年內(nèi)券商因違規(guī)被查情況頻發(fā) 投行業(yè)務(wù)違規(guī)情況最多

今年以來，隨著監(jiān)管的加強(qiáng)，券商因違規(guī)被查情況頻發(fā)，其中不乏頭部券商，如海通證券。其中，投行業(yè)務(wù)違規(guī)情況最多，眾多保薦人收到罰單。

今年以來，在監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，多家券商被立案調(diào)查。9月30日，國海證券公告稱，因公司在勝通集團(tuán)發(fā)行債券承銷業(yè)務(wù)中涉嫌未勤勉盡責(zé)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)公司立案。

就在同一天，同樣因?yàn)樵趧偻瘓F(tuán)發(fā)行債券承銷業(yè)務(wù)中涉嫌未勤勉盡責(zé)，粵開證券也收到證監(jiān)會(huì)立案告知書。

在此之前，海通證券在開展西南藥業(yè)(現(xiàn)奧瑞德)財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的持續(xù)督導(dǎo)工作期間未勤勉盡責(zé)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

值得一提的是，海通證券今年屢收罰單。3月，因在“永煤債”事件中違規(guī)結(jié)構(gòu)化發(fā)債，海通證券被證監(jiān)會(huì)處以責(zé)令暫停為機(jī)構(gòu)提供債券投資顧問業(yè)務(wù)12個(gè)月的重罰。

4月6日，證監(jiān)會(huì)宣布對(duì)海通證券出具警示函：作為推薦掛牌主辦券商，海通證券對(duì)掛牌公司內(nèi)控情況、股權(quán)情況等核查不充分，對(duì)發(fā)行人、實(shí)際控制人涉嫌行賄等關(guān)鍵事實(shí)未披露。8月6日，證監(jiān)會(huì)稱，因股權(quán)結(jié)構(gòu)不一致等問題，對(duì)海通證券及其4名保薦代表人出具警示函。

記者注意到，監(jiān)管層對(duì)券商投行業(yè)務(wù)的罰單最多。10月15日，證監(jiān)會(huì)公布12條投行罰單，其中行政監(jiān)管類9條，自律監(jiān)管類3條，涉及7家券商19名保薦代表人或財(cái)務(wù)顧問。

其中，海通證券、國海證券、華泰聯(lián)合等多家券商被點(diǎn)名，另有多名保薦代表人被采取相應(yīng)監(jiān)管類措施。從處罰原因來看，大多與保薦過程中未勤勉盡責(zé)有關(guān)。總體看，IPO項(xiàng)目違規(guī)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，并購重組違規(guī)案例明顯增多。

根據(jù)相關(guān)規(guī)則，發(fā)行人的保薦人或者簽字保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或者相關(guān)簽字人員因首次公開發(fā)行并上市、上市公司發(fā)行證券、并購重組業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)，或者其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)且對(duì)市場(chǎng)有重大影響被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，或被司法機(jī)關(guān)偵查尚未結(jié)案的，交易所將中止發(fā)行上市審核。

也就是說，上述被立案的券商保薦的IPO和再融資項(xiàng)目，擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問的并購重組項(xiàng)目、承銷的債券項(xiàng)目或?qū)⑼[。

值得注意的是，證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》，進(jìn)一步闡明了中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，明確指出輔導(dǎo)期原則上不少于3個(gè)月，驗(yàn)收工作完成后超過12個(gè)月未申報(bào)的需要“返工”重新輔導(dǎo)，且保薦資格受限期間投行不得提交驗(yàn)收材料。

對(duì)于券商被查，東部一家券商高管對(duì)記者表示，“近年來監(jiān)管層對(duì)券商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)的處罰力度加大。一旦被立案調(diào)查，相關(guān)券商的承銷業(yè)務(wù)將被暫停，而券商分類評(píng)級(jí)也將被下調(diào)，這意味著部分業(yè)務(wù)在未來一段時(shí)間將受限，這對(duì)相關(guān)券商的業(yè)務(wù)發(fā)展不利。”(陳燕青 鄒曉)