信托行業(yè)違約“爆雷”潮漸起 信托扯出詐騙產(chǎn)業(yè)鏈

金融行業(yè)、產(chǎn)品“觸網(wǎng)”背景下，人們獲取信息的渠道更加多元化，第三方社交平臺也逐漸成為一些信托行業(yè)代銷人士展業(yè)的“陣地”。北京商報記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有一些自稱為信托機構(gòu)代銷中介的相關(guān)人士打著信托產(chǎn)品買賣的旗號在社交平臺攬客，目前已有五礦信托、安信信托、中原信托、紫金信托等多家信托公司發(fā)布聲明，提醒投資者警惕“李鬼”信托風險。信托代銷灰色產(chǎn)業(yè)鏈屢禁不止，也從側(cè)面凸顯了信托行業(yè)的直銷之困，信托公司如何通過有效手段改善財富管理業(yè)務(wù)前期投入大、見效慢等問題仍有待市場檢驗。

“抱團取暖”的幌子

今年以來，信托行業(yè)違約、“爆雷”潮漸起，投資者在社交平臺“抱團”進行信息對稱也成為常態(tài)，這就吸引了一些信托機構(gòu)代銷人士的目光。北京商報記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這些人士利用投資者維權(quán)的迫切心態(tài)，先行對投資者進行搭訕，在交談中向投資者推介產(chǎn)品，存在獲取投資者個人信息的情況。

北京商報記者以投資者身份發(fā)布“想要了解某信托產(chǎn)品逾期情況”“信托行業(yè)最近有哪些產(chǎn)品”的相關(guān)信息后，立刻就有自稱“抱團取暖”的“投資者”前來搭訕，記者進一步了解后發(fā)現(xiàn)，這些自稱了解信托產(chǎn)品逾期情況的并非是真正的投資者，而是信托代銷平臺人士。

這樣的現(xiàn)象不是孤例，北京商報記者隨機添加了幾位代銷平臺中介人士的聯(lián)系方式，他們并未向記者提供信托產(chǎn)品逾期的最新信息，而是向記者推介起信托產(chǎn)品，其中有中介人士邀請記者填寫風險測評。

該中介人士告訴北京商報記者，自己代銷的都是正規(guī)信托公司的產(chǎn)品，投資者想要購買只有做過風險測評后，才能根據(jù)測評信息推介信托產(chǎn)品。記者注意到，風險測評主要要求投資者填寫個人可支配年收入、投資經(jīng)驗、投資目的等內(nèi)容。投資者購買信托產(chǎn)品就要開啟高凈值認證，這一步則需要投資者填寫身份證、詳細住址、賬戶控制人、職業(yè)、學歷等更為私密的個人信息。

對此類風險測評，北京尋真律師事務(wù)所律師王德怡分析認為，金融產(chǎn)品的賣方必須對買方進行基本的了解，并進行合格投資者教育，這個做法本身沒有問題，有些公司借風險測評功能，對投資者的資產(chǎn)、信用和實力進行評測，從而實現(xiàn)精準營銷。但信托產(chǎn)品有專業(yè)銷售渠道，不得通過公眾媒體發(fā)布廣告，不允許拼購，只有合格的投資者才可以購買。投資者應(yīng)當?shù)接匈Y質(zhì)的機構(gòu)，簽署正式的交易合同，方可參與交易。

北京商報記者根據(jù)流程完成了風險測評后，該中介人士向記者推介了某信托公司的信托產(chǎn)品。為了驗證真?zhèn)危浾唠S后致電這家信托公司進行求證，該公司客服人員告訴記者，雙方不存在合作關(guān)系，公司代銷的渠道一般為銀行或證券公司，未在其他渠道銷售。

“認購產(chǎn)品做風險測評本身沒有問題，因為要做產(chǎn)品風險匹配，投資者符合對應(yīng)產(chǎn)品的風險等級匹配。”金樂函數(shù)分析師廖鶴凱指出，此類平臺存在以“風險測評”為幌子，在客戶不知情的情況下，利用虛假信息套取投資者個人信息，甚至詐騙，都會給投資者資產(chǎn)帶來潛在威脅。

高凈值客戶的詐騙產(chǎn)業(yè)鏈

信托代銷亂象一直飽受市場詬病，臨近年底，金融詐騙現(xiàn)象也開始不斷滋生，“李鬼”信托再次卷土重來。據(jù)了解，信托產(chǎn)品銷售渠道大體可分為三類，即公司直銷、金融機構(gòu)代銷、自營墊付和其他銷售渠道。由于銀行等金融機構(gòu)代銷平臺的費率相對較高，所以市場上就衍生出了一些代銷機構(gòu)，它們打著“特殊渠道傭金打折”“購買成功返利”的噱頭吸引了不少投資者的目光，也逐漸成為虛假信托產(chǎn)品的“集散地”。

