18家“提交注冊(cè)”預(yù)計(jì)融資金額共計(jì)153.83億元 創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革穩(wěn)步推進(jìn)

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)深交所官網(wǎng)信息梳理發(fā)現(xiàn)，截至7月23日截稿，創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制下已有18家企業(yè)狀態(tài)更新為“提交注冊(cè)”，預(yù)計(jì)融資金額共計(jì)153.83億元。從這18家企業(yè)的行業(yè)特點(diǎn)看，設(shè)備制造業(yè)企業(yè)最多，達(dá)6家，其中2家為儀器儀表制造業(yè)，4家為專業(yè)設(shè)備制造業(yè);行業(yè)屬性為計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的企業(yè)有3家，符合創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新企業(yè)定位。從公司業(yè)績(jī)來(lái)看，盈利規(guī)模普遍較大，2019年?duì)I收均值近10億元。從地域分布看，注冊(cè)地在廣東的企業(yè)有3家，北京、江蘇、安徽、浙江各2家，天津、湖北、福建、四川、湖南、河北、陜西各有1家。

對(duì)此，中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這18家公司申報(bào)時(shí)間較早，且符合創(chuàng)業(yè)板行業(yè)融資支持的大方向，另外，公司業(yè)績(jī)確定性較高，18家企業(yè)2019年平均營(yíng)業(yè)收入接近10億元，平均扣非凈利潤(rùn)接近1億元。

南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(zhǎng)田利輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊(cè)制正平穩(wěn)推進(jìn)，首批18家獲“提交注冊(cè)”的企業(yè)公布亮相。其中，三分之一為設(shè)備制造企業(yè)。這說(shuō)明我國(guó)工業(yè)化進(jìn)程不斷向前發(fā)展，創(chuàng)業(yè)板在我國(guó)建設(shè)工業(yè)強(qiáng)國(guó)的進(jìn)程中有所貢獻(xiàn)。從地域來(lái)看，廣東企業(yè)居多，這不僅與創(chuàng)業(yè)板平臺(tái)位于深圳有關(guān)，更與大灣區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)能力相關(guān)。

中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，這18家企業(yè)主要來(lái)源于設(shè)備制造和計(jì)算機(jī)等行業(yè)，行業(yè)分布展現(xiàn)了創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展這一國(guó)家戰(zhàn)略的逐步落實(shí)，也契合創(chuàng)業(yè)板“三創(chuàng)四新”的定位。這類行業(yè)中一般都是比較成熟的企業(yè)，能讓創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革有個(gè)良好而穩(wěn)健的開局。另外，18家企業(yè)注冊(cè)地主要集中于珠三角和長(zhǎng)三角等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)氛圍好的區(qū)域，擁有培育優(yōu)質(zhì)企業(yè)的“土壤”。

從公開信息中發(fā)現(xiàn)，目前有6家企業(yè)被中止審核，其保薦機(jī)構(gòu)均為廣發(fā)證券。此前，廣發(fā)證券因涉及康美藥業(yè)造假案被證監(jiān)會(huì)采取行政監(jiān)管措施，暫停保薦資格6個(gè)月。

盤和林告訴記者，當(dāng)前這6家企業(yè)所要做的是更換保薦人，然后完成新的盡職調(diào)查，出具報(bào)告后就可以重新進(jìn)入上市審核。上市公司要規(guī)避這種小概率事件，最好的辦法是迅速更換保薦人，以配合上市規(guī)則。不要猶豫，節(jié)省時(shí)間。

在田利輝看來(lái)，這6家企業(yè)被中止審核，不是返回核準(zhǔn)制，而是注冊(cè)制的體現(xiàn)。注冊(cè)制施行的關(guān)鍵在于專業(yè)的保薦機(jī)構(gòu)，但是這6家企業(yè)的保薦人被證監(jiān)會(huì)暫停了保薦資格。根據(jù)相關(guān)規(guī)則，上市申請(qǐng)審理隨之停止。這不是企業(yè)本身質(zhì)量的問(wèn)題，也不是交易所行使權(quán)力的結(jié)果，而是這些企業(yè)“擇偶不當(dāng)”而踩雷的問(wèn)題。

田利輝進(jìn)一步表示，隨著新證券法頒布實(shí)施和注冊(cè)制改革深入推進(jìn)，保薦機(jī)構(gòu)等各類中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任進(jìn)一步加大。擬申報(bào)企業(yè)必須認(rèn)真謹(jǐn)慎地遴選保薦機(jī)構(gòu)。注冊(cè)制下，保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)重要的“看門人”職責(zé)，是資本市場(chǎng)核查驗(yàn)證、專業(yè)把關(guān)的首道防線。擬上市企業(yè)應(yīng)該選擇盡職履責(zé)的保薦人和保薦機(jī)構(gòu)，保障公開發(fā)行和注冊(cè)上市的順利進(jìn)行。