鼓勵動產(chǎn)納入押品融資范疇 動產(chǎn)融資創(chuàng)新要筑牢風(fēng)險堤壩

銀保監(jiān)會和人民銀行近日聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于推動動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，總結(jié)了目前銀行機構(gòu)開展動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)的實踐經(jīng)驗和創(chuàng)新模式，對銀行機構(gòu)提出了新要求。

所謂動產(chǎn)和權(quán)利融資業(yè)務(wù)，指的是將各類動產(chǎn)和權(quán)利作為借款人融資的抵質(zhì)押品，金融機構(gòu)向借款人提供融資支持的一種融資方式。根據(jù)《指導(dǎo)意見》要求，銀行機構(gòu)可將交通運輸工具、生產(chǎn)設(shè)備、活體、原材料等動產(chǎn)，以及現(xiàn)有的和將有的應(yīng)收賬款，知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)、林權(quán)等權(quán)利納入企業(yè)貸款的押品范圍，開展授信業(yè)務(wù)。

當(dāng)前，鼓勵銀行把動產(chǎn)和權(quán)利納入押品融資范疇，對銀行優(yōu)化信貸和防范風(fēng)險均有積極意義。一方面豐富抵押品種類，讓難以獲得貸款的輕資產(chǎn)企業(yè)受益，同時有利于銀行優(yōu)化信貸投放結(jié)構(gòu)，加速金融活水均衡滴灌受新冠肺炎疫情等因素影響的旅游、餐飲等行業(yè)。另一方面，可降低銀行對不動產(chǎn)抵押的過度依賴。

應(yīng)當(dāng)注意的是，動產(chǎn)和權(quán)利在不同市場主體、不同使用場景下價值差異大、監(jiān)管難。比如，活體、半成品、知識產(chǎn)權(quán)等動產(chǎn)和權(quán)利辦理貸款后，這些抵質(zhì)押品仍繼續(xù)在市場中流通，隨著抵質(zhì)押品規(guī)模的擴大和跨市場交易的發(fā)生，銀行機構(gòu)也無法對此實時監(jiān)控。因此，相關(guān)部門和銀行機構(gòu)在開展動產(chǎn)融資之初，就要筑牢抵質(zhì)押品風(fēng)險管理底線，尤其要在抵質(zhì)押品估值和確權(quán)方面下功夫。

首先，建立健全動產(chǎn)和權(quán)利價值評估管理機制，多角度對抵質(zhì)押物的價值摸底后再放貸。這里存在兩種情況，一是抵質(zhì)押物估值過高，假如融資人難以償還貸款，將會導(dǎo)致抵質(zhì)押物變現(xiàn)后價值縮水，出現(xiàn)物不抵債的情況;二是抵質(zhì)押物估值過低，又將大大降低融資人的融資意愿，無法充分盤活輕資產(chǎn)類企業(yè)資產(chǎn)，加劇企業(yè)資金流動性壓力。鑒于此，銀行機構(gòu)應(yīng)圍繞不同企業(yè)的合同、發(fā)票等真實交易信息，把上下游產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)產(chǎn)品納入評估范圍，全方位、穿透式權(quán)衡企業(yè)動產(chǎn)和權(quán)利在這個行業(yè)的價值和發(fā)展前景，以此作為評判貸款額度的依據(jù)。

同時，在放貸前后的重要節(jié)點、押品管理等重要環(huán)節(jié)上，銀行機構(gòu)可以借助科技手段規(guī)范在押動產(chǎn)管理，在權(quán)衡風(fēng)險、成本等要素的基礎(chǔ)上，對押品采取不定期抽查、遠程監(jiān)控等措施，消除押品風(fēng)險。

其次，銀行機構(gòu)還應(yīng)理順動產(chǎn)和權(quán)利的權(quán)屬關(guān)系，減少后續(xù)質(zhì)押融資糾紛。人民銀行發(fā)布的《動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記辦法》已于今年2月正式施行，對納入統(tǒng)一登記范圍的動產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保登記通過統(tǒng)一登記系統(tǒng)辦理，避免了由不同部門辦理擔(dān)保登記可能產(chǎn)生的信息混亂、重復(fù)質(zhì)押、重復(fù)登記等問題。因此，銀行機構(gòu)創(chuàng)新抵質(zhì)押品融資要不打折扣地在擔(dān)保類型范圍內(nèi)進行，對于超出范圍、禁止或限制轉(zhuǎn)讓的擔(dān)保財產(chǎn)的約定，更要依法依規(guī)按照規(guī)定辦理，落實擔(dān)保登記公示要求，更好地保護銀行機構(gòu)和企業(yè)的權(quán)利。

動產(chǎn)融資創(chuàng)新并不是沒有風(fēng)險。在整個動產(chǎn)融資過程中，評估、確權(quán)、放貸等每一個環(huán)節(jié)都可能觸碰暗礁。為降低貸款風(fēng)險，銀行機構(gòu)唯有不斷查漏補缺、完善風(fēng)控舉措，才能降低信貸隱患。各級金融管理部門也需做好配套服務(wù)，強化對銀行的正向激勵和有效監(jiān)管，合力推動動產(chǎn)和權(quán)利融資發(fā)展。