中國期貨市場迎來高速發展 2020年底全行業期貨公司總資產逼近萬億元

由于在服務實體經濟方面逐漸發揮更加突出的作用，在近兩年期貨業發展呈現出高速態勢。近日，《證券日報》記者根據中國期貨業協會發布的最新數據獲悉，截至去年底，中國期貨公司總資產為9848.25億元，距離萬元關口僅一步之遙，凈資產為1350.01億元，資本實力有所增強。與此同時，四家期貨交易所的成交量在全球衍生品市場的排名穩中有升，尤其是在農產品分類排名中，中國期貨品種包攬前十名。

北京某期貨公司高管告訴《證券日報》記者，2020年期貨公司總資產和凈資產一度大幅提升，一方面在于多家期貨公司注冊資本金的增加，另一方面也緣于各項業務同步取得較大發展;尤其在疫情背景下，期貨業服務產業企業的成績較為顯著，行業發展呈現出高速發展態勢。

風險管理業務

總收入突破2000億元

中期協數據顯示，截至去年年底，全行業期貨公司總資產逼近萬億元，凈資產也突破1350億元，整體來看，期貨公司資本實力有所增強。

從業務收入來看，去年全行業經紀業務收入為192.30億元，較2019年的129億元相比，同比增長了49.13%;投資咨詢業務收入1.26億元，較2019年的1.42億元相比，同比減少11.14%;資產管理業務累計收入8.97億元，較2019年的7.73億元相比，同比增長16.05%;風險管理公司業務年度累計業務收入為2083.50億元，一舉突破2000億元關口，較2019年的1780億元相比，同比增長17%。

值得一提的是，截至2020年底全市場期貨資管產品數量共1262只，產品規模2181.20億元，產品規模同比增長52.57%。

北京某期貨公司高管告訴記者，從全年期貨公司總資產和凈資產增長情況來看，增資是主要因素，同時各業務規模擴容也是主因。“期貨公司增資的原因在于擴充風險管理業務的抗風險能力，同時，也反映了對風險管理業務的一致看好。”“從期貨公司目前可開展的業務來看，風險管理業務發展前景最值得期待;期貨資管業務與券商和公募基金相比，還不存在明顯的優勢，經紀業務也不是未來的盈利增長點。綜合看來，風險管理業務成為了共同努力的方向。”

據記者不完全統計，去年有多起期貨公司增資案例，其中以招商證券和申萬宏源證券對其子公司增資最為突出，兩起增資分別高達近30億元、10億元;此外，包括大地期貨、新湖期貨、神華期貨、天鴻期貨、國投安信期貨等多家期貨公司，也以不同資金量受到了股東的增資支持。

根據中期協網站顯示，大地期貨注冊資本由2.4億元增至5.4億元;新湖期貨由2.25億元增至3.6億元，并由原“新湖期貨有限公司”更名為“新湖期貨股份有限公司”;國投安信期貨的增資資金由安信證券以自有資金先行增資，從10.86億元增加至18.86億元;天鴻期貨由1.6億元增至1.68億元;神華期貨由8421萬元變更為1億元。

國投中谷表示，增資行為不會導致上市公司合并報表范圍發生變更，增資有利于進一步增強國投安信期貨的資本實力，滿足新業務開展對其凈資本的要求，提升市場競爭力，促進上市公司高質量發展。

包攬全球農產品品種

成交量前十名

2020年中國期貨市場迎來了高速發展，一方面在于期貨公司抗風險能力迅速提升，另一方面在于全市場成交量創歷史新高，且連續兩年大幅增長。

中期協數據顯示，在全球場內衍生品市場中，中國四家期貨交易所的成交量排名穩中有升;在農產品、金屬和能源三類品種的成交量排名中，中國期貨品種包攬農產品前十名、金屬前四名;同時，期貨期權品種加速推出，衍生品體系更加完善。具體來看，去年全市場成交61.53億手(單邊，下同)，成交額為437.53萬億元，同比分別增長55.29%、50.56%。中國期貨市場成交量占全球期貨市場總成交量的13.2%，較2019年占比11.5%提升了1.7個百分點。

根據Futures Industry Association(FIA)統計的全年成交量數據顯示，在全球衍生品市場農產品排名中，中國期貨農產品品種包攬成交前10名，在前20名中占有14席，包括豆粕、棕櫚油、玉米、豆油、菜籽粕、雞蛋、白糖、棉花、菜籽油、橡膠、蘋果、黃大豆1號、紙漿期貨和豆粕期權;在金屬方面，中國品種包攬前4名，在前20強中占有11席，包括螺紋鋼、白銀、鐵礦石、鎳、熱軋卷板、鋅、銅、鋁、黃金、錳硅、硅鐵期貨;能源方面，中國燃料油、石油瀝青、動力煤、焦炭、液化石油天然氣、原油期貨位列前20名。

與此同時，去年中國4家期貨交易所表現良好。大商所、上期所、鄭商所和中金所在全球交易所期貨和期權成交量排名中分別位居第7、第9、第12和第27。大商所、上期所、中金所較2019年分別提升了4位、1位和1位，鄭商所排名沒有變化。

2020年中國期貨市場加快新品種上市步伐，全年一共上市了12個品種，包括4個商品期貨品種、8個商品期貨期權品種。截至去年底，中國期貨與衍生品市場上市品種數量達到90個;其中，在商品品種方面，上期所上市了4個品種，包括低硫燃料油、國際銅期貨和鋁、鋅期權;鄭商所上市了3個品種，包括短纖期貨和菜籽粕、動力煤期權;大商所上市了5個品種，包括液化石油氣期貨和液化石油氣、聚丙烯、聚氯乙烯、線型低密度聚乙烯期權。(王寧)