長安新能源增資近50億元，或是IPO前最后一次融資

1月18日晚間，長安汽車公告稱，公司聯營企業長安新能源在上海聯合產權交易所以公開掛牌方式增資擴股引入投資者，目前已確定投資方。

圖片來源：公告截圖

根據公告，長安新能源本次增資共募集資金約49.77億元，擬新增注冊資本約1.26億元，即由2.02億元增至約3.28億元。前五大增資方中，長安汽車擬增資13.6億元（放棄同比例增資權利），交銀博裕一號擬增資10億元，南方資產擬增資7.10億元，承元基金擬增資7億元，蕪湖信石信鴻擬增資5億元。

長安新能源增資前后股權結構變化；圖片來源：公告截圖

本次增資完成后，長安汽車持股比例由48.95%稀釋到40.66%，交銀博裕一號持股7.71%，南方資產持股5.47%，承元基金持股5.40%，蕪湖信石信鴻持股3.85%，南方工業基金持股比例由1.80%增至2.50%，中金科元基金持股1.54%，員工持股平臺持股0.90%，南方工業智能出行基金持股0.85%，德擎混改二號基金持股0.77%。

另外，參與A輪增資的重慶長新、南京潤科以及兩江承為未參與本輪增資，股比分別由17.97%稀釋到11.08%、由17.97%稀釋到11.08%、由13.30%稀釋到8.20%。

2019年12月，長安新能源通過A輪融資，引入南京潤科、重慶長新、兩江承為和南方資產四家戰投，共計募資約28.4億元，使其注冊資本由9900萬元增至約2.02億元。同時長安汽車在其中的股權占比從100%稀釋為48.95%，長安新能源借此完成了股權多元化的混改目標。

根據此前發布的增資公告，本輪募集資金將主要用于純電平臺及新車的研發投入、全新營銷體系和渠道建設推廣投入、三電領域及智能化研發投入、對智能駕駛及智能生態建設領域的投入、以及包括但不限于補充運營資金及償還債務等。

財務數據顯示，截至2021年9月末，長安新能源總資產63.58億元，凈資產5.40億元；2021年前三季度實現營業收入34.54億元，凈利潤-15.95億元。

面對新能源汽車滲透率持續提升，市場競爭者紛紛涌入的新局面，長安汽車表示，本輪融資有利于增強長安新能源發展能力，建立更加市場化的運營機制。同時，通過本輪融資，實施了核心員工持股，有利于增強長安新能源發展活力，助力打造行業領先的數字電動汽車引領者。

奔奔E-Star；圖片來源：長安汽車

作為長安汽車“第三次創新創業計劃”的重要組成部分，2021年，長安汽車新能源汽車銷量為76,466輛，其中長安奔奔EV銷量達到76,381輛。根據規劃，長安新能源5年內推出20余款全新純電動車型，2025年長安品牌新能源汽車銷量將突破100萬輛。

需要指出的是，此次增資被視為長安新能源B輪融資的落地。2021年10月30日，長安汽車發布公告披露，長安新能源擬通過公開掛牌增資擴股引入多家投資者，擬募集資金總額不超過50億元。彼時，一位長安汽車內部人員透露：“此次正是長安新能源的B輪融資。”且此次B輪融資或是長安新能源IPO前的最后一次融資。

此前，長安新能源在一則招標公告中稱，“計劃選聘證券公司擔任公司財務顧問，負責研究制訂并推進關于股份制改造、B輪融資、IPO上市相關方案的實施。”根據規劃，長安新能源初定于2023年待標的公司業務成熟后，啟動境外IPO上市，或上市公司換股吸收合并。2021年5月，長安汽車高管在股東大會上透露，長安新能源計劃在科創板上市。