三星醞釀 NAND 晶圓漲價 有望終結一年來跌勢 Q4 行業漲幅或擴大

《科創板日報》6 月 8 日訊 據臺灣電子時報今日報道，消息人士透露，三星計劃提高 NAND 晶圓價格。此外，如果消費電子市場需求在下半年改善，NAND 晶圓合約報價有望企穩。

之前三星和 SK 海力士已在尋求將 NAND 閃存價格提高 3%-5%，并表示 NAND 閃存的價格已降至可變成本以下，一些品牌 SSD 價格已接近 HDD 價格。

另據 TrendForce 本周調查報告顯示，5 月起美、韓系廠商大幅減產后，已見到部分供應商開始調高 NAND 晶圓報價，對于中國市場報價均已略高于 3-4 月成交價。

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因此，該機構預估 6 月模組廠啟動備貨下，主流容量 512Gb NAND 閃存晶圓有望止跌并小幅反彈，結束自 2022 年 5 月以來的猛烈跌勢，預期今年第三季起將轉為上漲，漲幅約 0-5%，第四季漲幅將再擴大至 8%-13%。

相較其他買方，中國模組廠持續建立低價庫存的意愿較強，因此目前對原廠小幅調漲晶圓報價的接受度高，分析師認為部分容量晶圓價格在中國市場將會率先止跌翻漲。若其他市場也出現接受價格合理調漲，原廠上調晶圓報價的趨勢將獲得有效支撐，使得買方采購策略轉趨積極，進一步支撐后續晶圓價格上漲。

為何目前國內模組廠展開積極備貨？

短期來看，部分廠商計劃沖刺出貨，因此在價格觸底反彈時采購動機較強；

長期來看，各模組廠通過價格低點積極提高庫存，強化成本競爭力，均持續擴大晶圓采購容量，用來投入生產 Client SSD 或 UFS、eMMC 產品，以爭取一線終端大廠訂單。

此外，TrendForce 另一報告指出，NAND 閃存現貨市場供應商供應減少，影響已經顯現，目前市場已達成共識，價格無法再進一步下跌。盡管交易量尚未相應放大，但現貨價格整體開始企穩。

由于第二季度三星加入減產行列，機構觀察買方采購意愿有提高的趨勢，以模組廠和 PC OEM 較積極，第二季整體 NAND 閃存位元出貨量預估環比增長 5.2%。

不過，分析師也提醒稱，由于原廠仍背負庫存出清的壓力，全產品的 ASP 將續跌，故預期第二季 NAND 閃存產業營收仍會持續下跌，環比減少約 7.9%。與此同時，目前下游模組廠庫存截至第二季仍偏高，后續是否會有策略性備貨需要觀察兩點，一為旺季實際需求回溫，二是原廠報價是否轉趨強硬。