老鼠倉炒股虧損 36 萬！浙商基金前基金經(jīng)理利用未公開信息交易遭處罰

本文來源：時代周報 作者：謝敏

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又有老鼠倉案例浮出水面。

近日，浙江證監(jiān)局發(fā)布一條行政處罰，浙商基金前基金經(jīng)理劉煒利用職務(wù)便利獲取所管基金相關(guān)未公開信息，控制他人證券賬戶進行趨同交易，合計成交金額為 1760.24 萬元，合計虧損約 36.51 萬元。浙江證監(jiān)局決定對其處以 30 萬元罰款。

7 月 11 日，時代周報記者聯(lián)系浙江基金相關(guān)部門工作人員，截至發(fā)稿，暫未獲得回復(fù)。

根據(jù)浙商基金公告，2022 年 9 月 21 日，劉煒已不再擔(dān)任浙商基金基金經(jīng)理一職，離職原因為個人原因。

老鼠倉炒股虧損 36 萬

2021 年 2 月 1 日，劉煒入職浙商基金，入職后開始參與管理浙商滬港深精選混合型證券投資基金（以下簡稱浙商滬港深精選基金）。

根據(jù)浙商基金的公告顯示，2021 年 6 月 2 日增聘劉煒為浙商滬港深精選基金的基金經(jīng)理，負責(zé)該基金產(chǎn)品的投資分析、投資決策等工作。

但是，在入職不到一個月時間，劉煒便設(shè)立了 " 老鼠倉 " 賬戶。

浙江證監(jiān)局的信息顯示，2021 年 2 月 24 日，" 唐某卿 " 國聯(lián)證券賬戶通過國聯(lián)證券上海田林東路營業(yè)部開立。自賬戶開立后至 2022 年 9 月 5 日，該賬戶內(nèi)資金為劉煒自有資金。同時，該賬戶由劉煒通過手機下單交易，由劉煒實際控制和操作。

之后，劉煒不斷趨同交易。經(jīng)計算，自賬戶開立后至 2022 年 9 月 5 日，劉煒利用 " 唐某卿 " 賬戶趨同交易合計成交金額 1760.24 萬元，趨同交易合計虧損約 36.51 萬元。

具體來看，上述期間內(nèi)，" 唐某卿 " 國聯(lián)證券賬戶共交易滬市股票 41 只，交易成交金額 1972.55 萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票 23 只，趨同交易成交金額 1172.67 萬元，趨同交易股票只數(shù)占比 56.1%，趨同交易金額占比 59.45%，賬戶趨同交易虧損約 22.33 萬元。

上述期間內(nèi)，" 唐某卿 " 國聯(lián)證券賬戶共交易深市股票 24 只，交易成交金額 1318.72 萬元，與浙商滬港深精選基金趨同交易股票 13 只，趨同交易成交金額 587.57 萬元，趨同交易股票只數(shù)占比 54.17%，趨同交易金額占比 44.56%，賬戶趨同交易虧損約 14.18 萬元。

在申辯材料中，劉煒提出，" 第一，無違規(guī)操作的故意。由于未對境內(nèi)法律法規(guī)進行詳細及全面了解，造成本次違法行為。第二，未獲取任何非法利益。趨同交易與基金的交易系同一時間發(fā)生，不存在個人賬戶在基金賬戶買入股票拉高價格后獲益的情況。第三，未造成投資人經(jīng)濟損失。第四，糾錯態(tài)度良好，積極配合調(diào)查、提供資料等。第五，不存在其他違法行為。第六，已采取糾正措施。包括出具承諾函、已完結(jié)所有個人相關(guān)的交易、辭去基金經(jīng)理職務(wù)等。"

但是，浙江證監(jiān)局認為，" 第一，劉煒作為基金從業(yè)人員，理應(yīng)學(xué)習(xí)并遵守基金法律法規(guī)，不了解法律法規(guī)等不能成為其免責(zé)理由。第二，非法利益獲取情況、投資人經(jīng)濟損失情況、糾錯態(tài)度、不存在其他違法行為、已采取的糾正行為等，我局在作出行政處罰及量罰時已充分考慮。綜上，對劉煒的陳述、申辯意見不予采納。"

因此根據(jù)規(guī)定，浙江證監(jiān)局決定，對劉煒處以 30 萬元罰款。

7 月 11 日，京師律所刑事訴訟法律事務(wù)部主任張立文告訴時代周報記者，" 就本案來看，證監(jiān)局決定對劉煒處以罰款，并未暫定或撤銷其基金從業(yè)資格，劉煒依然可以從事基金經(jīng)理工作。"

任職期間產(chǎn)品虧損超 40%

公開資料顯示，浙商基金成立于 2010 年，現(xiàn)有基金產(chǎn)品 41 只，管理規(guī)模達 564.16 億元。

從基金類型看，浙商基金以債券型居多，截至 2023 年第一季度，浙商基金債券型基金規(guī)模達 285.53 億元；貨幣型、混合型基金次之。股票型、貨幣型基金規(guī)模不到 20 億元。

Wind 數(shù)據(jù)顯示，浙商基金共有 15 名基金經(jīng)理，從平均任職年限上看，15 名基金經(jīng)理平均任職期較短，為 2.15 年。其中，賈騰是浙商基金里管理經(jīng)驗較為豐富的基金經(jīng)理，任職經(jīng)驗為 4.39 年。

作為浙商基金的一名基金經(jīng)理，劉煒的管理 " 浙商滬港深精選基金趨 " 期間不過一年零 3 個月左右，其出生于 1976 年，倫敦商學(xué)院金融學(xué)碩士。

浙商基金官方公告顯示，劉煒是 2021 年 6 月 2 日增聘為浙商滬港深精選基金的基金經(jīng)理，該基金為偏股混合型基金。

Wind 數(shù)據(jù)顯示，在劉煒管理該基金的時間（即 2021 年 6 月 2 日至 2022 年 9 月 21 日）內(nèi)，浙商滬港深精選基金基金收益率為 -42.21%，任職年化回報為 -34.33%，為同類基金墊底水平（1971 只產(chǎn)品中位列 1917 名）。

根據(jù)浙江證監(jiān)局發(fā)布的行政處罰，2022 年 9 月 5 日，劉煒被浙商基金暫停職務(wù)。2022 年 9 月 22 日，浙商基金發(fā)布公告稱，劉煒離任，離任日期為 2022 年 9 月 21 日。

盡管公告顯示，劉煒的離任原因 " 為個人原因 "。不過，從時間重合節(jié)點來看，劉煒的離職原因離不開 " 老鼠倉 " 事件。

據(jù)浙江證監(jiān)局查明，2021 年 2 月 1 日至 2022 年 9 月 5 日，劉煒因職務(wù)便利知悉滬港深精選基金交易有關(guān)的研究報告、投資策略、交易標的、交易時間等未公開信息，并利用相關(guān)賬戶進行了交易。

張立文表示，老鼠倉的重要特點是異常的、短線迅速、在重大信息發(fā)布前的交易行為，進而引發(fā)特定證券的反常表現(xiàn)。這也是證監(jiān)會監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)、調(diào)查內(nèi)幕交易行為的重要線索。

截至 2023 年 7 月 10 日，浙商滬港深精選基金的單位凈值為 0.9289，累計凈值為 1.0889，成立 4 年以來的回報率僅為 3.45%。