銀行下調存量房貸利率的最大顧慮是什么？

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招商銀行行長助理彭家文在近日舉行的 2023 年中期業績交流會上表示，從央行的發聲來看，從 " 鼓勵和支持 " 直接變成了 " 指導 "。存量房貸利率下調勢在必行，也是大概率事件。招行已制定相應預案，但還沒有最終的方案。

除招商銀行外，華夏銀行、建設銀行、中信銀行等也都在半年業績會上，對存量房貸利率下調問題做出表態。這種表態，儼然成為各大銀行中期業績說明會、交流會的標準格式。所不同的是，各家銀行在表達方式上存在一些不同，有的表達得直接一些，有的表達得含糊一些，更多的都是想 " 一站二看三通過 "，先看別人的，再考慮自己的，不太想搶在別人前面做出政策調整。

最終結果也可能，要么管理層統一發話、統一行動，要么部分銀行約定好統一調整，而不大可能出現一家或少數幾家銀行先帶頭，其他銀行根據情況選擇如何跟進的現象。如果那樣，帶頭調整政策的銀行會面臨比較大的壓力。當然，也不排除，可能會出現有的銀行就是不下調的現象。

那么，為什么在輿論和公眾反映已經非常強烈，購房者也在采用各種手段置換房貸，管理層也已經發話的情況下，各大銀行依然用等待觀望的方式對待存量房貸利率下調問題呢？到底是銀行舍不得這塊利益呢，還是操作系統跟不上調整的需要，或者還有其他方面的顧慮，需要弄清楚。否則，會給銀行帶來不利的影響，會損害銀行的市場形象。就算銀行處于強勢地位，不需要考慮那么多，也不該有太多的負面影響、負面形象。

銀行舍不得這塊利益，那是肯定的。因為，對很多銀行來說，已經當作既得利益放在銀行的業績薄上，相關的績效收入，也已經按照當時的利率測算發放到員工手中。如果下調存量房貸利率，就等于把既得利益 " 吐 " 一部分出來，這對銀行來說，當然是極不情愿的，一定會能多拖一天就多拖一天的。畢竟，銀行也是企業，也要講效益、講利潤，也只有效益好、利潤多，員工的收入才能多，員工的積極性才能發揮。

但是，這也絕對不是銀行拖著不辦的主要原因。少一點利潤、降一點效益，對銀行來說，完全有這個承受能力，也不會影響員工的收入。銀行最忌憚的，也是最顧慮的，還是風險防范，是降低存量房貸利率會給銀行帶來怎樣的風險壓力。如果經過評估，不存在風險問題，銀行就完全可以下調存量房貸利率。否則，就必須繼續評估，繼續以現行存量房貸利率形成的利潤對沖可能出現的風險。

事實也是，對相當一部分銀行來說，雖然不良率處于較低水平、不良貸款總額也不算大，感覺比較安全，沒有多大的風險隱患。實際上，各大銀行心里都非常清楚，所謂的低不良率和低不良貸款總額，并不可靠，也不穩健，只要某個行業發生問題，就有可能使銀行的不良率和不良貸款額快速上升。其中，房地產企業貸款是最令銀行擔憂的，也是風險最大的，更是風險隨時都有可能爆發的。

以恒大為例，2.4 萬億的負債，貸款 6000 多億元。雖然這些貸款都有抵押、擔保等，但是，如果恒大真的破產了，有些剛性的支出是必須的，即便銀行有抵押、擔保，也沒有絕對把握把錢拿回來。更何況，恒大用于向銀行貸款的抵押物，大多是土地。銀行把這些土地拿到，要想變現，難度也是相當大的。一家銀行就這么多，而出現資金鏈斷裂風險的，可不只有恒大一家，負債規模最多的 10 大房地產企業，已經有 7 家暴雷，如果都走向破產，對銀行來說，無疑是一場不小的風險。

也許正是因為銀行普遍面臨著來自開發企業那頭的風險壓力，其他方面的風險也就需要更好地防范，千萬不能出現多處冒煙、多地出險現象。在這樣的情況下，先不急于出臺存量房貸利率下調政策，也是對銀行可能面臨風險的一種預防。至少，可以避免銀行息差進一步降低，抗風險能力進一步下降。

央行在今后二季度貨幣政策執行情況報告中指出，商業銀行維持穩健經營、防范金融風險，需保持合理利潤和凈息差水平。從這句話不難看出，央行對商業銀行的盈利能力和凈息差水平也是非常關心的，不會強行要求銀行下調存量房貸利率的，而會讓企業依據自身實際進行選擇。確實沒有條件下調的銀行，也可以選擇不下調。否則，息差太少，利潤太低，一旦出現開發企業破產等方面的問題，風險就難以化解，也無力承受。因此，防范風險，才是銀行不能及時下調存量房貸利率的最大顧慮，也是最大考量。