美元指數(shù)創(chuàng)20年新高 近百家A股擬增加外匯套保額度

隨著美元指數(shù)創(chuàng)出20年新高，人民幣對美元匯率走弱壓力不斷增加。根據(jù)不完全統(tǒng)計，自8月以來，已有近百家A股發(fā)布了關(guān)于開展外匯套保或者增加套保額度的公告，其中不乏行業(yè)龍頭公司如萬科、韻達(dá)股份等。

根據(jù)記者梳理，相關(guān)上市公司開展外匯衍生品交易或套保主要是為了鎖定利潤、降低和防范匯率及利率風(fēng)險，交易品種包括遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯互換、利率互換、外匯掉期、利率掉期、外匯期權(quán)、利率期權(quán)等。

聯(lián)化科技11日稱，公司開展外匯套期保值業(yè)務(wù)，使用自有資金買入外匯衍生產(chǎn)品，交易金額不超過5億美元或其他等值貨幣，交易品種包括遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯掉期、外匯互換、外匯期貨、外匯期權(quán)業(yè)務(wù)及其他外匯衍生產(chǎn)品等。

萬科A稱，授權(quán)萬物云以套期保值為目的開展金融衍生品交易業(yè)務(wù)。萬物云開展金融衍生品交易的總額不超過本次募集資金總額，預(yù)計不超過71億港元。

韻達(dá)股份稱，為了更好地應(yīng)對匯率風(fēng)險，鎖定交易成本，公司及控股子公司擬開展外匯套期保值產(chǎn)品，12個月內(nèi)任一時點的交易金額不超過美元3億元或等值人民幣。

值得一提的是，部分公司擬增加外匯套保業(yè)務(wù)額度，其中江蘇雷利增加額度最高，達(dá)1.5億美元，目前其開展外匯套保額度不超過3.3億美元。

從今年三季度的外匯避險情況來看，排在前五名的行業(yè)分別是電子、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備、機械設(shè)備和醫(yī)藥生物。

歌爾股份上半年逾九成主營業(yè)務(wù)收入來自境外。對此，公司日前稱，采用外匯套保等多種財務(wù)工具應(yīng)對匯率波動，短期匯率波動不會對公司業(yè)務(wù)造成顯著的影響。

根據(jù)統(tǒng)計，今年上半年共有2763家A股公司出現(xiàn)匯兌收益，合計匯兌收入560.89億元。其中，2000家公司在匯兌損益指標(biāo)上實現(xiàn)同比逆轉(zhuǎn)，由匯兌損失變?yōu)閰R兌收益。尤其是海外收入體量較大的基建、設(shè)備等行業(yè)公司，如中國交建上半年匯兌收益達(dá)8億元，去年同期為匯兌損失逾5億元。

國家外匯局最新數(shù)據(jù)顯示，今年前8個月，企業(yè)利用外匯衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險的規(guī)模同比增長28%，推動企業(yè)套期保值比率達(dá)到25%，較2021年全年提升3.1個百分點。

對此，深圳一家期貨公司投研部人士對記者表示，“最近兩個多月人民幣匯率波動較大，給我國進口企業(yè)購匯帶來較大的挑戰(zhàn)。如果進口企業(yè)沒有提前鎖匯或者通過外匯衍生工具進行對沖，或?qū)⒚媾R一定的虧損。”

知名財經(jīng)評論員宋清輝指出，“人民幣弱勢并非常態(tài)，若出口企業(yè)繼續(xù)保留較大敞口，一旦人民幣轉(zhuǎn)勢，企業(yè)將面臨較大的虧損。目前人民幣匯率雙向波動幅度較大，無論進口企業(yè)還是出口企業(yè)，都應(yīng)該樹立匯率風(fēng)險中性理念，不要存在僥幸心理而保留過多敞口，以避免匯率快速變動帶來的額外損失。”