股價(jià)叒新高，左手擁抱 OpenAI，右手助力競品，英偉達(dá)在下一盤大棋_全球視訊

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英偉達(dá)股價(jià)又雙叒叕創(chuàng)新高了 ...

【資料圖】

在美聯(lián)儲(chǔ)自 2022 年 3 月開啟加息進(jìn)程以來首次按下暫停鍵后，英偉達(dá)今日股價(jià)上漲到約 430 美元，創(chuàng)歷史新高，穩(wěn)穩(wěn)的成為萬億美元市值俱樂部的一員。

要知道，過去一年，英偉達(dá)股價(jià)已上漲 160%。

當(dāng)下科技圈的大紅人，非英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛莫屬。

今年以來 ChatGPT 在全球掀起生成式 AI 熱潮，AI 芯片銷售也一路走高。專注 AI 芯片的英偉達(dá)，股價(jià)市值持續(xù)上漲。最近，黃仁勛就創(chuàng)造了兩項(xiàng) " 第一 "：

史上首家市值突破萬億美元的芯片公司；首位創(chuàng)造萬億美元的華人企業(yè)家。

前不久，有傳言黃仁勛將訪華，結(jié)果不了了之。這位十多年總是穿著一身黑皮夾克的企業(yè)家，總是讓外界捉摸不透他的心思。

更讓人捉摸不透的，還有他的戰(zhàn)略思路。

OpenAI憑借 ChatGPT，顯然占據(jù)著這次生成式 AI 熱潮的 C 位。而黃仁勛跟 OpenAI 的關(guān)系也非常密切，因?yàn)?OpenAI 對 AI 芯片有著巨大需求，間接地助推著英偉達(dá)的業(yè)績增長。黃仁勛本人，也稱贊 ChatGPT 是計(jì)算領(lǐng)域有史以來最偉大的存在之一。

然而，跟 OpenAI 頻頻示好的同時(shí)，黃仁勛轉(zhuǎn)身就去投資了一家它的競爭對手—— AI 初創(chuàng)公司Cohere。前不久，Cohere 宣布在 C 輪風(fēng)險(xiǎn)投資中籌集了 2.7 億美元，估值達(dá)到 22 億美元，參投方包括英偉達(dá)、甲骨文和 Salesforce 等等。

Cohere 聲稱，這筆融資將加速自己的領(lǐng)導(dǎo)地位，并與 OpenAI 展開正面競爭。黃仁勛也對 Cohere 表示了信心，他表示："Cohere 團(tuán)隊(duì)對生成式 AI 做出了基礎(chǔ)性的貢獻(xiàn)。他們的服務(wù)將幫助全球各地的企業(yè)利用這些能力實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化和加速。"

一邊跟 OpenAI 握手，一邊助力它的競爭對手，黃仁勛葫蘆里究竟賣的什么藥？

01 Cohere 是誰？

說到 Cohere，其實(shí)跟谷歌的淵源頗為深厚。

2017 年，Cohere 的 CEO 兼聯(lián)合創(chuàng)始人 Gomez，曾在谷歌擔(dān)任 AI 研究員。他還跟谷歌的其他人才一起研究出了自然語言處理方法 Transformers，寫出了最初的論文。

Gomez 表示，最初是為了谷歌翻譯而研究 Transformers，但后來它被用于搜索、Gmail 和 YouTube，最后幾乎被應(yīng)用到谷歌的所有產(chǎn)品領(lǐng)域，推動(dòng)了真正令人難以置信的變化。

Cohere 創(chuàng)始人 Gomez｜圖源：CNBC

創(chuàng)始人的從業(yè)經(jīng)歷，意味著 Cohere 的技術(shù)底子還是很厚的，而且整個(gè)團(tuán)隊(duì)的戰(zhàn)斗力也不俗。目前，Cohere 的員工人數(shù)超過 100 人。今年初，前YouTube首席財(cái)務(wù)官 Martin Kon 加入 Cohere，擔(dān)任總裁兼首席運(yùn)營官。

跟 OpenAI 相比，Cohere 有不少相同之處，但也有自己的差異化特點(diǎn)。

相同之處在于，Cohere 跟 OpenAI 一樣，幫助人們提升了工作效率。Cohere 生產(chǎn)的 AI 工具可以為文案寫作、搜索等場景提供助力。Gome 表示，人類的工作效率將提高十倍。

跟 OpenAI 的最大不同之處在于，Cohere 特意強(qiáng)調(diào)自己不會(huì)泄露企業(yè)客戶的數(shù)據(jù)，這也是 OpenAI 最被人詬病的痛點(diǎn)。

