銀行也常常用足浮動空間。”一家大型商業(yè)銀行資產負債管理部負責人直言，今天的存款價格可能就是明天的貸款價格，息差收窄不僅讓銀行倍感壓力，也會制約貸款利率進一步下行。

盡管存款基準利率自2015年10月以來沒有調整，但實際上存款利率的上下限都已經(jīng)放開，銀行可以自主浮動定價。“為緩解息差縮窄帶來的壓力，近期銀行紛紛在主動下調負債端存款利率，推動實體經(jīng)濟融資成本下行。”國家金融與發(fā)展實驗室特聘研究員董希淼說。

記者發(fā)現(xiàn)，近期商業(yè)銀行各期限存款利率均有所下行，其中3年期、5年期等中長期限存款利率的下行幅度相對較大，5月份環(huán)比降幅均超過了5個基點。

其實，一些中小銀行2020年以來已經(jīng)多次主動下調存款利率。江蘇海門農商行已先后兩次下調2年期及以上定期存款利率;甘肅張掖農商行的1年期存款掛牌利率由2.1%下調到了1.95%，相當于1年期存款基準利率的1.3倍。

在銀行存款利率下行的同時，貨幣市場基金、銀行理財?shù)仁袌龌▋r的類存款產品利率也有明顯下行。6月16日，天弘余額寶基金、微信“余額+”的7天年化收益率分別為1.44%、1.46%，較年初分別下降了99個和113個基點。

專家表示，近期各類存款利率均有所下行，表明貸款市場報價利率(LPR)改革推動存款利率市場化的效果已經(jīng)開始顯現(xiàn)。2019年8月LPR改革以來，貸款利率持續(xù)下行。商業(yè)銀行為保持資產負債收益的匹配，提高存款利率攬儲的動力減弱，存款利率也出現(xiàn)下降，這是市場機制發(fā)揮作用的體現(xiàn)。

“貸款利率下行后，銀行提高存款利率的動力會削弱，將進一步促進存款利率保持穩(wěn)定。”董希淼表示，目前，部分中小銀行負債(存款等)來源渠道相對較窄，負債成本仍高居不下，應進一步深化利率市場化改革，賦予中小銀行更有彈性的存款利率浮動空間。