為了澄清“李鬼”信托存在的風險，近一個月以來，已有五礦信托、安信信托、中原信托、紫金信托、中信信托、中航信托等多家信托公司發(fā)布聲明表示，有不法分子冒用公司名義進行金融詐騙，提醒廣大投資者提高警惕。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，多家信托公司發(fā)布公告澄清的“李鬼”信托，一類是假借App、LOGO等信息，虛構(gòu)信托公司名稱或虛假信托產(chǎn)品;另一類則是借信托公司名義進行欺詐活動。

對“李鬼”信托屢禁不止的原因，用益信托研究員帥國讓在接受北京商報記者采訪時表示，信托產(chǎn)品的投資回報相對較高，在投資者中聲譽較高，但投資者相關(guān)理財知識較為缺乏。且行業(yè)內(nèi)對App的監(jiān)管比較粗放，種種原因?qū)е?ldquo;李鬼”信托的出現(xiàn)。

廖鶴凱強調(diào)稱，“李鬼”信托公司層出不窮的主要原因還是利益巨大，不但可以獲取高凈值客戶信息販賣，還可以衍生出一整條針對高凈值客戶的詐騙產(chǎn)業(yè)鏈，造假成本低獲益卻巨大是推動各路騙子不斷加入手段翻新的動力。

對投資者來說，防范信托代銷行業(yè)詐騙亂象仍要擦亮眼睛。廖鶴凱提醒稱，正規(guī)的信托機構(gòu)募集賬戶都有信托公司的全稱，但凡是打著信托產(chǎn)品旗號，讓客戶轉(zhuǎn)賬到其他賬戶的都是詐騙，此外，當遇到信托公司披露有問題時，可以直接反饋給信托公司的主管單位銀保監(jiān)會，會得到及時有效的回復，切不可輕信不明來源的小道消息。

信托行業(yè)的直銷困局

信托代銷行業(yè)灰色產(chǎn)業(yè)鏈的興起，也凸顯了信托的直銷之困。根據(jù)中國信托業(yè)協(xié)會《2019年信托業(yè)專題研究報告》，截至2018年末，61家信托公司在全國52個城市共設(shè)立了347個財富中心，配備財富管理人員4899人。從各家信托公司來看，財富管理部門人數(shù)超過1000人的僅1家，超過100人的有13家，占比21.31%;40家信托公司的財富管理部門人數(shù)不足50人，占比65.57%。

財富管理中心建設(shè)緩慢，遲遲跟不上節(jié)奏也讓信托市場代銷亂象鉆了空子，留給投資者和信托公司“一地雞毛”。中國信托業(yè)協(xié)會指出，隨著大資管時代的來臨，在同業(yè)競爭與監(jiān)管收緊的雙重壓力下，客戶穩(wěn)定性受到極大影響，信托財富管理面臨客戶流失風險。

廖鶴凱直言，信托公司直銷團隊成本高企，信托公司直銷需要考慮品牌形象等諸多因素，導致更多的成本花費在形象工程上，成本較高。其次，產(chǎn)品線跟不上、人員冗余情況時常存在，特別是資產(chǎn)端和資金端時常有不匹配的情況，更是加劇了這一情況。

冰凍三尺非一日之寒，如何通過有效手段改善財富管理業(yè)務(wù)前期投入大、見效慢等問題，從而提升獲客能力也成為擺在信托公司面前的問題。在帥國讓看來，信托公司應(yīng)加大資金投入和專業(yè)人才引進，彌補信托公司在金融科技安全方面存在的不足。

“對信托公司來說，應(yīng)提升產(chǎn)品線的豐富度，以及直銷人員的資金匹配度和工作效率。或者推出細分領(lǐng)域獨特優(yōu)勢的產(chǎn)品線，讓直銷人員有的放矢，專供優(yōu)勢領(lǐng)域。對優(yōu)勢細分領(lǐng)域的深耕，讓營銷人才更深入到公司的運營領(lǐng)域中去，提升對應(yīng)領(lǐng)域的技能和專業(yè)分工，同時及時更新匹配同領(lǐng)域有競爭力的薪酬，能最大限度地發(fā)揮人才優(yōu)勢，提升人才穩(wěn)定度。”廖鶴凱如是說道。(孟凡霞 宋亦桐)