大語言模型要想更快地迭代，需要采用大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行預(yù)訓(xùn)練，但許多國家和企業(yè)擔(dān)心會(huì)讓數(shù)據(jù)隱私泄露。歐洲許多國家開始紛紛重視 ChatGPT 是否侵犯數(shù)據(jù)隱私等，意大利則直接禁用了 ChatGPT。

顯然，Cohere 看到了 " 數(shù)據(jù)隱私 " 這個(gè)市場機(jī)會(huì)，將自己與 OpenAI 的定位區(qū)分開來。它的 AI 平臺(tái)專為企業(yè)設(shè)計(jì)，在客戶現(xiàn)有的云環(huán)境里提供數(shù)據(jù)安全部署選項(xiàng)，將數(shù)據(jù)泄露的概率大大降低，客戶會(huì)更放心。

目前，Cohere 的客戶包括全球流媒體平臺(tái)、服裝公司，最近它還與 AI 軟件公司 LivePerson 合作，為企業(yè)提供定制的大型語言模型。

當(dāng)然，跟 OpenAI 相比，Cohere 的實(shí)力和影響力還是存在一定差距。在第 11 屆年度 Disruptor 50 榜單中，CNBC 重點(diǎn)介紹了在艱難的資本環(huán)境和經(jīng)濟(jì)放緩的情況下，仍在追逐市場最大機(jī)遇并實(shí)現(xiàn)增長的私營公司。OpenAI 在榜單中排名第一，Cohere 排名第 44 位，差距不小。

那么，為什么黃仁勛選中了一家跟 OpenAI 并不在同一水平線的初創(chuàng)公司呢？

其實(shí)，從微軟、谷歌的戰(zhàn)略動(dòng)作，就能類比出答案。

02 英偉達(dá)的陽謀

英偉達(dá)投資 Cohere 的邏輯，其實(shí)跟微軟投資 OpenAI、谷歌投資Anthropic的邏輯，在本質(zhì)上是一致的。

微軟憑借投資 OpenAI，給谷歌打了個(gè)措手不及。目前來看，谷歌可能會(huì)用類似的方法反擊微軟，也就是用一家初創(chuàng)的公司代替自己開路，跟 OpenAI 直接交鋒，這家公司眼下看來就是 Anthropic 。

Anthropic 成立于 2021 年，其開發(fā)了一款名為 Claude 的智能聊天機(jī)器人，在業(yè)內(nèi)人士看來可與 ChatGPT 相媲美。谷歌已向 Anthropic 投資約 3 億美元，換得約 10% 的股份，Anthropic 也已選擇將谷歌云作為其首選的云計(jì)算提供商。

有意思的是，Cohere 的創(chuàng)始人來自谷歌，而谷歌投資的 Anthropic 的創(chuàng)始人，來自 OpenAI。

Anthropic 創(chuàng)始人Dario Amodei，此前是 OpenAI 內(nèi)部一個(gè)技術(shù)研究團(tuán)隊(duì)的管理人員。他擔(dān)心微軟對 OpenAI 的投資，會(huì)使公司走上更加商業(yè)化的道路，于是離開創(chuàng)辦了 Anthropic。因?yàn)榻?jīng)營理念的不同，Anthropic 已經(jīng)站在了 OpenAI 的對立面，而憑借相同的 " 注重研究 " 的價(jià)值觀，它跟谷歌站在了同一陣列。

Anthropic 創(chuàng)始人 Dario Amodei｜圖源：The Information

微軟、谷歌兩家科技老大哥，已經(jīng)都配備了一個(gè)小弟，準(zhǔn)備展開一場更為猛烈的戰(zhàn)斗。至于結(jié)果如何，還有待觀察。讓許多人感興趣的是，在這場 AI 較量中，微軟、谷歌都是巨頭，自身就可以做得更好、更快，為何還要依賴規(guī)模較小、實(shí)力較弱的初創(chuàng)公司呢？

事實(shí)上，這種 " 大哥帶小弟 " 的聯(lián)盟，能夠?yàn)?" 大哥 " 帶來三方面的收獲：

首先，對于科技巨頭而言，初創(chuàng)公司有時(shí)候會(huì)更靈活地捕捉到消費(fèi)者的細(xì)分需求，挖掘到巨頭沒能觀察到的全新領(lǐng)域。

其次，初創(chuàng)公司前期需要巨頭提供資金、團(tuán)隊(duì)等資源。對于巨頭來說，選擇這樣的小公司可拿到更多的股權(quán)，相對可掌控，未來回報(bào)也比較可觀。

