光伏級三氯氫硅需求迎爆發(fā)期 集泰股份現(xiàn)三連板

本周以來，有機(jī)硅概念股持續(xù)走強(qiáng)。截至6月14日收盤，有機(jī)硅概念股集泰股份、中旗新材現(xiàn)三連板，和遠(yuǎn)氣體兩連板，合盛硅業(yè)三天兩板，此外，潤禾材料6月14日現(xiàn)20%漲停。

根據(jù)生意社監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月9日，主流地區(qū)有機(jī)硅DMC市場價格參考在22080元/噸，與2022年6月7日(有機(jī)硅DMC參考價格20700元/噸)價格相比，價格上調(diào)1380元/噸，漲幅6.67%。另外，光伏級三氯氫硅自3月份以來從18000元/噸上漲至27000-27500元/噸，個別商家報價達(dá)到28000-30000元/噸，廠家光伏級稅前毛利約16000-17000元/噸，工業(yè)級目前報價在21000-22000元/噸。

三氯氫硅又稱硅氯仿，主要用于制造多晶硅及硅烷偶聯(lián)劑。多晶硅是光伏組件的重要組成部分，2022年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能增長迅猛。根據(jù)百川盈孚，2022年5月，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能為74.55萬噸，較去年末增長33.96%，隨著多晶硅新建產(chǎn)能的逐步釋放，三氯氫硅需求大幅增加，價格也持續(xù)上行，2022年5月31日，國內(nèi)三氯氫硅價格為21000元/噸，較年初上漲75.00%。長期來看，海內(nèi)外多項光伏促進(jìn)政策出臺，全球光伏行業(yè)有望持續(xù)增長。

此外，我國國家發(fā)改委、國家能源局等九部委聯(lián)合印發(fā)《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》，提出到2025年，風(fēng)電和太陽能發(fā)電量實現(xiàn)翻倍;美國對從柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南采購的太陽能組件給予24個月的進(jìn)口關(guān)稅豁免，并授權(quán)使用《國防生產(chǎn)法》(DPA)加速太陽能組件的國內(nèi)制造，意欲在2024年之前將國內(nèi)太陽能發(fā)電能力提高兩倍;歐盟委員會規(guī)劃到2025年將光伏裝機(jī)容量翻倍。

“目前，有機(jī)硅漲后能否有效傳導(dǎo)至下游還要看需求面的支撐以及終端對原料的消化能力，短期內(nèi)，國內(nèi)有機(jī)硅DMC市場行情大穩(wěn)小動運行為主。三氯氫硅預(yù)計未來會有階段性缺口，光伏級三氯氫硅需求有望迎來爆發(fā)期。”6月14日一位市場人士分析認(rèn)為。

國金證券表示，復(fù)盤三氯氫硅的歷史價格，可以發(fā)現(xiàn)，這一輪漲價的核心驅(qū)動力已經(jīng)從過去的成本支撐正式切換為供需錯配，此外，考慮到當(dāng)前多晶硅行業(yè)利潤極為豐厚，以及外購光伏級三氯氫硅對新產(chǎn)能順利投產(chǎn)的必要性，預(yù)計下游企業(yè)對三氯氫硅漲價的容忍度較高，光伏級產(chǎn)品價格仍有一定的上探空間。(劉揚(yáng))