易會滿：“偽市值管理”擾亂市場秩序 將始終保持“零容忍”態(tài)勢

中國證監(jiān)會主席易會滿5月22日在中國證券業(yè)協(xié)會第七次會員大會上表示，在新的發(fā)展階段，貫徹新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局對資本市場和證券行業(yè)提出了新的更高要求。證券行業(yè)必須切實肩負起新責任新使命，以自身的高質量發(fā)展助力資本市場高質量發(fā)展，為經(jīng)濟社會發(fā)展積極貢獻力量。

易會滿指出，未來證券行業(yè)的高質量發(fā)展，絕不僅僅是做大規(guī)模，更重要的是緊緊圍繞主責主業(yè)，在做專做優(yōu)做精做強上更加努力。具體來講，至少有以下幾個方面特點：一是必須堅定貫徹落實新發(fā)展理念。二是必須聚焦實體經(jīng)濟提升服務能力。三是必須堅持走專業(yè)化發(fā)展之路。四是必須持續(xù)強化風控能力和合規(guī)意識。五是必須切實提升公司治理的有效性。監(jiān)管部門將按照“實質重于形式”原則，強化股東穿透管理，加強對實際控制人監(jiān)管;對各類違法違規(guī)行為，堅持全鏈條問責，發(fā)現(xiàn)一起、從嚴處罰一起，決不姑息。六是必須守正篤實推進證券業(yè)文化建設。

易會滿表示，打造一個規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，必須始終堅持“建制度、不干預、零容忍”方針，堅持市場化法治化國際化方向，不斷提升資本市場治理能力和現(xiàn)代化水平。當前，需要進一步處理好行業(yè)關切的幾方面關系，推動改善發(fā)展環(huán)境，持續(xù)積淀和涵養(yǎng)高質量發(fā)展的良性生態(tài)。

一是關于放松管制和加強監(jiān)管的關系。一方面，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持“不干預”的理念，大力推進簡政放權，注重發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，該由機構自己負責的由機構自主決策，堅持分類監(jiān)管、差異化監(jiān)管，扶優(yōu)限劣，為優(yōu)質證券公司創(chuàng)新發(fā)展打開空間。另一方面，監(jiān)管部門放得開需要建立在行業(yè)自己管控到位的基礎上，行業(yè)機構必須牢守底線、誠信經(jīng)營，提升自我約束能力。對于不守法經(jīng)營、破壞市場規(guī)則的機構，證監(jiān)會將堅持“零容忍”的態(tài)度，嚴懲不貸，切實凈化市場生態(tài)。

二是關于穩(wěn)健經(jīng)營與創(chuàng)新發(fā)展的關系。行業(yè)必須堅持穩(wěn)字當頭，堅持創(chuàng)新發(fā)展與合規(guī)風控并重，統(tǒng)籌把握發(fā)展與安全的關系，切實做到“管理有制度、操作有流程、過程能監(jiān)測、風險可承擔”;行業(yè)高質量發(fā)展必須緊緊圍繞服務國家發(fā)展戰(zhàn)略，圍繞服務實體經(jīng)濟和居民財富管理需求，確保創(chuàng)新始終行進在正確的航道上。

三是關于壓實責任與明確責任邊界的關系。在注冊制的背景下，中介機構特別是證券公司既要強化保薦能力，從源頭上把好上市公司質量關，確保選出真公司，力爭挑出好公司;也要強化定價能力，加強投行業(yè)務與“買方研究”的有機結合，堅持倡導價值投資、長期投資、理性投資，使真正有市場前景的公司融到資。

四是關于行政監(jiān)管與自律管理的關系。堅持自律管理與行政監(jiān)管的差異化定位，更好發(fā)揮自律管理的前瞻性引導、預防性規(guī)范作用;堅持自律管理與行政監(jiān)管的協(xié)同配合，充分發(fā)揮自律管理的傳導作用。

易會滿還就近日市場比較關注的“偽市值管理”作了回應。他表示，偽市值管理本質是上市公司及實控人與相關機構和個人相互勾結，濫用持倉、資金、信息等優(yōu)勢操縱股價，侵害投資者合法權益，擾亂市場秩序。對此，證監(jiān)會始終保持“零容忍”態(tài)勢，對利益鏈條上的相關方，無論涉及誰，一經(jīng)查實，將從嚴從重從快處理并及時向市場公開。上市公司及實控人、行業(yè)機構和從業(yè)人員，要敬畏法治，敬畏投資者，遠離操縱市場、內幕交易等亂象，珍視自身聲譽和執(zhí)業(yè)操守，共同維護公開、公平、公正的市場秩序。(楊美)