另外，如果初創(chuàng)公司位于巨頭的下游，對巨頭生產(chǎn)的產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生了巨大需求，隨著其規(guī)模的擴(kuò)大能夠帶動(dòng)巨頭的業(yè)績增長。

英偉達(dá)投資 Cohere，其實(shí)就錨定著三重收獲：

ChatGPT 的爆火，給微軟帶來驚喜，而 Cohere 或許也將給英偉達(dá)帶來全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域；

其次，Cohere 作為初創(chuàng)公司，如果后期跟 OpenAI 一樣發(fā)展迅猛，英偉達(dá)的投資也會(huì)賺大一筆；

另外，Cohere 的發(fā)展對 AI 芯片也有著不小的需求，后期如果發(fā)展加快，也會(huì)拉動(dòng)英偉達(dá)的業(yè)績增長。

這就是黃仁勛投資 Cohere 的三重陽謀。

有人會(huì)說，為什么英偉達(dá)不去投資更火的 OpenAI 呢？事實(shí)上，OpenAI 發(fā)展太快，體量跟當(dāng)年相比不可同日而語，如今英偉達(dá)只能成為 OpenAI 的合作者，而沒法像微軟一樣擁有控制權(quán)。

而且，此時(shí)對 OpenAI 進(jìn)行投資不僅入局困難，而且成本也大，倒不如去投資 Cohere 這樣的潛力股。

03 英偉達(dá)才是 AI 最大贏家？

其實(shí)，即便不去投資 Cohere 這樣的初創(chuàng)企業(yè)，英偉達(dá)也會(huì)在 AI 時(shí)代賺翻。

估計(jì)許多人都已經(jīng)感覺到，在經(jīng)歷互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代之后，人類正在迎來 AI 時(shí)代。Bloomberg Intelligence 報(bào)告指出，未來 10 年內(nèi)，生成式 AI 市場規(guī)模將從 2022 年的 400 億美元，增長至 2032 年的 1.3 萬億美元，年復(fù)合增速有望達(dá)到 42%。

大部分的 AI 企業(yè)，對上游的 AI 芯片都有非常大的需求。而英偉達(dá)憑借超高的市占率，成為 AI 芯片市場的絕對王者。數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)市場份額高達(dá) 91.4%，而排名第二的對手AMD，市場份額僅為 8.5%。去年全年，英偉達(dá)PC GPU 的出貨量高達(dá) 3034 萬塊，是 AMD 的近 4.5 倍。

圖源：Linux Gaming Central

更可怕的是，在龐大的市占率的基礎(chǔ)上，英偉達(dá)依然面臨著供不應(yīng)求的市場局面。英偉達(dá)CFO克雷斯表示，目前 AI 算力市場的需求已經(jīng)超出了公司對未來數(shù)個(gè)季度的預(yù)期，訂單已經(jīng)多到做不過來了。據(jù)悉，市面上一顆英偉達(dá)A100 芯片，被炒到高達(dá) 4 萬美元

就連呼吁暫停大型 AI 模型訓(xùn)練的馬斯克，也還是購買了 1 萬枚英偉達(dá)的 GPU，估計(jì)也是為了應(yīng)對市面上 AI 芯片供不應(yīng)求的局面。

絕對的實(shí)力，意味著絕對的發(fā)展空間。英偉達(dá)預(yù)計(jì)今年第二季度營收將達(dá) 110 億美元，同比增長 64%，創(chuàng)下了英偉達(dá)史上最高單季銷量紀(jì)錄，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出華爾街此前的預(yù)期。

可以說，在這波生成式 AI 熱潮里，英偉達(dá)成為了最大的贏家。

不過，也有人認(rèn)為英偉達(dá)的市值暴漲存在水分。被稱為" 估值教父 "的達(dá)摩達(dá)蘭表示，其他萬億市值的公司是利用軟件，在新產(chǎn)品和服務(wù)中獲得更多利潤。而英偉達(dá)本質(zhì)上只是一家硬件公司，往往面臨著天然的限制。他將英偉達(dá)市值的暴漲，歸結(jié)為 " 運(yùn)氣好而已 "。

無論是否是因?yàn)檫\(yùn)氣好，英偉達(dá)已經(jīng)坐上了 AI 這趟高速列車，接下來估計(jì)還將創(chuàng)造新的商業(yè)記錄。

參考來源：

Nvidia 投資與谷歌相關(guān)的生成式 AI 初創(chuàng)公司 Cohere（CNBC）

Cohere 宣布進(jìn)行 2.7 億美元的 C 輪融資，為企業(yè)帶來生成式人工智能（GlobeNewsWire）

OpenAI rival Cohere AI has flown under the radar. That may be about to change.（VentureBeat）