產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)近2倍 中國(guó)寵物行業(yè)格局如何破局？

中國(guó)畜牧業(yè)寵物產(chǎn)業(yè)分會(huì)指導(dǎo)的《2021年中國(guó)寵物行業(yè)白皮書》顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)家庭寵物貓的數(shù)量為5806萬(wàn)只、寵物犬的數(shù)量為5429萬(wàn)只，合計(jì)超過(guò)1.1億只。艾媒咨詢數(shù)據(jù)顯示，2017年至2021年中國(guó)寵物經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)規(guī)模增長(zhǎng)近2倍，直逼4000億元大關(guān);預(yù)計(jì)2022年這一規(guī)模將達(dá)4936億元，同比增長(zhǎng)25.2%，到2025年還將增至8114億元……

我國(guó)寵物行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模逐年增長(zhǎng)，并由此吸引了越來(lái)越多企業(yè)巨頭的入場(chǎng)。不過(guò)，目前我國(guó)寵物企業(yè)還是以代工或貼牌模式為主，國(guó)內(nèi)寵物行業(yè)格局呈現(xiàn)“企業(yè)數(shù)量多但不強(qiáng)”的特點(diǎn)。“在大賽道中如何巧破局?”成了我國(guó)寵企亟須關(guān)注的問(wèn)題。

新挑戰(zhàn)者不斷入局

目前，A股共有7家寵物企業(yè)上市公司，分別為寵物食品賽道的佩蒂股份、中寵股份、路斯股份、依依股份，寵物醫(yī)療賽道的禾豐股份和瑞普生物，以及寵物用品賽道的源飛寵物。

2017年是我國(guó)寵物企業(yè)的第一波上市潮，寵物食品頭部企業(yè)中寵股份與佩蒂股份先后在深交所主板和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市。5年后的2022年，A股市場(chǎng)迎來(lái)第二波寵企上市潮，有望新增4家寵物企業(yè)，其中，路斯股份和源飛寵物已經(jīng)順利上市，天元寵物和乖寶寵物已經(jīng)通過(guò)深交所審核，正在沖刺上市。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除了上述提到的已過(guò)會(huì)的天元寵物和乖寶寵物，至少還有5個(gè)寵物公司IPO正在加速趕來(lái)：2021年6月28日，福貝寵物遞表上交所主板，同年12月17日，更新了招股書，目前仍處在上市進(jìn)程中;帥克寵物于5月完成5億元Pre-IPO輪融資，并于8月完成股改，進(jìn)入上市籌備實(shí)質(zhì)性階段;派多格、小佩寵物、海正動(dòng)保等多家企業(yè)表露出上市意愿……

在行業(yè)巨頭相繼進(jìn)行IPO的同時(shí)，新挑戰(zhàn)者也不斷入局。億歐網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2014年至2021年，我國(guó)寵物企業(yè)注冊(cè)數(shù)量及增速呈現(xiàn)快速上升的趨勢(shì)。其中，2021年新增注冊(cè)企業(yè)數(shù)量超過(guò)80萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)高達(dá)181%。天眼查數(shù)據(jù)顯示，今年1至9月公開(kāi)披露的寵物賽道投融資有34起，主要集中在寵物醫(yī)療、寵物食品、寵物清潔美容和寵物用品領(lǐng)域。

此外，也有不少其他行業(yè)的巨頭跨界進(jìn)軍寵物賽道。比如，日化行業(yè)的巨頭朝云集團(tuán)在CEO陳丹霞的帶領(lǐng)下，于2019年進(jìn)軍寵物市場(chǎng)，先后推出寵物用品品牌“倔強(qiáng)尾巴”和寵物食品品牌“倔強(qiáng)嘴巴”，且都取得了不俗成績(jī)。今年4月，朝云集團(tuán)又與中博綠亞達(dá)成戰(zhàn)略合作，大力布局寵物藥及寵物保健品業(yè)務(wù)。

全球家具家居賣家致歐科技、主營(yíng)家具制造的浙江正特也都分別擁有自己的寵物品牌和產(chǎn)品。

自有品牌發(fā)展羸弱

我國(guó)寵物行業(yè)賽道的確火熱，但與此同時(shí)，我國(guó)寵物企業(yè)存在的自主品牌羸弱、過(guò)度依賴營(yíng)銷等問(wèn)題也愈發(fā)突出，呈現(xiàn)出“企業(yè)數(shù)量多但不強(qiáng)”的特點(diǎn)。

我國(guó)寵物行業(yè)雖然近年來(lái)發(fā)展迅速，但畢竟起步較晚，市場(chǎng)成熟度跟美日歐等國(guó)家和地區(qū)相比仍有較大差距。因此，我國(guó)眾多寵物企業(yè)其實(shí)是作為國(guó)外寵物品牌的加工供應(yīng)商而存在的，企業(yè)接受海外品牌委托進(jìn)行加工，隨后產(chǎn)品以委托方名義銷往海外市場(chǎng)。這些出口到境外的產(chǎn)品并非企業(yè)自有品牌，而是貼牌。在宏碁創(chuàng)始人施振榮提出的產(chǎn)業(yè)鏈分工模型“微笑曲線”中，代工環(huán)節(jié)處于曲線的底端，該位置的企業(yè)所獲的附加值最低，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是“冒最大的險(xiǎn)，干最累的活，掙最少的錢”。

