亞馬遜大漲 1200 億美元，貝佐斯繼承者做對了什么？

任 2 年的亞馬遜新 CEO 交出了一份漂亮的成績單，并向下一個征程邁進。

作者 | 凌梓郡

(資料圖片)

編輯 | 鄭玄

亞馬遜交出了 FAAMG 中最亮眼的財報，但與大模型無關。

8 月 4 日，亞馬遜發布 2023 年第二季度財報。期內亞馬遜營收 1344 億美元，增長近 11%，扭轉了過去一年持續個位數增長的頹勢；凈利潤同比扭虧為盈，達 67 億美元。財報發布后，亞馬遜大漲 8.27%，市值增加近 1200 億美元。

從具體業務而言，北美業務貢獻了營收的 61%，收入 825 億美元；其次 AWS 業務貢獻了營收的 22%，收入 297 億美元；最后是國際業務，貢獻了營收的 17%，收入 221 億美元。在單項中，廣告業務成為增長最快業務類型，營收 106.8 億美元，同比增長 22%。增長速度快于同季谷歌、Facebook 的 3.2% 與 12%。

從這份財報的反饋來看，新掌門人安迪 · 賈西從去年秋季施行的裁員、減少開支、北美零售調整等一系列舉措取得了初步成效。但值得關注的是，盡管 AWS 云業務銷售額增長 12%，但增速已經連續六個季度下降。

上周的微軟財報中云業務同樣表現出增速放緩。這表明，目前科技企業減少云支出的趨勢依舊沒有改變。而在大模型帶來新范式革命之下，巨頭們也在為未來的新一輪競爭加緊布局。

亞馬遜也不例外，CEO 目前正直接領導一支新團隊，開發關鍵的 AI 項目，包括能力更強大的基礎模型。也有消息表示，亞馬遜也在開啟新的類 ChatGPT 項目，讓之前的語音助手 Alexa 更加智能。

01亞馬遜復蘇關鍵：降本增效 + 電商變招

亞馬遜本季最亮眼的地方在于利潤大幅提高，這與新 CEO 上任后采取的一系列降本增效措施直接相關。

2023 年二季度，亞馬遜扭轉了過去幾個季度的虧損局面。不僅凈利潤扭虧為盈，經營利潤也從去年同期的 33 億美元增長至 76.8 億美元，漲幅超過一倍。

從去年年底到今年年初的硅谷裁員潮中，亞馬遜一共裁員 2.7 萬人，成為裁員最多的科技巨頭。裁員依舊在繼續，美國各地數百名亞馬遜生鮮（Amazon Fresh）的員工通過電話會議得知，公司依然正在裁員；而在職的員工則表示，線下店鋪人手常常短缺。這是由于亞馬遜在收縮該業務，停止門店擴張的同時進行裁員。

Amazon Fresh 是亞馬遜 2020 年開始的新業務，類似于「盒馬生鮮」，通過開設線下實體店的形式，提供農產品、肉類、海鮮、乳制品和雜貨的派送。但由于盈利壓力，線下門店于今年初停止擴張。CEO 賈西則明確表示在重新評估其食品雜貨店模式之前，公司不會開設 Fresh 店鋪。

在停止擴張實體店的同時，亞馬遜也在降低門店服務成本。方式是將配送運輸網絡去中心化。亞馬遜高管在財報會上表示，其目標是將商店的配送和運輸的網絡，從一個全國性網絡轉變為八個獨立區域，每個區域建立庫存，服務于其所在的區域。「使得產品送到客戶手中變得更快、更便宜。」當運輸距離更短，運輸成本更加固定時，能夠有效控制成本。

根據財報電話會上披露的數據，與中心化網絡相比，建立區域網絡以來，提供的包裹數量減少了 20%，提供包裹的里程減少了 19%，在區域內提供包裹站點增加了 1000，區域內配送占比達到 76%。

在基礎零售之外，亞馬遜也在擴展其它服務類型的收入。第三季度來自獨立商家的產品占到銷售額的 60%，是有史以來的最高數據，帶動了賣家服務的收入；此外，面向企業客戶、政府和組織提供便利采購的 Amazon Business 產品年銷售額達到 350 億美元，已累積 600 萬客戶，官方表示「是增長最快的產品之一」，而該業務的目標「超過 1000 億美元」。

02云業務：艱難維持增長，用 AI 布局未來

對于 AWS 云業務增速下滑的 12% 增長率，財報會上對這一數據給出了自己的解釋。在 800 億年營收規模的業務上，實現二位數增長，背后是兩個現實，首先整體科技公司在優化支出，節省云計算開支，在這一前提下，亞馬遜通過新的獲客和開拓新業務，來實現增長。

在四月份，針對大模型，亞馬遜推出了新的服務平臺 Amazon Bedrock，并上線了 Amazon Titan 大語言模型，以及 AI 編碼助手 Amazon CodeWhisperer。

通過 Amazon Bedrock，企業可以通過 API 的形式直接調用來自 AI21 Labs、Anthropic、Stability AI 等創業公司以及 Titan 系列亞馬遜的基礎模型，結合私有數據建立個性化用例，過程中所需的工具棧都可以依托 AWS 實現全托管。AI21 Labs、Anthropic、Stability AI 都是亞馬遜投資的創業公司，他們也使用亞馬遜的云服務來訓練基礎模型。

然而，談及下一季度的云計算業務展望，AI 會這一項業務帶來多大的貨幣化，財報會上展現的態度是不確定。「現在還很早，我預計這個數字會很大，將來會很大。」這與微軟在財報電話會上透露的態度一致：AI 為云計算帶來的業務增長將是循序漸進的。

這也反映了企業級客戶大規模采用基礎用例的現實情況。在產業實踐端，成熟用例尚未大規模發生，無論是如何嵌入生產流程，還是企業級部署，依舊處于探索階段。

而亞馬遜本身，對于新技術的投入并沒有放緩。最近消息，6 月末，Alexa 首席科學家兼高級副總裁 Rohit Prasad 調任新崗位，帶領一支團隊訓練泛用性大語言模型，直接向 CEO 安迪 · 賈西匯報。CEO 在內部信中寫道「這次我們將集中優勢資源打造最具野心的大語言模型」。

除了構建能力更強的基礎模型，亞馬遜投資 1 億美元成立了成式 AI 創新中心，組建了針對基礎模型的專家團隊，專注于幫助客戶使用生成式 AI 產品。而上一代的語音助手 Alexa，也將成為大模型時代的新戰略。用模型能力賦予 Alexa 個性與智能之后，無疑能夠給亞馬遜帶來更多可能性。

展望下一季度，亞馬遜預計第三季度的營收在 1380 億美元到 1430 億美元之間，增長率在 9% 到 13% 之間。在不確定的當下和確定的趨勢面前，對于亞馬遜來說，穩健和耐力是最需要的。