粵港澳大灣區(qū) “跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)將啟 促進(jìn)個(gè)人跨境投資便利化

6月29日，中國(guó)人民銀行會(huì)同香港金管局、澳門金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區(qū)開(kāi)展“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士指出，“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)將有利于滿足粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人自主投資、靈活配置資產(chǎn)的需求，促進(jìn)大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資便利化，進(jìn)一步深化粵港澳大灣區(qū)金融合作。

“跨境理財(cái)通”指粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人跨境投資粵港澳大灣區(qū)銀行銷售的理財(cái)產(chǎn)品，按照購(gòu)買主體身份可分為“南向通”和“北向通”。“南向通”指粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地居民通過(guò)在港澳銀行開(kāi)立投資專戶，購(gòu)買港澳地區(qū)銀行銷售的合資格投資產(chǎn)品;“北向通”指港澳地區(qū)居民通過(guò)在粵港澳大灣區(qū)內(nèi)地銀行(以下簡(jiǎn)稱內(nèi)地銀行)開(kāi)立投資專戶，購(gòu)買內(nèi)地銀行銷售的合資格理財(cái)產(chǎn)品。

粵港澳大灣區(qū)居民個(gè)人投資活躍，跨境購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品需求較大。“三地投資者可以相互購(gòu)買金融產(chǎn)品，是個(gè)人金融服務(wù)的一大突破。”中商智庫(kù)首席研究員李建軍對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示。

渣打大中華及北亞地區(qū)行政總裁兼集團(tuán)零售銀行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)行政總裁洪丕正表示，“跨境理財(cái)通”是大灣區(qū)推進(jìn)金融市場(chǎng)互聯(lián)互通的一個(gè)重大里程，為中國(guó)內(nèi)地及香港居民提供更多理財(cái)產(chǎn)品的選擇。

恒生銀行表示，探索建立與粵港澳大灣區(qū)發(fā)展相適應(yīng)的賬戶管理體系以及探索建立“跨境理財(cái)通”機(jī)制，將釋放個(gè)人金融需求，為大量潛在的個(gè)人跨境金融需求搭建互聯(lián)互通平臺(tái)。這宛如建起一座金融跨境大橋，給三地銀行業(yè)務(wù)開(kāi)展打開(kāi)廣闊空間。

東方金誠(chéng)國(guó)際團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人常征也表示，“跨境理財(cái)通”的推出，拓展了境內(nèi)外資本市場(chǎng)流動(dòng)的渠道，意味著人民幣在資本項(xiàng)下自由兌換程度進(jìn)一步提高。允許相關(guān)主體跨境投資銀行理財(cái)產(chǎn)品，也表明跨境使用人民幣的業(yè)務(wù)范圍更加多元，不再局限于跨境貿(mào)易結(jié)算支付、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、企業(yè)投融資等領(lǐng)域，還包括了居民個(gè)人投資。

“金融機(jī)構(gòu)將設(shè)計(jì)出更多以人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品，這對(duì)于推進(jìn)人民幣國(guó)際化有著重要意義。”李建軍說(shuō)。

央行表示，“跨境理財(cái)通”將在我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的整體規(guī)劃與部署下穩(wěn)妥有序推進(jìn)。人民銀行將會(huì)同內(nèi)地、港澳金融管理部門，擬定具體實(shí)施規(guī)則，加強(qiáng)監(jiān)管合作和信息共享，落實(shí)投資者保護(hù)，推動(dòng)相關(guān)主體做好技術(shù)準(zhǔn)備，力爭(zhēng)“跨境理財(cái)通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)再穩(wěn)妥啟動(dòng)。

據(jù)悉，“北向通”和“南向通”業(yè)務(wù)資金通過(guò)賬戶一一綁定實(shí)現(xiàn)閉環(huán)匯劃和封閉管理，使用范圍僅限于購(gòu)買合資格的投資產(chǎn)品。資金匯劃使用人民幣跨境結(jié)算，資金兌換在離岸市場(chǎng)完成。對(duì)“北向通”和“南向通”跨境資金流動(dòng)實(shí)行總額度和單個(gè)投資者額度管理，總額度通過(guò)宏觀審慎系數(shù)動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)。

常征說(shuō)，“閉環(huán)匯劃和封閉管理”的要求，是對(duì)“穩(wěn)妥有序、風(fēng)險(xiǎn)可控”原則的具體落實(shí)，既有助于規(guī)范投資產(chǎn)品，也將有效防止跨境資金出現(xiàn)大規(guī)模異常流動(dòng)，在優(yōu)化市場(chǎng)調(diào)節(jié)的同時(shí)，維護(hù)交易秩序。

李建軍也表示，與金融機(jī)構(gòu)相比，個(gè)人投資者對(duì)市場(chǎng)信息的了解較為缺乏，面臨的跨境投資風(fēng)險(xiǎn)較大。在“跨境理財(cái)通”試點(diǎn)過(guò)程中，需要做好制度設(shè)計(jì)，完善法律法規(guī)，防控金融風(fēng)險(xiǎn)，保障試點(diǎn)順利推進(jìn)。