從多家寵物企業(yè)財(cái)報(bào)可以看到，它們的海外營(yíng)收方面絕大部分依賴貼牌，自有品牌營(yíng)收占比甚至不足1%。以源飛寵物為例，其在海外市場(chǎng)銷售的貼牌產(chǎn)品涵蓋寵物牽引用具、寵物零食、寵物注塑玩具等，銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入在95%左右。對(duì)比之下，在境外進(jìn)行的自主品牌銷售只有寵物牽引用具一種類別，且在2021年上半年收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)比例僅為0.02%。

正沖刺IPO的天元寵物也是如此，財(cái)報(bào)顯示，2019年至2021年，其貼牌產(chǎn)品的銷售收入分別占到主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的85.96%、87.08%、70.60%。這也是天元寵物營(yíng)收十幾億元，但利潤(rùn)只有1億元左右的原因。

值得注意的是，也正因?yàn)樽杂衅放扑茉觳怀晒Γ瑖?guó)內(nèi)寵物企業(yè)熱衷依賴營(yíng)銷來(lái)提高知名度。2019年至2021年，乖寶寵物的凈利潤(rùn)合計(jì)不足2.6億元，3年的營(yíng)銷費(fèi)用卻超過(guò)10億元。福貝寵物的銷售費(fèi)用同樣高企，在報(bào)告期內(nèi)的銷售費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重達(dá)到10%左右，研發(fā)費(fèi)用卻大幅走低。

通過(guò)電商加速崛起

在品牌認(rèn)可度不占優(yōu)勢(shì)的情況下，部分國(guó)內(nèi)寵企是如何巧破局的?研究發(fā)現(xiàn)，電商渠道正加速國(guó)貨寵物品牌崛起。一方面，以皇家為代表的海外品牌先于國(guó)內(nèi)品牌建立了線下渠道和品牌優(yōu)勢(shì)，在電商布局上較國(guó)內(nèi)品牌響應(yīng)速度較慢;另一方面，以寵物食品為例，與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家寵物食品的銷售以商超渠道為主不同，我國(guó)消費(fèi)者更傾向在電商渠道購(gòu)買。

因此，近年來(lái)我國(guó)寵物食品線上電商渠道發(fā)展迅速。歐睿數(shù)據(jù)顯示，2020年國(guó)內(nèi)寵物食品行業(yè)線上渠道及電商渠道占比已達(dá)到57.2%。2021年“雙11”期間，新銳寵物品牌的增速十分顯著，國(guó)貨品牌表現(xiàn)亮眼。在天貓寵物“雙11”全周期成交排行榜 TOP10中，中國(guó)品牌占據(jù)六位，京東平臺(tái)同樣出現(xiàn)相似情況，中國(guó)品牌在寵物品牌成交排行榜TOP10中占據(jù)五位。

另外，隨著國(guó)內(nèi)寵物企業(yè)越來(lái)越多，賽道越來(lái)越窄，不少企業(yè)將目光投向了廣闊的海外市場(chǎng)。尤其是專注于做寵物智能用品的企業(yè)，代表品牌有Furbulous和HHOLOVE。其中，HHOLOVE是原阿里釘釘CEO陳航離職后創(chuàng)辦的新公司兩氫一氧(英文縮寫HHO)推出的出海智能寵物品牌。

它們這樣做的原因，一是寵物食品涉及食品安全，在海外銷售需要經(jīng)過(guò)目標(biāo)國(guó)家的審批，出海難度相對(duì)較高;二是我國(guó)在電子產(chǎn)品上，具備供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，智能寵物用品甚至已在珠三角形成了自己的產(chǎn)業(yè)集群;最重要的是，海外市場(chǎng)有著更廣闊的市場(chǎng)空間。咨詢機(jī)構(gòu)SkyQuest最新數(shù)據(jù)顯示，2021 年全球?qū)櫸锟萍际袌?chǎng)價(jià)值52億美元，預(yù)計(jì)到2028年將達(dá)到175.7億美元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為19%，而歐美消費(fèi)者對(duì)智能寵物產(chǎn)品的接受度也極強(qiáng)，超過(guò)52%的美國(guó)成年人為他們的寵物購(gòu)買了智能設(shè)備。在歐洲，這個(gè)數(shù)字甚至更高，為67%。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近3年來(lái)，僅寵物智能喂食器品類在海外上線的產(chǎn)品就有30余款，其中大部分都是國(guó)產(chǎn)品牌，包括CATLINK、PETKIT(小佩)、鳥語(yǔ)花香、Petwant、PAPIFEED、HoneyGuaridan、Ameifu、小米、玲瓏貓、萌控等，且占據(jù)了海外寵物智能用品的大部分市場(chǎng)份額。(李志文)